Tại sao cổ phiếu FULC có thể tăng 58%: Những gì các nhà phân tích đang bỏ lỡ (Và những gì họ đã đúng)

Fulcrum Therapeutics, Inc. (FULC) hiện đang giao dịch ở mức $11.99, và Phố Wall đang chú ý đến tên tuổi công nghệ sinh học này. Mục tiêu giá đồng thuận nằm ở mức $19, đề xuất tiềm năng tăng gần 58.5%. Nhưng trước khi bạn đặt cược danh mục của mình vào dự báo của các nhà phân tích, đây là những điều bạn cần biết về thực tế đằng sau các con số này—và những giới hạn về mục tiêu giá cổ phiếu mà không ai nói đến.

Các con số có vẻ tích cực—Nhưng có một điều kiện

Chín nhà phân tích đang theo dõi FULC, và các ước tính của họ vẽ nên một bức tranh thú vị. Lời dự đoán lạc quan nhất? $25 mỗi cổ phiếu(, hàm ý lợi nhuận 108.5%. Còn bi quan nhất? $7, điều này sẽ đồng nghĩa với mức giảm 41.6%. Độ lệch chuẩn $6.89 giữa các ước tính chính là điểm thật sự cần chú ý: sự bất đồng rộng cho thấy sự không chắc chắn, ngay cả khi ý kiến chung có vẻ tự tin.

Đây là sự thật không thoải mái về các mục tiêu giá của nhà phân tích mà các nhà nghiên cứu đã ghi nhận qua nhiều nghiên cứu: chúng thường không đáng tin cậy để dự đoán chính xác biến động giá cổ phiếu ngày mai hoặc tháng tới. Vâng, các nhà phân tích Phố Wall hiểu rõ các yếu tố cơ bản của công ty từ trong ra ngoài. Nhưng nhiều người thường đặt ra các mục tiêu quá lạc quan để kích thích sự quan tâm—đặc biệt khi các công ty của họ có mối quan hệ kinh doanh với công ty được đề cập. Cấu trúc động lực, chứ không phải độ chính xác, thường thúc đẩy dự báo.

Tại sao FULC Có thể thực sự có tiềm năng

Nói vậy, FULC không chỉ dựa vào sự nhiệt tình của các nhà phân tích. Chỉ số thực sự ở đây là xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận. Trong tháng qua, ước tính đồng thuận về lợi nhuận năm hiện tại đã tăng 1.5%. Hai nhà phân tích đã nâng dự báo của họ; không ai cắt giảm. Đó là loại động lực tích cực mà lịch sử đã dự đoán xu hướng di chuyển của cổ phiếu trong ngắn hạn.

Đây là nơi nghiên cứu thực nghiệm trở nên thú vị: xu hướng điều chỉnh EPS tích cực có mối tương quan mạnh mẽ với sự tăng giá thực tế. Trạng thái Xếp hạng Zacks #2 )Mua$19 của FULC phản ánh động thái này—nó nằm trong top 20% của hơn 4,000 cổ phiếu được theo dõi dựa trên các yếu tố lợi nhuận.

Kết luận về tiềm năng tăng của FULC

Đừng đưa ra quyết định chỉ dựa vào (mục tiêu giá). Độ lệch chuẩn và sự bất đồng ý kiến của các nhà phân tích quan trọng hơn con số tiêu đề. Nhưng hãy chú ý đến thực tế rằng nhiều nhà phân tích đang nâng cao kỳ vọng lợi nhuận. Đó là một tín hiệu hợp lý hơn về hướng đi của sự đồng thuận mục tiêu giá cổ phiếu.

Hướng đi mà các nhà phân tích chỉ ra tiềm năng tăng có vẻ có căn cứ. Liệu FULC có đạt được mục tiêu chính xác đó không? Lịch sử cho thấy sự hoài nghi là hợp lý. Nhưng xu hướng điều chỉnh tích cực? Đó là điều đáng để theo dõi chặt chẽ.