Cách theo dõi cổ tức của bạn: Phân tích hiệu suất VIG so với SCHD đến năm 2025

Hiệu suất Kể Chuyện Đầu Tiên

Khi so sánh Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) và Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), các con số tiết lộ hai triết lý đầu tư hoàn toàn khác nhau. VIG đã mang lại mức lợi nhuận 8.8% trong 12 tháng qua tính đến giữa tháng 12 năm 2025, trong khi SCHD lại có mức lợi nhuận âm 1.4% trong cùng kỳ. Trong khoảng thời gian năm năm, khoảng cách này càng trở nên rõ rệt: VIG đã biến một khoản đầu tư 1,000 đô la thành 1,565 đô la, so với sự tăng trưởng 1,285 đô la của SCHD.

Sự khác biệt về hiệu suất này trở nên rõ ràng hơn khi xem xét độ biến động. VIG đã trải qua mức giảm tối đa 20.39% trong vòng năm năm, trong khi mức giảm từ đỉnh đến đáy của SCHD đạt 16.86%. Vì vậy, trong khi SCHD thể hiện sự ổn định hơn trong những giai đoạn suy thoái, lợi nhuận dài hạn vượt trội của VIG cho thấy rằng các khoản đầu tư tăng trưởng của nó bù đắp nhiều hơn cho độ biến động tăng thêm đó.

Hiểu về Thỏa thuận Thu nhập

Đây là nơi mà các nhà đầu tư cổ tức phải đưa ra lựa chọn của mình: SCHD tạo ra tỷ suất cổ tức 3,8%, gấp hơn hai lần tỷ suất 1,6% của VIG. Đối với khoản đầu tư 10.000 đô la, điều này tương đương với khoảng $380 hàng năm từ SCHD so với $160 từ VIG. Đối với những ai đang tìm kiếm việc theo dõi cổ tức của mình như một nguồn thu nhập chính, khoản thanh toán cao hơn của SCHD là lựa chọn rõ ràng.

Tuy nhiên, lợi suất cao hơn này đi kèm với một cái giá. SCHD tập trung danh mục đầu tư của mình vào 100 cổ phiếu trả cổ tức của Hoa Kỳ, nhấn mạnh các lĩnh vực như năng lượng (20%), tiêu dùng phòng thủ (18%), và chăm sóc sức khỏe (16%). Các khoản đầu tư hàng đầu bao gồm Merck & Co (NYSE:MRK), Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), và Amgen (NASDAQ:AMGN)—tất cả đều là những công ty trả cổ tức vững chắc nhưng là những công ty trưởng thành với triển vọng tăng trưởng khiêm tốn.

Thành phần ngành ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn

VIG áp dụng một cách tiếp cận rộng hơn, nắm giữ 341 cổ phiếu với trọng số hướng về công nghệ (28%), dịch vụ tài chính (22%), và chăm sóc sức khỏe (15%). Các vị trí lớn nhất của nó—Broadcom (NASDAQ:AVGO), Microsoft (NASDAQ:MSFT), và Apple (NASDAQ:AAPL)—phản ánh các công ty kết hợp tăng trưởng cổ tức với các chương trình mua lại cổ phiếu đáng kể. Những công ty này mang lại giá trị thông qua cả thu nhập và tăng trưởng vốn.

Sự khác biệt cấu trúc này giải thích nhiều về khoảng cách hiệu suất của họ. Các lĩnh vực công nghệ và dịch vụ tài chính đã vượt trội hơn những cổ phiếu cổ tức truyền thống trong những năm gần đây, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư VIG những người chấp nhận lợi suất hiện tại thấp hơn để có tổng lợi nhuận mạnh mẽ hơn.

Sự Xem Xét Chi Phí

Cả hai quỹ ETF đều nằm trong số những lựa chọn tiết kiệm chi phí nhất của ngành. VIG tính phí tỷ lệ chi phí 0,05%, trong khi tỷ lệ của SCHD là 0,06% — một sự chênh lệch không đáng kể là 0,01 điểm phần trăm mà không nên ảnh hưởng nhiều đến quyết định của bạn. VIG quản lý 101,8 tỷ đô la tài sản dưới quản lý (AUM) so với 71,4 tỷ đô la của SCHD, cả hai đều cho thấy là các quỹ đã được thiết lập tốt và có tính thanh khoản cao.

Các chỉ số beta củng cố hồ sơ rủi ro của họ: beta của VIG là 0.85 cho thấy độ biến động thấp hơn một chút so với S&P 500, trong khi beta 0.77 của SCHD cho thấy sự ổn định cao hơn nữa.

Quyết Định Của Bạn: Cách Theo Dõi Cổ Tức Của Bạn Một Cách Hiệu Quả

Việc chọn giữa các quỹ ETF này phụ thuộc vào mục tiêu cụ thể của bạn. Các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, những người ưu tiên thanh toán cổ tức ngay lập tức và có thể chấp nhận mức tăng trưởng vừa phải, nên nghiêng về SCHD. Cách tiếp cận đơn giản của nó trong việc theo dõi cổ tức của bạn khiến nó phù hợp cho những người về hưu hoặc những người đang xây dựng một dòng thu nhập bổ sung.

Ngược lại, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cân bằng—kết hợp tiềm năng tăng trưởng với sự tăng giá cổ tức ổn định—nên xem xét VIG. Các công ty như Microsoft và Apple cung cấp các khoản thanh toán cổ tức ngày càng tăng ( mặc dù được đo lường ) cùng với các chương trình mua lại cổ phiếu mạnh mẽ, tạo ra lợi nhuận cho cổ đông qua nhiều kênh.

Trong hơn năm năm, tổng lợi nhuận của VIG đạt 70.6% đã vượt xa mức 54% của SCHD, mặc dù hành trình ổn định hơn của SCHD với mức giảm thấp hơn thu hút các nhà đầu tư tránh rủi ro. Cả hai đều là những lựa chọn hợp pháp; sự lựa chọn đúng đắn phụ thuộc vào việc bạn ưu tiên thu nhập hiện tại hay tích lũy tài sản dài hạn khi theo dõi cổ tức của bạn và giám sát sự tăng trưởng danh mục đầu tư.

So sánh các chỉ số chính