Ngày 2 tháng 12 | Phân tích xu hướng BTC

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại：$86,790 (tính đến 10:27 ngày 2 tháng 12)

• Biến động trong 24 giờ: -0.44%
• Khoảng thời gian 24 giờ: $83,989 - $87,174

Triển vọng ngắn hạn: Tăng nhẹ, mục tiêu $88,000

• Nhiều chỉ báo kỹ thuật trên các khung thời gian cho thấy trạng thái quá bán trên biểu đồ ngày và giờ đang được cải thiện, biểu đồ MACD chuyển sang dương, cho thấy dấu hiệu đảo chiều động lượng.
• Tỷ lệ phí vốn duy trì giá trị dương (Binance 0.0013%, Bybit 0.0063%), bên mua chiếm ưu thế
• Dữ liệu trên chuỗi hỗ trợ phục hồi: Ngày 1 tháng 12 ròng rạc 2,962 BTC, dự trữ sàn giao dịch giảm xuống còn 1.83M BTC, giảm áp lực bán.
• Dự đoán khoảng dao động: $85,000-$88,500, có 60% xác suất kiểm tra mức kháng cự phía trên

Hỗ trợ chính：

• Hỗ trợ chính: $85,500 (Khu vực giao nhau giữa đường dưới của Bollinger Bands và cụm thanh lý trong 1 giờ)
• Hỗ trợ phụ: $84,000 (đường dưới của Bollinger Bands 4 giờ, khu vực thanh lý dài tích lũy dày đặc)

Kháng cự chính：

• Kháng cự chính: $87,500 (đường trên của dải Bollinger trong 1 giờ, điểm đau tối đa của quyền chọn gần $87,000)
• Kháng cự thứ yếu: $88,000 (Khu vực tập trung thanh lý ngắn hạn của các vị thế bán và điểm giao nhau của EMA12 trong 4 giờ)

Phân tích kỹ thuật

Trạng thái chỉ báo chu kỳ thời gian đa dạng

Đánh giá hình thái kỹ thuật：

• Trạng thái quá bán trên biểu đồ hàng ngày và 4 giờ đã đạt đến mức cực trị, dữ liệu lịch sử cho thấy mức độ như vậy thường kích hoạt sự phục hồi kỹ thuật.
• 1 giờ MACD vàng cắt xuất hiện, kết hợp với RSI trung tính, cung cấp cửa vào cho phe bò ngắn hạn.
• Giá nằm trong khoảng giữa và dưới của dải Bollinger, thiếu không gian giảm thêm.

Cấu trúc thị trường hợp đồng phái sinh

Vị thế hợp đồng tương lai: Tổng hợp đồng chưa đóng $57.8B, thay đổi trong 24 giờ +0.07% (đòn bẩy ổn định)

Phân bố rủi ro thanh lý:

• Áp lực thanh toán giảm: $1.02B vị thế mua tích lũy dưới $83,689 (có rủi ro giảm liên chuỗi)
• Áp lực thanh toán lên: $86,885 trên tổng vị thế bán khống $0.54B (tiềm năng siết bán khống)
• Sự hỗ trợ bất đối xứng trong thanh lý cho xu hướng tăng ngắn hạn

Thị trường quyền chọn：

• Tổng vị thế $48.5B, điểm đau lớn nhất của hợp đồng hết hạn vào ngày 5 tháng 12 nằm ở $87,000
• Nhu cầu phòng ngừa của các nhà tạo lập thị trường quyền chọn có thể sẽ neo giá quanh mức này.

Phân tích cơ bản và tâm lý

yếu tố tích cực

Chính sách và xu hướng cơ quan (1-2 tháng 12):

• Quốc hội Hoa Kỳ đã đưa ra dự luật về dự trữ Bitcoin chiến lược, cho phép thanh toán thuế bằng BTC và miễn thuế lãi vốn.
• Vanguard (quản lý tài sản $11 nghìn tỷ) kể từ ngày 2 tháng 12 cho phép khách hàng mua ETF tiền điện tử
• MicroStrategy đã tăng cường thêm 11,7 triệu đô la Mỹ Bitcoin, thiết lập quỹ dự trữ 1,44 tỷ đô la Mỹ để phục vụ cho cổ tức.
• Trump tuyên bố sẽ biến Mỹ thành thủ đô AI và tiền điện tử.

Kỳ vọng thị trường：

• Tom Lee dự đoán sẽ vượt qua mức cao mới $100,000 trước tháng 1 năm 2026
• Ash Crypto nhấn mạnh Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong 10 ngày tới, kết thúc chính sách thắt chặt định lượng, thanh khoản sẽ chuyển hướng sang tài sản rủi ro.

