Tại sao các nhà đầu tư cần hiểu "cung là gì" và mối quan hệ của nó với cầu

Bạn đã bao giờ thắc mắc tại sao giá cổ phiếu đóng cửa vào buổi sáng nhưng lại giảm vào buổi chiều? Chiều nay, tin vui được đưa ra, nhưng giá không tăng. Các hiện tượng kỳ lạ trong các thị trường như vậy đều được trả lời bằng nguyên tắc cơ bản nhất của kinh tế học: mối quan hệ giữa Cung và cầu

Tuy nhiên, có khá nhiều nhà đầu tư vẫn chưa hiểu hai lực lượng cơ bản này hoạt động như thế nào và chúng có thể giúp chúng ta dự đoán tốt hơn hướng của giá. Bài viết này sẽ làm sáng tỏ bí ẩn này để bạn có thể áp dụng nó một cách hiệu quả trong các khoản đầu tư của mình.

Hai lực lượng định giá: cung và cầu

Trước hết, cần hiểu rằng: Nguồn cung có nghĩa là gì? Và nó khác với nhu cầu như thế nào?

Trên thị trường có hàng hóa. (Bao gồm cổ phiếu) Cùng một bộ, nhưng sẽ có hai nhóm người suy nghĩ theo những cách khác nhau. Một trong số họ muốn mua nó. Người kia muốn bán.

Nhu cầu (Nhu cầu) - Sức mua thúc đẩy thị trường

Nhu cầu Ví dụ: ở mức 100 baht, ai đó muốn mua 1.000 cổ phiếu, nhưng ở mức 110 baht, có thể chỉ có 500 cổ phiếu.

Khi dữ liệu này được vẽ trên biểu đồ, một đường cầu sẽ thu được. (Đường cầu) phản ánh quy tắc cơ bản rằng Giá cao → giảm nhu cầuvàGiá thấp → nhu cầu mua nhiều hơn

Tại sao lại như vậy?

1) Kết quả doanh thu (Hiệu ứng thu nhập): Khi giá giảm. Túi tiền của bạn dường như đang tăng giá trị, vì vậy bạn có thể mua nhiều thứ hơn với cùng một số tiền.

2) Hiệu ứng thay thế (Hiệu ứng thay thế): Khi cổ phiếu này giảm giá, nó trông đẹp hơn so với các cổ phiếu khác, vì vậy bạn chọn mua thêm cổ phiếu này.

Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu ngoài giá cả:

• Thu nhập tiêu dùng: Nền kinh tế đang phát triển, người dân có đủ tiền để đầu tư.
• Sự tự tin: Công ty này sẽ tiếp tục phát triển?
• Tính thời vụ và mức độ phổ biến: Vật liệu xây dựng được đặt hàng vào mùa mưa.
• Dự đoán giá trong tương lai: Tôi nghĩ rằng giá sẽ tiếp tục tăng nên hôm nay tôi vội vàng mua.

Cung cấp (Cung cấp) - Bài toán ở phía bên kia của phương trình

Cung cấp là nhu cầu bán hàng, là mặt đối lập của nhu cầu. Khi giá là 100 baht, người bán có thể sẵn sàng bán 500 cổ phiếu, nhưng khi giá tăng lên 110 baht, anh ta có thể sẵn sàng bán tối đa 1.000 cổ phiếu.

Dây chuyền cung cấp (Đường cung) Do đó, nó nghiêng lên trên, phản ánh rằng: Giá cao → sẵn sàng bán nhiều hơn.vàGiá thấp → sẵn sàng bán với giá chiết khấu

Logic của người bán rất đơn giản: nếu giá tốt, nó sẽ bán được rất nhiều. Nếu giá đáng sợ, tôi sẵn sàng thiết lập nó.

Các yếu tố khiến nguồn cung thay đổi:

• Chi phí sản xuất: Nếu chi phí lao động tăng, sản xuất sẽ đắt hơn. Do đó, người bán tiếp tục bán.
• Công nghệ: Công nghệ mới giúp giảm chi phí → tăng nguồn cung
• Chính sách của chính phủ: Tăng thuế → tăng chi phí → trên mỗi người bán
• Dự báo: Nếu giá sẽ tiếp tục tăng. Người bán sẽ giữ nó ở mức chiết khấu.

Điểm cân bằng: nơi thị trường đứng yên.

Cung và cầu ở hai phía đối lập, nhưng cả hai đều đến từ các lực lượng ngang nhau tại một thời điểm, cụ thể là: Điểm cân bằng (Cân bằng) nơi hai đường giao nhau.

Tại thời điểm này:

• Số lượng người mua yêu cầu = số lượng do người bán cung cấp
• Giá xảy ra = Giá mà cả hai đều hài lòng.
• Thị trường cân bằng, giá sẽ không biến động quá nhiều.

Tuy nhiên, sự cân bằng này có thể thay đổi do các yếu tố mới.

Nếu giá lướt trên mức cân bằng:

• Người bán thấy giá tốt và tăng doanh số bán hàng.
• Người mua thấy chúng đắt nên giảm số tiền mua.
• Tràn hàng hóa → người bán đẩy giá xuống → giá trở lại trạng thái cân bằng

Nếu giá thấp hơn cân bằng:

• Người mua thấy giá rẻ và tăng khối lượng mua.
• Người bán thấy giá thấp nên giảm khối lượng bán hàng.
• Tình trạng thiếu hụt hàng hóa → người mua đẩy giá lên → giá trở lại trạng thái cân bằng

Thị trường tài chính: cung và cầu phức tạp hơn.

