Phân tích trên chuỗi: Những gì các nhà giao dịch tiền điện tử thực sự cần biết

Nếu bạn đã cuộn qua Twitter crypto và thấy mọi người cuồng nhiệt về “dữ liệu on-chain”, có lẽ bạn đang tự hỏi điều gì đang xảy ra. Hãy cùng phân tích: phân tích on-chain cơ bản là đọc nhật ký của blockchain để hiểu những gì thực sự đang diễn ra với tiền và tài sản.

Ý Tưởng Cốt Lõi (Không Có Thuật Ngữ)

Mỗi giao dịch trên một blockchain đều được ghi lại vĩnh viễn. Khác với các giao dịch ngoài chuỗi (, các chuyển khoản riêng ), các giao dịch on-chain thì minh bạch, có thể xác minh và bị giữ lại mãi mãi. Đó thực sự là siêu năng lực—bạn có thể thấy chính xác tiền đang chảy đi đâu.

Dữ liệu on-chain bao gồm:

• Chi tiết giao dịch (ai đã gửi cái gì cho ai)
• Hoạt động và số dư ví
• Thông tin khối
• Tương tác hợp đồng thông minh

Giao dịch off-chain? Nhanh hơn và rẻ hơn, nhưng chúng diễn ra trong bí mật và để lại những điểm mù.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Đối Với Danh Mục Đầu Tư Của Bạn

1. Đọc Tâm Lý Thị Trường Sự di chuyển của ví tiết lộ tâm lý trước khi giá di chuyển. Khi cá voi (những người nắm giữ lớn) bắt đầu chuyển tiền đến sàn giao dịch, có điều gì đó đang diễn ra. Khi họ đang tích lũy? Là một câu chuyện khác.

2. Cờ Đỏ Tại Chỗ Phát hiện bất thường phát hiện các cuộc tấn công, khai thác và các mẫu nghi ngờ trong thời gian thực. Cảnh báo sớm = bảo vệ tài sản.

3. Hiểu Sức Khỏe Mạng Lưới Các chỉ số như địa chỉ hoạt động, khối lượng giao dịch và phí mạng cho bạn biết liệu một chuỗi thực sự đang được sử dụng hay chỉ được thổi phồng. Hoạt động nhiều hơn thường = tính hợp pháp cao hơn.

4. Quan Sát Cá Voi Theo dõi các ví lớn giúp bạn hiểu những gì những người trong ngành đang làm. Đôi khi họ biết điều gì đó mà người tiêu dùng không biết.

Các chỉ số chính thực sự quan trọng

• Địa chỉ hoạt động: Có bao nhiêu ví duy nhất đang giao dịch? Nhiều hơn = hệ sinh thái khỏe mạnh.
• Khối lượng giao dịch: Tổng số tiền điện tử đã di chuyển. Khối lượng cao = sự quan tâm thực sự hoặc khả năng thao túng.
• Phí Mạng: Phí tăng = tắc nghẽn mạng = nhu cầu cao về không gian khối.
• Dòng chảy trao đổi: Có phải các đồng coin đang di chuyển VÀO các sàn giao dịch (tiềm năng bán ) hay RA (tích lũy )?

The Catch (Bởi vì luôn có một cái )

Phân tích on-chain chỉ thấy 50% bức tranh. Hầu hết giao dịch diễn ra off-chain—trên các sàn giao dịch tập trung, nền tảng phái sinh, và trong các giao dịch riêng tư. Vậy nên, đúng là dữ liệu on-chain là minh bạch, nhưng nó không đầy đủ.

Hơn nữa, việc diễn giải dữ liệu là một nghệ thuật. Cùng một chuyển động của cá voi có thể có nghĩa là bán tháo HOẶC chuẩn bị cho một đợt tăng giá. Ngữ cảnh là tất cả.

Công cụ thực sự hiệu quả

Dành cho người mới bắt đầu: Etherscan, Blockchair (trình khám phá blockchain miễn phí)

Dành cho các nhà giao dịch nghiêm túc: Glassnode, CryptoQuant, Nansen, Dune Analytics

Các nền tảng này chuyển đổi dữ liệu blockchain thô thành biểu đồ và chỉ số có thể đọc được, giúp bạn tránh khỏi những cơn đau đầu về cơ sở dữ liệu.

Dòng cuối

Phân tích on-chain không phải là phép thuật, nhưng nó gần như là tầm nhìn X-quang trong crypto. Sử dụng nó để bổ sung cho hành động giá và phân tích cơ bản, không phải thay thế chúng. Những trader hiểu những gì đang diễn ra trên on-chain có lợi thế—và bây giờ bạn biết nơi để tìm.