PlayUp Limited sẽ niêm yết công khai thông qua thương vụ hợp nhất SPAC với IG Acquisition Corp., nhằm mục tiêu niêm yết trên NASDAQ

PlayUp Limited, một công ty công nghệ giải trí và cá cược trực tuyến toàn cầu mới nổi, đã ký kết thỏa thuận hợp nhất kinh doanh chính thức với IG Acquisition Corp. (NASDAQ: IGAC), mở ra tiền đề cho một sự hợp nhất lớn trong lĩnh vực cá cược kỹ thuật số. Thỏa thuận, được công bố vào ngày 22 tháng 9 năm 2022, định giá PlayUp Limited ở mức $350 triệu đô la, với kế hoạch để thực thể hợp nhất niêm yết trên NASDAQ sau khi hoàn tất dự kiến vào quý I năm 2023.

Lý do chiến lược đằng sau sự hợp nhất

Quan hệ đối tác giữa PlayUp Limited và IGAC thể hiện sự hội tụ của các thế mạnh bổ sung. PlayUp mang đến công nghệ cá cược sở hữu và chuyên môn về quy định pháp luật tại nhiều khu vực pháp lý, trong khi IGAC cung cấp khả năng tiếp cận vốn, hạ tầng niêm yết trên NASDAQ, và kinh nghiệm lãnh đạo trong việc điều hướng môi trường pháp lý phức tạp của ngành game trực tuyến tại Hoa Kỳ.

CEO Daniel Simic của PlayUp Limited đã trình bày tầm nhìn của công ty: “Sự hợp nhất này giúp chúng tôi đẩy nhanh đầu tư vào nền tảng công nghệ sở hữu và hiện thực hóa tham vọng dài hạn của mình để mang đến điểm đến giải trí tối ưu cho cá cược kỹ thuật số. Chúng tôi đang xây dựng một tương lai nơi khách hàng có thể dễ dàng tham gia trải nghiệm cá cược sống động—bao gồm cả các đổi mới thực tế tăng cường và thực tế ảo—tất cả từ một ứng dụng thống nhất duy nhất.”

Bradley Tusk, người chủ trì IGAC và sẽ đảm nhận vai trò Chủ tịch trong thực thể hợp nhất, nhấn mạnh cơ hội thị trường: “PlayUp Limited nổi bật với khả năng đạt được mục tiêu của chúng tôi: một nền tảng cá cược toàn diện cung cấp mọi hình thức cá cược kỹ thuật số—từ cá cược thể thao và dự đoán hàng ngày đến máy xèng, esports, và sản phẩm xổ số—truy cập qua một tài khoản và ví kỹ thuật số duy nhất, trên bất kỳ khu vực pháp lý hợp pháp nào trên toàn cầu.”

Vị trí thị trường và quỹ đạo tăng trưởng

PlayUp Limited đã thể hiện đà tài chính mạnh mẽ, với doanh thu gộp tăng trưởng 56% so với cùng kỳ trong năm tài chính kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2022. Công ty hiện đang duy trì giấy phép hoạt động và có mặt tại Úc, New Zealand, Ấn Độ, và một số bang có quy định tại Mỹ, với kế hoạch mở rộng mạnh mẽ để thâm nhập các thị trường Mỹ khác và các khu vực quốc tế.

Lĩnh vực cá cược kỹ thuật số đã trải qua sự mở rộng chưa từng có trong những năm gần đây, nhờ các cải cách quy định tiến bộ và sự chấp nhận của người tiêu dùng chính thống đối với các nền tảng cá cược trực tuyến. Đội ngũ lãnh đạo của IGAC xác định PlayUp Limited là đối thủ đáng tin cậy nhất để xây dựng hệ sinh thái cá cược đa sản phẩm tích hợp thực sự đầu tiên trong ngành—một khả năng mà hầu hết các đối thủ cạnh tranh chưa thể đạt được do tập trung hẹp vào các lĩnh vực cá cược riêng lẻ.

