VFLO Vị trí đã giảm 82.000 cổ phiếu giữa bối cảnh hiệu suất năm đến nay mạnh mẽ—Những điều nhà đầu tư cần biết

Hiểu về Move

Các hồ sơ SEC gần đây tiết lộ rằng WBI Investments đã giảm cổ phần trong VictoryShares Free Cash Flow ETF (NASDAQ: VFLO), bán ra 82.398 cổ phiếu trong một động thái được xem là tái cơ cấu chiến lược chứ không phải tín hiệu mất niềm tin. Giao dịch này đã giảm lượng cổ phần của công ty khoảng 2,6 triệu đô la, còn lại 160.664 cổ phiếu trị giá 6,02 triệu đô la.

Sự Thay Đổi Trong Cấu Trúc Quỹ

Việc giảm này mang lại những tác động tinh tế nhưng đáng kể đối với tỷ trọng danh mục của WBI Investments. Tỷ lệ phần trăm của VFLO trong tổng tài sản quản lý của quỹ (AUM) giảm từ 1,77% xuống còn 1,54% sau giao dịch, tuy nhiên ETF vẫn duy trì vị trí trong top 5 cổ phiếu nắm giữ của quỹ. Phân bổ hiện tại chỉ thấp hơn vị trí trị giá 18,35 triệu đô la trong WBIF (4,7% của AUM), khiến VFLO trở thành một thành phần có ý nghĩa nhưng không chiếm ưu thế trong danh mục của các tổ chức.

Cấu trúc cổ phần rộng hơn cho thấy:

• WBIY: 24,10 triệu đô la (6,2% của AUM)
• WBIL: 20,95 triệu đô la (5,4% của AUM)
• WBIG: 20,85 triệu đô la (5,3% của AUM)
• WBIF: 18,35 triệu đô la (4,7% của AUM)
• VFLO: 6,02 triệu đô la (1,54% của AUM)

Bối cảnh Hiệu Suất

Tính đến cuối tháng 12 năm 2025, cổ phiếu VFLO giao dịch gần mức 39,80 đô la, phản ánh mức tăng 16,3% trong vòng mười hai tháng trước đó. Hiệu suất mạnh mẽ này có khả năng đã ảnh hưởng đến quyết định chốt lời. Tổng lợi nhuận của ETF, kể cả tái đầu tư cổ tức, đã vượt xa chỉ số S&P 500 trong năm hiện tại, cho thấy việc cắt giảm danh mục phản ánh việc chốt lời từ vị thế thắng chứ không phải lo ngại về triển vọng tương lai.

Chiến Lược Đằng Sau VFLO

Hiểu rõ điều làm cho ETF này xứng đáng được chú ý của các tổ chức đòi hỏi phải xem xét phương pháp lựa chọn của nó. Quỹ bắt đầu với 400 công ty lợi nhuận lớn nhất của Mỹ, sau đó áp dụng tiêu chuẩn lọc dòng tiền tự do nghiêm ngặt để xác định 75 công ty có tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do cao nhất. Bước lọc cuối cùng loại bỏ các doanh nghiệp có khả năng sinh tiền mặt mạnh nhưng triển vọng tăng trưởng yếu, tạo thành danh mục gồm 50 cổ phiếu lớn và trung bình, kết hợp cả lợi nhuận vốn và tiềm năng tăng trưởng.

Phương pháp này hướng tới một nhóm nhà đầu tư cụ thể: những người tìm kiếm tiếp xúc với cổ phiếu chất lượng tạo ra thu nhập đáng kể trong khi vẫn duy trì khả năng mở rộng. Các công ty được chọn cho chỉ số này thường trả lại phần thặng dư tiền mặt cho cổ đông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, đồng thời duy trì khả năng tài chính linh hoạt để giảm nợ hoặc đầu tư chiến lược.

Các Nhà Đầu Tư Cá Nhân Có Nên Xem Xét VFLO?

Việc WBI giảm cổ phần không phản ánh niềm tin giảm sút vào các yếu tố cơ bản của ETF. Thay vào đó, nó phản ánh việc tối ưu hóa danh mục ở cấp độ tổ chức—cắt giảm các cổ phiếu thắng để cân bằng lại tỷ trọng. Đối với nhà đầu tư cá nhân đang xem xét liệu VFLO có xứng đáng có mặt trong danh mục hay không, các yếu tố hấp dẫn cơ bản vẫn còn nguyên vẹn.

Lợi suất cổ tức 1,57% cung cấp một phần thu nhập, trong khi tổng lợi nhuận 18,3% (bao gồm cổ tức) thể hiện tiềm năng tăng giá vốn. Phương pháp dựa trên quy tắc của quỹ đảm bảo lựa chọn hệ thống các doanh nghiệp chất lượng, tránh khỏi những biến động mạnh của các quỹ hoạt động tích cực trong khi chi phí thấp hơn các quỹ truyền thống.

Đối với những ai tìm kiếm một vị trí nắm giữ chính kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập, thành phần của VFLO—gồm 40 đến 50 công ty được chọn lọc kỹ lưỡng, nhấn mạnh vào dòng tiền tự do—cung cấp một con đường tiếp xúc cân bằng với cổ phiếu Mỹ ngoài việc sao chép chỉ số thụ động.