Giá Bitcoin đi ngang trước kỳ hạn hết hạn quyền chọn trị giá 1,85 tỷ đô la

Giá Bitcoin đang dao động trong phạm vi hẹp khi các nhà giao dịch thận trọng trước kỳ hạn hết hạn quyền chọn lớn, với cả dữ liệu giao ngay và phái sinh đều cho thấy thiếu một cược rõ ràng về hướng đi.

Tóm tắt

• Bitcoin giữ trong phạm vi $87,000–$89,000 khi các quyền chọn trị giá 1,85 tỷ đô la sắp hết hạn.
• Khối lượng phái sinh giảm 39% trong khi lãi mở vẫn giữ nguyên, cho thấy sự do dự thay vì các cược mạnh mẽ.
• Các yếu tố kỹ thuật cho thấy sự nén chặt gần mức hỗ trợ, với khả năng di chuyển lớn hơn sau kỳ hạn.

Tại thời điểm báo, Bitcoin đang giao dịch ở mức $88,326, tăng 0,6% trong 24 giờ qua. Trong tuần qua, giá đã dao động giữa $86,979 và $90,064, mà không bên mua hay bên bán nào có thể kiểm soát. Nhìn xa hơn, Bitcoin đã kết thúc năm giảm 6,7% và vẫn thấp hơn khoảng 30% so với đỉnh tháng 10 là $126,080.

Hoạt động thị trường đã chậm lại. Khối lượng giao dịch tại chỗ trong 24 giờ qua giảm xuống còn $21 tỷ đô la, giảm hơn 40% so với ngày trước đó. Dữ liệu phái sinh cũng cho thấy một bức tranh tương tự

Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai giảm 39% xuống còn $32 tỷ đô la, trong khi lãi mở tăng nhẹ 0,6% lên $55 tỷ đô la. Sự pha trộn này cho thấy nhiều nhà giao dịch đang giữ các vị thế hiện có thay vì mở các vị thế mới, một thiết lập phổ biến trước kỳ hạn hết hạn lớn.

Kỳ hạn quyền chọn ảnh hưởng đến niềm tin ngắn hạn

Bitcoin (BTC) quyền chọn trị giá không tính tiền mặt là 1,85 tỷ đô la dự kiến hết hạn vào 8:00 sáng UTC ngày 2 tháng 1, dựa trên dữ liệu từ Deribit. Tỷ lệ put-to-call là 0,48, và mức tối đa gây đau đớn gần $88,000. Ethereum (ETH) quyền chọn trị giá $390 triệu đô la cũng sẽ hết hạn, với mức tối đa gây đau đớn là $2,950.

Với quyền chọn, các nhà giao dịch có thể giữ quyền, mà không bị bắt buộc, để mua hoặc bán Bitcoin ở một mức giá cụ thể trước một ngày nhất định. Quyền mua (call) sinh lợi khi giá tăng, trong khi quyền bán (put) sinh lợi khi giá giảm. Khi kỳ hạn đến gần, nhiều nhà giao dịch điều chỉnh hoặc bán các vị thế của họ, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trong ngắn hạn.

Hiện tại, dữ liệu cho thấy một triển vọng khá lạc quan, nhưng chưa đủ để đẩy Bitcoin vượt xa mức $88,000. Giá vẫn duy trì quanh các mức strike quan trọng, lãi mở ổn định, và hoạt động giao dịch đang giảm.

Loại thiết lập này thường dẫn đến hành động choppy, đi ngang cho đến khi các quyền chọn hết hạn. Khi đó, thị trường có thể trở nên linh hoạt hơn khi các vị thế đó được gỡ bỏ.

Dữ liệu on-chain chỉ ra sự chuyển đổi cuối chu kỳ

Phân tích ngày 2 tháng 1 từ nhà đóng góp CryptoQuant Yonsei_dent bổ sung thêm về tâm lý thận trọng. Tỷ lệ cung Bitcoin đang có lợi nhuận, theo dõi lượng cung đang giữ lãi, hiện ở mức 68,85%. Do đó, thị trường đang nằm giữa các chu kỳ tăng và giảm rõ ràng.

Trong các chu kỳ trước, các mức dưới 55% cho thấy các giai đoạn giảm sâu hơn, trong khi các mức trên 80% thường liên quan đến các đợt tăng mạnh. Bitcoin đã giảm xuống dưới 80% vào tháng 10 và xu hướng giảm tiếp tục kể từ đó. Loại giảm chậm này, thay vì giảm mạnh, thường xuất hiện vào cuối chu kỳ

Thời gian metric duy trì gần mức hiện tại là quan trọng. Một sự đẩy trở lại trên 75–80% sẽ củng cố khả năng tăng giá mới, trong khi một trạng thái trì trệ kéo dài quanh 70% đã từng làm tăng nguy cơ một đợt giảm rộng hơn

Phân tích kỹ thuật giá Bitcoin

Cấu trúc của Bitcoin vẫn đi ngang đến giảm giá. Xu hướng chung cho thấy các đỉnh thấp hơn và các đáy thấp hơn, mặc dù hành động giá gần đây đã chuyển sang trạng thái hợp nhất chặt chẽ hơn là tiếp tục giảm mạnh.

Biểu đồ hàng ngày của Bitcoin. Nguồn: crypto.news Dải Bollinger thu hẹp là dấu hiệu của giảm biến động. Giá đang giữ trong nửa dưới của các dải và vẫn chịu áp lực gần dải trung tâm. Thiết lập này thường xuất hiện trước một bước di chuyển lớn hơn, nhưng không cho biết hướng đi sẽ là gì.

Chỉ số sức mạnh tương đối gần 48, gần trung tính. Đà tăng đã ổn định sau một giai đoạn quá bán, nhưng người mua vẫn chưa thể hiện rõ sức mạnh.

Hỗ trợ đã hình thành trong khu vực $86,000 đến $87,500, nơi giá đã bật nhiều lần. Kháng cự nằm giữa $89,500 và $91,000. Một mức đóng cửa hàng ngày chắc chắn trên vùng này sẽ gợi ý sự phục hồi. Mất hỗ trợ sẽ đưa xu hướng giảm trở lại trong tâm trí.