7 Nhà Đầu Tư Huyền Thoại Đã Định Nghĩa Lại Những Nhà Đầu Tư Tốt Nhất Mọi Thời Đại — Và Những Điều Họ Có Thể Dạy Bạn

Như Charlie Munger từng nói, những người thành công nhất không nhất thiết là người thông minh nhất — họ là những người không bao giờ ngừng học hỏi. Nếu bạn muốn trở thành nhà đầu tư giỏi hơn, học hỏi từ những bộ óc vĩ đại nhất của lịch sử là con đường nhanh nhất.

Các Tượng đài: Warren Buffett và Charlie Munger

Warren Buffett có lẽ là nhân vật biểu tượng nhất trong lịch sử đầu tư. Kể từ khi tiếp quản Berkshire Hathaway vào năm 1965, ông đã biến nó thành một đế chế trị giá $880 tỷ đô la, đạt lợi nhuận trung bình hàng năm 19.8% so với 10.2% của S&P 500 trong gần 60 năm. Quy tắc vàng của ông? Giữ trong phạm vi năng lực của bạn. Đừng theo đuổi các ngành bạn không hiểu rõ.

Charlie Munger, đối tác lâu năm của Buffett, cũng vô cùng xuất sắc. Trong giai đoạn quản lý độc lập (1962-1975), ông cũng đạt lợi nhuận trung bình hàng năm 19.8%. Munger dạy Buffett rằng mua các doanh nghiệp xuất sắc với giá hợp lý tốt hơn là mua các doanh nghiệp trung bình với giá hời — một triết lý đã hình thành nên giá trị đầu tư hiện đại.

Những Nhà cách mạng trong Đầu tư Giá trị

Seth Klarman ít được biết đến hơn với các nhà đầu tư chính thống, nhưng quỹ Baupost của ông đã mang lại lợi nhuận khoảng 20% mỗi năm kể từ năm 1983. Khái niệm cốt lõi của ông — biên độ an toàn — đề xuất mua tài sản dưới giá trị nội tại của chúng. Nguyên tắc này, đến mức ông đặt tên cuốn sách của mình theo đó, phân biệt các nhà giao dịch nghiệp dư với các nhà đầu tư nghiêm túc.

Hetty Green, sinh năm 1834, chứng minh rằng đầu tư kỷ luật có thể kéo dài qua nhiều thế kỷ. Một trong những người giàu nhất nước Mỹ thời đó, bà đã biến di sản 5-7 triệu đô la của mình thành khoảng $100 triệu đô la thông qua đầu tư khôn ngoan và tiết kiệm cực độ. Phương châm bất biến của bà: “Mua rẻ bán đắt, hành xử tiết kiệm và khôn ngoan, và kiên trì.”

John Neff cũng mang lại kết quả ấn tượng qua các phương pháp khác nhau. Quản lý quỹ Windsor của Vanguard trong 31 năm (1964-1995), ông đã hơn gấp đôi lợi nhuận của S&P 500 bằng cách săn lùng các cổ phiếu bị định giá thấp với tỷ lệ P/E và lợi tức cổ tức thấp.

Các bậc thầy hiện đại và những người thay đổi cuộc chơi

Joel Greenblatt đã dân chủ hóa đầu tư qua “công thức ma thuật” — một chiến lược mua các công ty trên trung bình với giá dưới trung bình. Khi ông điều hành quỹ phòng hộ Gotham Capital, nó đã tăng trưởng trung bình 40% mỗi năm trong hơn 20 năm.

Jack Bogle, người sáng lập Vanguard và kiến trúc sư của quỹ chỉ số, đã cách mạng hóa toàn bộ lĩnh vực đầu tư. Ông chứng minh rằng 92% các quỹ tương hỗ vốn lớn thất bại trong việc vượt qua S&P 500 trong 15 năm. Các quỹ chỉ số phí thấp của ông đã loại bỏ nhu cầu trở thành một thiên tài chọn cổ phiếu — một món quà đã thay đổi kế hoạch nghỉ hưu của hàng triệu người.

Chân lý phổ quát

Dù bạn theo đuổi sự thiên tài tập trung của Buffett, triết lý biên độ an toàn của Klarman, hay trí tuệ thụ động của Bogle, những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại này đều có điểm chung: họ học hỏi không ngừng và trung thành với nguyên tắc của mình. Càng nghiên cứu phương pháp của họ, bạn càng có nhiều khả năng xây dựng sự giàu có thực sự.