Báo cáo Dữ liệu Hàng ngày CoinRank (12/30)｜Tăng tốc Định giá Rủi ro khi Biến động chuyển từ Crypto sang...

Biến động đang rời xa crypto hướng tới kim loại.

Bitcoin vẫn mắc kẹt trong mô hình giữ giá biến động thấp khi thanh khoản cuối năm giảm, trong khi biến động của bạc đã tăng mạnh do nguồn cung vật lý khan hiếm, hạn chế xuất khẩu từ Trung Quốc và nhu cầu công nghiệp tăng tốc.

Cuộc tranh luận về định giá crypto đang chuyển từ giá sang cấu trúc.

Sự chia rẽ về FDV token LIT của Lighter làm nổi bật sự hoài nghi ngày càng tăng quanh các định giá tiêu đề, đặc biệt đối với các dự án phát hành với lượng lưu hành thấp, mặc dù hoạt động trên chuỗi cho thấy sự sử dụng nền tảng mạnh mẽ.

Các tổ chức đang hoàn thiện bộ quy tắc quản lý rủi ro crypto của mình.

Từ việc Metaplanet tiếp tục tích trữ bitcoin với các chiến lược tạo lợi nhuận đến việc nhanh chóng áp dụng quyền chọn trên các altcoin, hành vi của các tổ chức ngày càng tập trung vào hiệu quả bảng cân đối kế toán và kiểm soát biến động thay vì đặt cược theo hướng.

Chào mừng đến với Báo cáo Dữ liệu Hàng ngày CoinRank. Trong loạt bài này, CoinRank sẽ cung cấp các tin tức dữ liệu tiền điện tử quan trọng hàng ngày, giúp độc giả nhanh chóng hiểu các diễn biến mới nhất trên thị trường tiền điện tử.

Biến động của bạc vượt qua bitcoin khi thanh khoản cuối năm thắt chặt

Bạc và bitcoin gửi các tín hiệu hoàn toàn khác nhau vào cuối năm giao dịch. Biến động thực hiện trong 30 ngày của bitcoin đã co lại vào khoảng trung bình 40, phản ánh một thị trường mắc kẹt trong mô hình giữ giá ít niềm tin, dao động trong phạm vi. Các nhà giao dịch cho rằng nhu cầu ETF giao ngay giảm, việc điều chỉnh vị thế cơ học sau vụ sụp đổ tháng 10, và thanh khoản ít hơn trong kỳ nghỉ là các yếu tố chính làm giảm các động thái theo hướng.

Ngược lại, bạc đã chứng kiến sự tăng mạnh của biến động thực hiện lên khoảng trung bình 50, do đà tăng giá mạnh và căng thẳng về nguồn cung vật lý ngày càng tăng. Giá bạc năm nay đã tăng hơn 150% khi nhu cầu từ các công nghệ xanh tăng tốc, trong khi việc Trung Quốc dự kiến cấp phép xuất khẩu bạc từ tháng 1 năm 2026 đã làm giảm kỳ vọng về nguồn cung. Phần thưởng vật lý tại Thượng Hải và Dubai đã mở rộng, và đường cong kỳ hạn của London đã chuyển sang trạng thái backwardation, báo hiệu sự khan hiếm trong ngắn hạn mặc dù thị trường hợp đồng tương lai không gặp nhiều căng thẳng.

Các nhà giao dịch chia rẽ về việc Lighter’s LIT có vượt qua $3 tỷ USD FDV sau khi ra mắt hay không

Token LIT của Lighter vẫn chưa bắt đầu giao dịch mở, nhưng định giá của nó đã trở thành tâm điểm chú ý của các nhà giao dịch sau đợt airdrop tuần này. Giá trước thị trường khoảng 3,20 đô la cho thấy định giá pha loãng đầy đủ trên 1 tỷ đô la, mặc dù niềm tin của thị trường vẫn còn chia rẽ.

Các thị trường dự đoán cho thấy khả năng khoảng 50/50 rằng LIT vượt qua $3 tỷ USD FDV ngay sau khi ra mắt, trong khi kỳ vọng về các kết quả $3 tỷ USD hoặc $4 tỷ USD đã giảm kể từ vụ sụp đổ thị trường tháng 10. Cuộc tranh luận phản ánh sự hoài nghi rộng hơn về FDV như một chỉ số của nhu cầu thực, đặc biệt đối với các dự án phát hành với lượng lưu hành thấp, nơi phần lớn token vẫn bị khóa. Mặc dù còn nhiều bất định về định giá, dữ liệu trên chuỗi cho thấy Lighter trung bình khoảng 2,7 tỷ đô la trong khối lượng perpetual hàng ngày, xếp nó vào số các sàn giao dịch phái sinh hoạt động tích cực nhất.

Metaplanet bổ sung 4.279 bitcoin khi chiến lược dự trữ tăng tốc

Metaplanet niêm yết tại Tokyo đã mua thêm 4.279 bitcoin trong quý IV với khoảng $6 triệu đô la, nâng tổng số nắm giữ lên 35.102 BTC. Việc mua lại này củng cố chiến lược dự trữ bitcoin dài hạn của công ty, với mục tiêu tích lũy 210.000 BTC vào cuối năm 2027.

Công ty đã chi khoảng 3,78 tỷ đô la cho bitcoin với giá trung bình trên 107.000 đô la. Trong khi cổ phiếu của Metaplanet kết thúc năm tăng khoảng 8%, chúng vẫn còn thấp hơn nhiều so với đỉnh cao trước đó. Bên cạnh việc tích trữ, công ty còn vận hành một doanh nghiệp tạo thu nhập từ bitcoin sử dụng các công cụ phái sinh, dự kiến sẽ tạo ra khoảng $451 triệu đô la doanh thu hàng năm, nhấn mạnh sự tập trung kép vào tiếp xúc dài hạn và tối ưu hóa lợi nhuận.

Các tổ chức mở rộng bộ quy tắc quyền chọn bitcoin sang altcoin

Các nhà đầu tư tổ chức ngày càng áp dụng các chiến lược quyền chọn kiểu bitcoin cho các altcoin, theo công ty phái sinh tài sản kỹ thuật số STS Digital. Nhu cầu này được thúc đẩy bởi các tổ chức thành lập token, các quỹ đầu tư mạo hiểm và các nhà nắm giữ lớn muốn quản lý biến động và nâng cao lợi nhuận trước các sự kiện thanh khoản.

Bán quyền chọn, bán put để lấy lợi nhuận, phòng ngừa rủi ro giảm giá, và mua quyền chọn chọn lọc hiện đang được triển khai trên nhiều loại token thay thế ngày càng tăng. Vụ sụp đổ thị trường tháng 10, gây ra việc tự động giảm đòn bẩy rộng rãi, đã thúc đẩy nhanh hơn sự chuyển dịch sang quyền chọn như một công cụ quản lý rủi ro ưu tiên. STS Digital báo cáo sự gia tăng về khối lượng quyền chọn altcoin song phương, báo hiệu sự tham gia sâu hơn của các tổ chức ngoài các thị trường phái sinh chính.

Đọc thêm:

Dawn Internet và giới hạn thực tiễn của băng thông phi tập trung

Lighter và Thời điểm các phái sinh Onchain bắt đầu yêu cầu sự tin cậy của các tổ chức