Các cổ phiếu nào đang chịu áp lực lớn nhất từ các nhà bán khống? Một phân tích sâu về động thái thị trường

Bán khống vẫn là một trong những chiến lược giao dịch gây tranh cãi và được thảo luận sôi nổi nhất trên thị trường tài chính ngày nay. Trong khi các nhà đầu tư truyền thống hướng tới lợi nhuận từ việc giá tài sản tăng, các nhà bán khống hoạt động theo nguyên tắc ngược lại—họ đặt cược rằng một số cổ phiếu bị định giá quá cao và sẽ giảm giá. Chiến lược này thường nhắm vào các công ty gặp khó khăn hoặc bị thị trường cho là quá nóng. Hiểu rõ những cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất đang thu hút các cược giảm giá có thể cung cấp những cái nhìn quý giá về xu hướng thị trường tiềm năng và các cơ hội như squeeze ngắn hạn.

Cơ chế của việc Bán khống và Tại sao Nó Quan trọng

Trước khi đi vào các chứng khoán cụ thể, điều quan trọng là phải hiểu bán khống thực sự bao gồm những gì. Quá trình này liên quan đến việc bán cổ phiếu mà bạn hiện không sở hữu, với lời hứa mua lại và trả lại sau đó. Các nhà môi giới hỗ trợ bằng cách cho vay cổ phiếu từ danh mục của họ cho người bán khống, người này sau đó bán chúng cho người mua ở mức giá thị trường hiện tại. Khi vị thế kết thúc, người bán khống mua lại cổ phiếu giống hệt để trả lại cho nhà môi giới. Một đợt tăng đột biến trong số lượng cổ phiếu bán khống có thể là một dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư dài hạn, mặc dù đồng thời cũng gợi ý về các cơ hội squeeze ngắn hạn khi giá đột ngột tăng và các nhà bán khống vội vàng thoát khỏi các vị thế thua lỗ.

Theo dõi Các Cổ phiếu Bán khống Nhiều Nhất Trong Thị trường Hiện nay

Thị trường các cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất luôn thay đổi, phản ánh tâm lý thị trường và các yếu tố cơ bản của công ty. Một số tên tuổi nổi bật luôn thu hút lượng cổ phiếu bán khống đáng kể:

Carvana Co (NYSE: CVNA) hoạt động như một trung tâm thương mại điện tử cho các giao dịch xe đã qua sử dụng. Mặc dù giao dịch quanh mức $25.30 với vốn hóa thị trường vượt quá $4.7 tỷ, công ty này đã trải qua hiệu suất biến động—tăng hơn 434% trong năm nay nhưng trong phạm vi 52 tuần từ $3.55 đến $58.05.

Beyond Meat (NASDAQ: BYND) chiếm lĩnh lĩnh vực protein thực vật. Cổ phiếu dao động gần $12.80 với vốn hóa thị trường vượt quá $825 triệu, mặc dù hiệu suất đã gây thất vọng với gần 46% mất giá trong năm qua dù có mức tăng nhẹ trong năm.

Big Lots Inc (NYSE: BIG) đại diện cho các khó khăn trong ngành bán lẻ. Giao dịch quanh mức $7.50 với vốn hóa thị trường khoảng $221 triệu, nhà bán lẻ này đã chịu thiệt hại, giảm hơn 48% trong năm và 65% trong mười hai tháng.

Novavax Inc (NASDAQ: NVAX) là một công ty công nghệ sinh học chuyên phát triển vaccine tái tổ hợp. Với giá khoảng $8.04 mỗi cổ phiếu và vốn hóa thị trường $693 triệu, công ty đã mất gần 80% giá trị trong năm qua.

Lovesac Co (NASDAQ: LOVE) cung cấp các giải pháp nội thất mô-đun sáng tạo. Mặc dù có mức tăng 7% trong năm, cổ phiếu giao dịch quanh mức $24.40 vẫn đối mặt với gần 20% giảm hàng năm trong phạm vi vốn hóa thị trường $362 triệu.

Trupanion Inc (NASDAQ: TRUP) cung cấp dịch vụ bảo hiểm thú cưng. Giao dịch gần $25.50, thể hiện hơn $1 tỷ đô la giá trị thị trường, cổ phiếu của công ty đã giảm khoảng 45% trong năm và 50% trong năm trước.

Editas Medicine Inc (NASDAQ: EDIT) phát triển công nghệ chỉnh sửa gen tiên tiến. Với giá $8.85 mỗi cổ phiếu và vốn hóa thị trường $719 triệu, tên tuổi biotech này đã giảm khoảng 22% trong mười hai tháng.

Upstart Holdings Inc (NASDAQ: UPST) vận hành nền tảng cho vay dựa trên trí tuệ nhân tạo. Cổ phiếu của công ty đã tăng gần 182% trong năm, giao dịch quanh mức $37.10 với vốn hóa thị trường gần $3 tỷ đô la, mặc dù mức tăng hàng năm còn khiêm tốn.

Fate Therapeutics Inc (NASDAQ: FATE) phát triển các liệu pháp miễn dịch tế bào. Mặc dù giao dịch khoảng $5.50 với giá trị thị trường $548 triệu, công ty đã giảm gần 45% trong năm và hơn 73% hàng năm.

The Children’s Place Inc (NASDAQ: PLCE) bán lẻ quần áo và phụ kiện trẻ em. Cổ phiếu giao dịch quanh mức $19.80 với vốn hóa thị trường $251 triệu, đã giảm gần 45% trong năm và 54% trong năm qua.

Allogene Therapeutics Inc (NASDAQ: ALLO) là công ty lâm sàng về miễn dịch ung thư. Giao dịch gần $4.80 với vốn hóa thị trường $707 triệu, cổ phiếu đã giảm khoảng 23% trong năm và 56% hàng năm.

SL Green Realty Corp (NYSE: SLG) hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản. Cổ phiếu dao động quanh mức $26.80 với vốn hóa thị trường 1.7 tỷ đô la, mặc dù đã giảm hơn 21% trong năm và 46% hàng năm.

Microvision Inc (NASDAQ: MVIS) phát triển công nghệ quét tia laser. Mặc dù tăng hơn 91% trong năm, cổ phiếu giao dịch gần $4.50 với vốn hóa thị trường $794 triệu và mức tăng trưởng hàng năm khiêm tốn 20%.

Hiểu rõ Hiện tượng Squeeze Ngắn hạn

Một đợt squeeze ngắn hạn xuất hiện khi các vị thế bán khống lớn tích tụ trong một chứng khoán, và sau đó giá cổ phiếu tăng đột ngột thay vì giảm như các nhà đầu cơ dự đoán. Điều này kích hoạt làn sóng các nhà bán khống mua vào để đóng vị thế cùng lúc, tạo ra áp lực tăng giá bổ sung. Các nhà giao dịch tinh vi tích cực săn tìm các cổ phiếu có tiềm năng squeeze—những cổ phiếu có lượng bán khống cao nhưng có các yếu tố thúc đẩy tích cực sắp tới.

Những Điểm Chính Dành Cho Nhà Đầu Tư

Theo dõi các cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất mang lại giá trị kép: xác định các điểm rắc rối tiềm năng trên thị trường hoặc dự đoán các cơ hội squeeze. Số lượng cổ phiếu bán khống có thể là một chỉ báo phản thị hoặc là tiền đề cho sự biến động. Hiểu rõ các động thái này—cùng với cơ chế của việc bán khống—giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện hơn về tâm lý thị trường và các cơ hội mới nổi.