11 tháng 11 | Phân tích xu hướng BTC

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại: $87,800 (tính đến 10:24 ngày 25 tháng 11 theo giờ Bắc Kinh)

Triển vọng ngắn hạn: Thận trọng lạc quan, có cơ hội phục hồi trong ngắn hạn. Biểu đồ hàng ngày cho thấy tình trạng bán quá mức nghiêm trọng (RSI 32), nhưng biểu đồ 4 giờ bắt đầu xuất hiện tín hiệu tích cực. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy những người nắm giữ ngắn hạn đang từ bỏ, điều này thường đánh dấu sự hình thành đáy chu kỳ. Cảm xúc trên mạng xã hội đã chuyển từ hoảng loạn sang thận trọng lạc quan, dòng vốn từ các tổ chức giảm chậm lại, tạo nền tảng cho sự phục hồi tiềm năng.

Hỗ trợ chính:

• $87,000 - Mức quan trọng SMA50 1 giờ, EMA12 4 giờ
• $85,286 - Đường dưới của Bollinger Bands, khu vực thanh lý lệnh mua tích lũy 1,6 tỷ USD
• $81,187 - Đường dưới của dải Bollinger trên biểu đồ ngày, mức hỗ trợ mạnh

Kháng cự chính:

• $88,843 - Đường trên của Bollinger Band trong 4 giờ, kháng cự chính trong ngắn hạn
• 89.000 đô la - Khu vực thanh lý hợp đồng ngắn 200 triệu đô la
• $95,133 - Đường giữa của dải Bollinger trên biểu đồ hàng ngày, mức kháng cự quan trọng

Phân tích hình thái kỹ thuật

nhiều tín hiệu khung thời gian

Hiện tại BTC đang ở điểm chuyển tiếp quan trọng, tín hiệu từ nhiều khung thời gian rất khác nhau. Biểu đồ 1 giờ cho thấy trạng thái trung lập, RSI ở mức 52, giá đang dao động giữa các đường trung bình EMA. Biểu đồ 4 giờ xuất hiện tín hiệu tăng nhẹ, biểu đồ MACD chuyển sang dương, giá gần chạm đường trên của Bollinger Bands. Tuy nhiên, biểu đồ ngày vẫn duy trì yếu, RSI đã bị bán quá mức sâu ở mức 32, MACD tiếp tục yếu đi.

điều kiện bứt phá mức giá quan trọng

Phân tích kỹ thuật cho thấy, việc vượt qua $88,800 sẽ xác nhận đợt phục hồi ngắn hạn, mục tiêu nhìn về $89,500. Nếu giảm xuống dưới $87,000, có thể sẽ tăng tốc xuống vùng hỗ trợ mạnh quanh $85,000.

Dữ liệu trên chuỗi

Đặc điểm dòng tiền

Trong 24 giờ qua, hoạt động trên chuỗi BTC cho thấy tín hiệu tích cực. Dòng chảy ròng tại các sàn giao dịch đã giảm 1,889 BTC, sự rút lui liên tục cho thấy các nhà đầu tư đang chuyển Bitcoin vào ví lạnh để nắm giữ lâu dài. Dự trữ tại các sàn giao dịch đã giảm từ 2.41 triệu BTC xuống còn 1.84 triệu BTC trong 30 ngày, giảm 24%, sự thắt chặt nguồn cung này tạo ra hỗ trợ tiềm năng cho giá.

Phân tích hành vi của người nắm giữ

Những người nắm giữ trong thời gian ngắn đang trải qua quá trình đầu hàng, hơn 63.000 BTC đã được chuyển từ những người nắm giữ lâu dài sang tay người mua mới, mô hình này thường xuất hiện ở đáy chu kỳ trong lịch sử. Đồng thời, các giao dịch lớn (trên 1 triệu đô la) trong tuần này đã đạt 29.000 giao dịch, có thể là tuần giao dịch cá voi sôi động nhất trong năm 2025, cho thấy nguồn vốn lớn đang tái cấu trúc.

Tình trạng thị trường sản phẩm phái sinh

Rủi ro giữ vị thế và thanh lý

Tổng khối lượng nắm giữ là 59,7 tỷ USD, giảm 1,12% trong 24 giờ, cho thấy đòn bẩy đang giảm. Tỷ lệ tài trợ đã chuyển sang giá trị âm (Binance -0,0034%, Bybit -0,0047%), bên bán phải trả cho bên mua, cung cấp hỗ trợ cho sự ổn định hoặc tăng giá.

Biểu đồ rủi ro thanh lý cho thấy phân bố không đối xứng: Ở phía dưới gần $85,040 tập trung 1.6 tỷ USD thanh lý vị thế mua, trong khi ở phía trên $90,620 chỉ có 983 triệu USD thanh lý vị thế bán, ám chỉ rằng rủi ro phá vỡ xuống lớn hơn, nhưng nếu giữ vững hỗ trợ quan trọng, sức cản tăng giá tương đối nhỏ.

Ảnh hưởng của môi trường vĩ mô

Gần đây, xu hướng BTC chịu ảnh hưởng đáng kể từ các yếu tố vĩ mô, trong tháng 11, dòng tiền ròng ETF đã rút ra 3,5 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử. Tuy nhiên, quá trình giảm đòn bẩy của các tổ chức có thể đã gần đến hồi kết, cảm xúc hoảng loạn trên thị trường đạt mức thấp nhất trong gần hai năm, thường báo hiệu cơ hội đảo chiều.

Dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất (xác suất 67% vào tháng 12) và các dữ liệu kinh tế sắp công bố (doanh số bán lẻ, PPI) sẽ cung cấp những chất xúc tác quan trọng cho xu hướng ngắn hạn.

Đánh giá tổng thể

Dựa trên phân tích kỹ thuật tổng hợp, dữ liệu trên chuỗi và tâm lý thị trường, BTC hiện đang ở khu vực hỗ trợ quan trọng, có điều kiện để phục hồi trong ngắn hạn. Tình trạng bán quá mức trên biểu đồ hàng ngày kết hợp với sự rút vốn liên tục từ các sàn giao dịch tạo nền tảng cho sự phục hồi dao động trong khoảng $87,000-$89,000. Các nhà đầu tư nên chú ý đến tính hiệu quả của mức hỗ trợ $87,000, việc phá vỡ $88,800 sẽ xác nhận xu hướng phục hồi ngắn hạn.