GE Vernova Tăng Cường Lợi Nhuận Cổ Đông Với Việc Tăng Trả Cổ Tức, Mở Rộng Chương Trình Mua Lại Cổ Phiếu và Nâng Cao Triển Vọng FCF

GE Vernova (GEV) đã thể hiện sự tự tin mạnh mẽ vào quỹ đạo tài chính của mình bằng cách tăng đáng kể lợi nhuận vốn trả cho các nhà đầu tư. Hội đồng quản trị của công ty đã nhân đôi cổ tức hàng quý lên mức $0.50 mỗi cổ phiếu—từ $0.25—với khoản thanh toán đầu tiên dự kiến vào ngày 2 tháng 2 năm 2026. Ngoài ra, quyền mua lại cổ phần đã được mở rộng lên $10 tỷ đô la từ mức trần trước đó là $6 tỷ đô la, nhấn mạnh cam kết của ban quản lý trong việc nâng cao giá trị cho cổ đông.

Hướng dẫn tài chính nâng cao phản ánh đà hoạt động

Công ty cung cấp thiết bị và dịch vụ năng lượng đã nâng dự báo dòng tiền tự do (FCFF) cho năm 2025 lên phạm vi từ $3.5 tỷ đến $4.0 tỷ, phản ánh sự tăng trưởng đáng kể so với dự báo trước đó là $3.0 tỷ đến $3.5 tỷ. Việc điều chỉnh này cho thấy khả năng tạo ra tiền mặt của doanh nghiệp đang cải thiện. Trong khi đó, kỳ vọng doanh thu vẫn duy trì trong phạm vi $36 tỷ đô la đến $37 tỷ đô la, với xu hướng hướng về phía mức cao hơn. Tỷ lệ EBITDA điều chỉnh dự kiến đạt 8%-9%, duy trì các mục tiêu về hiệu quả hoạt động.

Dự kiến tăng trưởng trong nhiều năm

Nhìn xa hơn, GE Vernova đã cập nhật triển vọng dài hạn đến năm 2028, vẽ ra một bức tranh ngày càng lạc quan hơn. Trong năm 2026, công ty dự kiến doanh thu từ $41 tỷ đô la đến $42 tỷ đô la với tỷ lệ EBITDA điều chỉnh từ 11%-13%, trong khi khả năng tạo dòng tiền tự do dự kiến sẽ tăng tốc lên $4.5 tỷ đến $5.0 tỷ.

Đến năm 2028, GE Vernova dự báo đạt doanh thu $52 tỷ đô la—một bước nhảy đáng kể so với ước tính trước đó là $45 tỷ đô la. Điều này phản ánh sự chuyển dịch sang tăng trưởng hữu cơ thấp hai chữ số thay vì mở rộng dự kiến ban đầu là một chữ số cao. Mục tiêu tỷ lệ EBITDA cũng đã được nâng lên thành 20%, so với dự báo trước là 14%. Tổng cộng, công ty hiện dự kiến sẽ tạo ra $22 tỷ đô la hoặc nhiều hơn trong dòng tiền tự do từ năm 2025 đến 2028, so với hướng dẫn trước là $14 tỷ đô la hoặc nhiều hơn.

Các yếu tố chiến lược định vị tạo ra giá trị dài hạn

GE Vernova cho rằng triển vọng nâng cao này là nhờ vào nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng. Kho dự trữ thiết bị và dịch vụ của công ty dự kiến sẽ đạt khoảng $200 tỷ đô la vào cuối năm 2028, cung cấp khả năng dự báo doanh thu đáng kể. Một dòng doanh thu dịch vụ Power Gas có biên lợi nhuận cao hơn, lặp lại, dự kiến sẽ bắt đầu xuất hiện từ những năm 2030, góp phần tăng lợi nhuận.

Các sáng kiến đổi mới cũng đang tăng tốc. Công ty đang tăng cường đáng kể các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, robot và tự động hóa để tối ưu hóa hiệu suất hoạt động. Ngoài việc nâng cao hiệu quả, GE Vernova còn thúc đẩy các công nghệ năng lượng đột phá bao gồm lò phản ứng hạt nhân nhỏ mô-đun, giải pháp thu giữ carbon, pin nhiên liệu oxit rắn và nền tảng hiện đại hóa lưới điện nhằm hỗ trợ hạ tầng trung tâm dữ liệu và khả năng chống chịu của lưới điện.

Những sáng kiến này giúp GE Vernova dự kiến sẽ mang lại “lợi nhuận cao hơn đáng kể” sau năm 2028, công ty cho biết, được hỗ trợ bởi cả cơ sở doanh thu hợp đồng ngày càng mở rộng và danh mục các giải pháp năng lượng thế hệ tiếp theo ngày càng phong phú.