áp lực tiêu cực

Sự kiện sụt giảm mạnh ngày 1 tháng 12：

• Trong vòng ba giờ đã giảm $5,000, chạm mức thấp nhất là $83,824 (giảm 30% so với đỉnh điểm tháng 10)
• Gần 1 tỷ đô la vị thế đòn bẩy đã bị thanh lý, trong đó 224 triệu đô la vị thế mua đã bị đóng.
• Thị trường được quy cho sự yếu kém của đòn bẩy cao hơn là sự suy giảm của các yếu tố cơ bản.

Rủi ro vĩ mô：

• Tín hiệu tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã gây ra việc đóng vị thế arbitrage yên, ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử.
• Mối tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu công nghệ Nasdaq vẫn tiếp tục, sự giảm sút trong khẩu vị rủi ro ảnh hưởng đến hiệu suất
• Ngân hàng trung ương Trung Quốc nhấn mạnh việc trấn áp tiền ảo và stablecoin, áp lực quản lý vẫn còn.

Mối quan ngại về kỹ thuật：

• Đòn bẩy hợp đồng vĩnh viễn vượt quá $787B, rủi ro thanh lý cưỡng bức cao
• Một số nhà phân tích cảnh báo rằng có thể sẽ kiểm tra đáy chu kỳ $58,000 vào năm 2026.

Xác minh dữ liệu trên chuỗi

thanh khoản sàn giao dịch

Dữ liệu ngày 1 tháng 12：

• Dòng vào: 40,433.48 BTC
• Dòng ra: 43.395,02 BTC
• Dòng chảy ròng: 2,961.54 BTC (tương đương 256 triệu USD), cho thấy hành vi tích lũy
• Dự trữ sàn giao dịch: 1,826,765.91 BTC (157.82 tỷ USD), giảm 0.16% trong ngày

Xu hướng 7 ngày: Ghi nhận dòng tiền ròng ra trong 5/7 ngày, dự trữ giảm 3.2% so với đỉnh điểm ngày 25 tháng 11, giảm áp lực bán hỗ trợ sự ổn định giá.

Hoạt động cá voi

• Ngày 1-2 tháng 12, đã phát hiện 4,670 BTC (405 triệu đô la) được chuyển từ ví không xác định vào sàn giao dịch Kraken
• Giao dịch này là giao dịch đơn lẻ lớn nhất gần đây, có thể được sử dụng để bán ra, thế chấp hoặc quản lý bởi tổ chức.
• Vào cuối tháng 11, các ví nắm giữ hơn 1,000 BTC tiếp tục gia tăng, cho thấy các nhà đầu tư lớn đang định vị chiến lược cho xu hướng trong tháng 12.

độ hoạt động trên mạng

• Khối lượng giao dịch ngày 1 tháng 12: 458,662 giao dịch
• Địa chỉ hoạt động độc lập: 134,387 cái
• Tổng số tiền chuyển khoản: 160,520 BTC (138 triệu USD)
• Giá trị giao dịch trung bình: 0.35 BTC (30.101 đô la), việc sử dụng mạng vẫn ổn định

Đề xuất chiến lược giao dịch

Cài đặt mua vào：

• Điểm vào: phá vỡ $86,800 (xác nhận EMA12 1 giờ)
• Mục tiêu: $88,000 (không gian tăng 1,4%)
• Mức dừng lỗ: $85,500 (bị phá vỡ hỗ trợ, rủi ro giảm 1.5%)
• Tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận: 0.92:1 (khuyến nghị điều chỉnh vị thế lên trên 1:1)

Quản lý rủi ro：

• Nếu mức hỗ trợ $85,500 bị phá vỡ, tránh theo đuổi vị thế bán, chờ đợi sự phục hồi quá bán gần $84,000
• Chú ý đến sự gia tăng biến động trước và sau ngày hết hạn quyền chọn vào ngày 5 tháng 12
• Giám sát việc rút tiền lớn từ các sàn giao dịch như Kraken, phòng ngừa áp lực bán từ cá voi.

Các mốc thời gian quan trọng：

• Quyết định lãi suất của Fed vào giữa tháng 12 (thị trường dự đoán giảm 25 điểm cơ bản)
• Ngày 5 tháng 12, hợp đồng quyền chọn BTC sẽ hết hạn tập trung
• Tiến trình lập pháp về Đạo luật Dự trữ Chiến lược Hoa Kỳ

Cảnh báo rủi ro

1. Rủi ro đòn bẩy: Tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường hiện tại cao, sự biến động giá mạnh có thể kích hoạt thanh lý chuỗi.
2. Bất ổn vĩ mô: Việc đóng vị thế giao dịch chênh lệch yên Nhật, điều chỉnh thị trường chứng khoán Mỹ có thể ảnh hưởng đến BTC.
3. Rủi ro quản lý: Chính sách thắt chặt của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường châu Á
4. Sự dễ bị tổn thương về công nghệ: Nếu giảm xuống dưới $84,000, có thể tăng tốc xuống khu vực $80,000-$82,000