Trên thị trường chứng khoán và tài sản tài chính, cung và cầu độc đáo hơn.

Điều gì ám ảnh nhu cầu trên thị trường tài chính?

1) Thanh khoản hệ thống (Thanh khoản):

• Nhiều tiền trong hệ thống→ Mọi người có tiền để chơi→ nhu cầu tăng lên.
• Ít tiền hơn trong hệ thống → không đầu tư → Nhu cầu giảm

2) Lãi suất:

• Lãi suất thấp → Tiết kiệm tiền nhanh chóng → tốt hơn khi đầu tư vào cổ phiếu là gì.
• Lãi suất cao → tốt hơn để gửi vào ngân hàng → các cổ phiếu hấp dẫn

3) Tâm lý nhà đầu tư:

• Nền kinh tế phát triển, lợi nhuận của công ty tăng lên → mọi người muốn mua nó.
• Tình hình xấu, nỗi sợ hãi tăng lên → người đổ xô bán hàng.

Điều gì quyết định nguồn cung trên thị trường chứng khoán?

1) Chính sách công ty:

• Mua lại cổ phiếu → giảm số lượng cổ phiếu trên thị trường → nguồn cung giảm
• Tăng vốn mới → tăng số lượng cổ phiếu → tăng nguồn cung

2) Thâm nhập thị trường mới (IPO):

• Các công ty mới gia nhập →, thêm cổ phiếu vào thị trường → cung cấp thêm một công ty.

3) Điều tiết thị trường:

• Khoảng thời gian im lặng sau khi IPO → Cổ đông lớn phải chờ bán → nguồn cung giảm

Tại sao các nhà giao dịch cần biết điều này?

Nhìn nó từ góc độ phân tích cơ bản (Phân tích cơ bản)

Giá cổ phiếu lên xuống không phải vì các lực lượng bí ẩn, mà là do lực mua và bán.

• Tăng giá = Sức mua mạnh hơn. (Cung > cầu)
• Giảm giá = Lực bán quyết định (Cung > cầu)

Về cơ bản, Lực lượng này đến từ định giá của công ty.

• Tin tốt → Các nhà đầu tư bị thu hút bởi → sẵn sàng trả giá cao → sức mua mạnh mẽ
• Thu nhập vượt kỳ vọng → khiến nhiều giá mục tiêu tăng → nhu cầu tăng vọt.
• Tin xấu → Các nhà đầu tư hèn nhát → vội vàng bán → bán mạnh

Từ góc độ phân tích kỹ thuật (Phân tích kỹ thuật)

Một kỹ thuật tốt xem xét biến động giá để đọc áp lực mua và bán.

1) Hành động giá – Đọc các chân nến:

• Nến xanh, thân lớn: Sức mua nằm trong tầm kiểm soát.
• Nến đỏ, thân lớn: Lực lượng bán rất nặng.
• Doji (Doji): Cả hai lực lượng đều khác nhau, tôi vẫn không biết ai thắng.

2) Phân tích xu hướng - Theo xu hướng:

• Giá tiếp tục tạo mức cao mới.: Nhu cầu vẫn mạnh, xu hướng tăng sẽ tiếp tục.
• Giá tiếp tục tạo mức thấp mới.: Nguồn cung rắn Xu hướng giảm vẫn tiếp tục.
• Giá dao động qua lại: Không rõ ràng, đợi cho đến khi bùng phát.

3) Hỗ trợ & Kháng cự:

• Hỗ trợ = Điểm cầu (Mọi người muốn mua nó.)
• Sức đề kháng = Điểm cung cấp (Mọi người muốn bán.)

Chiến lược thực: Giao dịch vùng cung cầu

Các kỹ thuật phổ biến sử dụng tên Vùng cung cầu Đó là tìm thời điểm giá lao dốc và chạy nhanh. (Chương trình cực đoan) Sau đó vào và nghỉ ngơi, viết cơ sở. (Căn cứ) Trước vụ nổ

Ví dụ 1: Xu hướng tăng (Vùng cầu Rally-Base-Rally, RBR)

Giá tăng như tên lửa. (Có sức mua.) → Nghỉ ngơi một lúc (Một món hời mới đã xảy ra.) → Tiếp tục nổ tung.

Các nhà giao dịch mua khi giá phá vỡ trên vùng không hoạt động với xác nhận xu hướng tăng tiếp tục.

Ví dụ 2: Giảm giá (Vùng cung cấp Drop-Base-Drop, DBD)

Giá giảm mạnh (Nguồn cung đến.) → Nghỉ ngơi một lúc. (Trước khi tiếp tục) → Tiếp tục lao dốc

Các nhà giao dịch bán khi giá phá vỡ dưới đáy của khung.

Kết thúc

Nguồn cung có nghĩa là gì? Tôi muốn nói rằng đó là một nửa bức tranh lớn trong việc hiểu thị trường. Nửa còn lại là nhu cầu.

Bất cứ ai hiểu rõ cả hai sẽ có thể thấy thị trường đang làm gì. Điều gì đã xảy ra, và đi đâu tiếp theo?

Thực hành xem biểu đồ giá Bằng cách quan sát các chuyển động thực tế và không ngừng học hỏi, bạn sẽ dần phát triển quyền công dân của một nhà đầu tư chuyên nghiệp thực sự.