Cấu trúc lãnh đạo và quản trị

Tổ chức hợp nhất sẽ giữ chức vụ Giám đốc điều hành toàn cầu Daniel Simic, đảm bảo sự liên tục trong hướng đi chiến lược và phát triển sản phẩm. Christian Goode, Giám đốc điều hành của IGAC, sẽ chuyển sang vai trò Chủ tịch phụ trách hoạt động thị trường Mỹ của PlayUp Limited, mang theo hàng thập kỷ kinh nghiệm về quy định và ra mắt thị trường tại Mỹ.

Cơ cấu quản trị này phản ánh chiến lược có chủ ý của IGAC: kết hợp hạ tầng công nghệ sở hữu của PlayUp Limited với kinh nghiệm sâu rộng của ban quản trị và đội ngũ điều hành trong việc điều hướng quy định của Mỹ và thực hiện mở rộng thị trường.

Cơ cấu tài chính của giao dịch

Cấu trúc giao dịch bao gồm một thỏa thuận mua cổ phần dự phòng trị giá $70 triệu đô la với Yorkville Advisors Global thông qua quỹ YA II PN, Ltd., cung cấp thanh khoản bổ sung cho thực thể hợp nhất sau khi ký kết. Cam kết vốn này thể hiện niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của PlayUp Limited.

Các phê duyệt pháp lý cần thiết để hoàn tất giao dịch bao gồm nhiều khu vực pháp lý—Úc, New Jersey, và Colorado—phản ánh phạm vi hoạt động hiện tại và dự kiến của PlayUp Limited. Ngoài ra, cần có sự chấp thuận của tòa án Úc và một quyết định công bằng độc lập trước khi hoàn tất.

Công nghệ và sự khác biệt sản phẩm

Lợi thế cạnh tranh của PlayUp Limited dựa trên công nghệ cá cược phát triển nội bộ, cung cấp nền tảng cho các nền tảng thương hiệu của công ty đồng thời mang lại trải nghiệm giao diện người dùng tinh vi. Khả năng kỹ thuật của công ty cho phép nhanh chóng cập nhật sản phẩm và tích hợp các công nghệ mới nổi—đặc biệt là các ứng dụng AR và VR—để phân biệt sản phẩm của mình trong một thị trường ngày càng đông đúc.

Chiến lược nền tảng thống nhất đại diện cho một bước đi căn bản khác biệt so với thực hành ngành hiện tại. Thay vì vận hành các sản phẩm cá cược riêng biệt dưới các tài khoản và hệ thống thanh toán riêng, kiến trúc tích hợp của PlayUp Limited cho phép khách hàng quản lý tất cả hoạt động cá cược của mình qua một danh tính kỹ thuật số và công cụ tài chính duy nhất.

Hỗ trợ tư vấn

Giao dịch này nhận được sự hỗ trợ tư vấn toàn diện. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP là cố vấn pháp lý cho IG Acquisition Corp., với Richards, Layton & Finger cung cấp hướng dẫn pháp lý đặc thù cho Delaware. DLA Piper cung cấp dịch vụ pháp lý cho PlayUp Limited, trong khi Innovation Capital LLC đảm nhận vai trò cố vấn tài chính.

Con đường ra thị trường công khai

Sau khi hoàn tất giao dịch vào quý I năm 2023, cổ đông sẽ bỏ phiếu về đề xuất hợp nhất kinh doanh, sau đó công ty mẹ của PlayUp Limited sẽ theo đuổi niêm yết trên NASDAQ. Thực thể công khai đăng ký sẽ nộp mẫu F-4 với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, kèm theo bản cáo bạch chi tiết và tài liệu ủy quyền trình bày các điều khoản giao dịch, rủi ro, và tác động tài chính dự kiến.

Việc gia nhập thị trường công khai thành công sẽ giúp PlayUp Limited tiếp cận các thị trường vốn để phát triển sản phẩm liên tục, mở rộng thị trường địa lý, và tiềm năng mở rộng mua lại trong lĩnh vực cá cược trực tuyến đang tập trung hợp nhất.