Ngày 20 tháng 11 | Phân tích xu hướng BTC

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại: $91,804 ( tính đến 09:10 giờ Bắc Kinh ngày 20 tháng 11 )

• Biến động trong 24 giờ: -0,45%
• Khối lượng giao dịch: $82.4 tỷ
• Vốn hóa thị trường: $1.83 nghìn tỷ

Triển vọng ngắn hạn: Trung tính hơi thận trọng lạc quan

• Mặt kỹ thuật cho thấy tín hiệu phục hồi quá bán, RSI trên biểu đồ ngày giảm xuống 31.08 vào vùng quá bán
• Dữ liệu trên chuỗi hỗ trợ: Liên tục rút tiền ra khỏi sàn giao dịch, cá voi tiếp tục tích lũy
• Áp lực vĩ mô vẫn còn: ETF rút ròng mạnh, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang giảm nhiệt

Hỗ trợ chính:

• $88,870 ( hỗ trợ mạnh ) - Điểm hội tụ của đường dưới của Bollinger Bands và đường dưới của biểu đồ ngày
• $92,428 ( hỗ trợ trung bình ) - đường giữa Bollinger Bands 4 giờ ( SMA20)

Kháng cự chính:

• $92,854 ( kháng cự trung bình ) - đường trên của Bollinger Band 1 giờ
• $96,384 ( kháng cự mạnh ) - vị trí hội tụ giữa EMA12 trên biểu đồ ngày và SMA50 trên biểu đồ 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Đánh giá khung thời gian đa dạng

Diễn biến kỹ thuật ngắn hạn cho thấy, biểu đồ MACD ở mức 1 giờ và 4 giờ đã chuyển sang dương, cho thấy động năng giảm giá đang yếu đi. Biểu đồ ngày đang bị bán quá mức nghiêm trọng tạo điều kiện cho sự phục hồi, nhưng giá vẫn nằm dưới tất cả các đường trung bình động chính.

Dữ liệu sản phẩm phái sinh

Tổng khối lượng vị thế trên toàn thị trường là 67.11 tỷ USD, tăng 2.52% trong 24 giờ qua. Tỷ lệ phí vốn duy trì ở mức dương nhẹ ( Binance 0.0034%, Bybit/OKX 0.01%), cho thấy sự cân bằng tương đối giữa bên mua và bên bán, không có cảm xúc cực đoan.

Phân tích trên chuỗi

thanh khoản sàn giao dịch

• 19 tháng 11: Dòng tiền ròng ra là 8,050 BTC
• Ngày 18 tháng 11: Lưu lượng ròng ra là 18,299 BTC
• Tổng cộng trong 48 giờ: Lượng BTC ròng rút ra khoảng 26,348 đồng.

Sự rút lui liên tục cho thấy các nhà đầu tư dài hạn đang tích lũy, giảm áp lực bán trên sàn giao dịch. Dự trữ BTC trên sàn giao dịch đã giảm xuống còn 2.370.000 đồng, mức thấp nhất trong nhiều tháng.

Hướng đi của cá voi

Hoạt động giao dịch của cá voi trong tuần này đã đạt mức cao kỷ lục mới năm 2025, với hơn 102.900 giao dịch lớn (>100.000 USD ). Phát hiện quan trọng:

• Người nắm giữ từ 10.000 đến 100.000 BTC: Tăng ròng 3% trong 30 ngày, tích cực tích lũy
• Đồng tiền ngủ đông lâu dài (>5 năm ): Tăng ròng 278.000 BTC
• Người nắm giữ trung hạn ( 3-5 năm ): Giảm ròng 273.000 BTC, bên bán chính

Cảm xúc thị trường

cảm xúc truyền thông xã hội

Cảm xúc trong cộng đồng Twitter/X có phần thận trọng, các quan điểm chủ yếu phân hóa:

• Những người nhìn nhận giảm: Các nhà phân tích kỹ thuật cảnh báo có thể thử nghiệm mức $60,000-$70,000
• Nhà đầu tư lạc quan: CEO của MicroStrategy, Saylor, khẳng định quan điểm lạc quan dài hạn, cho rằng hiện tại là “thời điểm mua sắm”.
• Đường trung tính: Nhấn mạnh rằng hiện tại là một đợt điều chỉnh bình thường, vị trí quá bán trong lịch sử thường đi kèm với sự phục hồi.

ảnh hưởng của xu hướng ETF

Quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ gặp phải sự rút tiền nghiêm trọng:

• Dòng tiền ra hàng ngày của BlackRock IBIT lập kỷ lục 523 triệu USD
• Tổng dòng chảy ròng vào tháng 11 khoảng 2,9 tỷ USD
• Hình thành vòng lặp phản hồi tiêu cực với sự giảm giá

Đánh giá rủi ro

Tác nhân xúc tác đi lên:

• Kỹ thuật phục hồi quá bán
• Tích lũy trên chuỗi liên tục
• Môi trường vĩ mô được cải thiện ( Dữ liệu việc làm yếu kém làm tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất )

Rủi ro giảm:

• ETF tiếp tục dòng chảy ra
• Cục Dự trữ Liên bang duy trì lập trường diều hâu
• Hỗ trợ kỹ thuật mất mốc $88,870

Tham khảo chiến lược giao dịch

Giao dịch phản弹: Mở vị thế mua tại vị trí hiện tại, mục tiêu $96,384, dừng lỗ $88,870, tỷ lệ rủi ro/đền bù 1.22 Kiểm soát rủi ro: Nếu phá vỡ hỗ trợ mạnh $88,870, cần cảnh giác với việc giảm sâu hơn đến khu vực $83,000-$84,000.

Đánh giá xác suất: Xác suất phục hồi ngắn hạn 60%, xác suất giảm thêm 30%, xác suất đi ngang 10%

Tóm tắt

BTC hiện đang ở khu vực hỗ trợ quan trọng, tín hiệu quá bán về mặt kỹ thuật cộng với việc tích lũy trên chuỗi tạo điều kiện cho sự phục hồi. Việc có thể đứng vững ở mức $92,400 và tấn công lên $96,400 trong thời gian ngắn sẽ phụ thuộc rất nhiều vào sự thay đổi tâm lý vĩ mô và dòng vốn ETF. Khuyến nghị theo dõi dữ liệu việc làm của Mỹ và phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang như một tham khảo quan trọng để đánh giá hướng đi tiếp theo.