Bonds 101: Tại sao các nhà đầu tư Tiền điện tử nên quan tâm đến thị trường nợ

Trái phiếu có thể nghe có vẻ nhàm chán, nhưng chúng bí mật là một trong những chỉ số quan trọng nhất cho danh mục đầu tư của bạn—đặc biệt nếu bạn giữ crypto.

Thực sự trái phiếu là gì?

Hãy nghĩ theo cách này: khi bạn mua trái phiếu, bạn cơ bản đang cho một người vay tiền (chính phủ, tập đoàn, ai đó) và họ hứa sẽ trả lãi cho bạn thường xuyên, sau đó trả lại tiền của bạn vào một ngày nhất định. Khá đơn giản.

Các loại chính:

• Trái phiếu chính phủ (Kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu chính phủ Vương quốc Anh, v.v.)—đặt cược an toàn nhất
• Trái phiếu doanh nghiệp—rủi ro hơn, lợi suất cao hơn
• Trái phiếu chính quyền địa phương - các dự án chính quyền địa phương
• Trái phiếu tiết kiệm—thân thiện với nhà đầu tư nhỏ

Chúng thực sự hoạt động như thế nào?

Toán học: Một trái phiếu 1,000 đô la với lãi suất 5% = $50 mỗi năm trong túi bạn. Đơn giản là như vậy.

Khi trái phiếu lần đầu tiên giảm, chúng được giao dịch trên thị trường sơ cấp ( trực tiếp từ người phát hành ). Sau đó, chúng dao động trong các thị trường thứ cấp, nơi giá cả thay đổi dựa trên lãi suất, tâm lý kinh tế và xếp hạng tín dụng của người phát hành.

Thông tin chính: Khi lãi suất TĂNG, giá trái phiếu GIẢM ( và ngược lại ). Mối quan hệ ngược này rất quan trọng để hiểu các biến động của thị trường.

Tại sao người trong ngành Crypto nên chú ý?

1. Chúng là tín hiệu dòng vốn

Khi trái phiếu mang lại lợi suất decent (lãi suất cao), tiền chảy ra khỏi crypto vào các tài sản “an toàn” hơn. Khi lợi suất trái phiếu giảm, một số vốn trở nên tuyệt vọng và quay sang các khoản đầu tư rủi ro hơn như crypto. Hãy theo dõi lợi suất 10 năm của Mỹ - nó sẽ cho bạn biết rất nhiều.

2. Họ tiết lộ câu chuyện kinh tế

Đường cong lợi suất ( khoảng cách giữa lợi suất trái phiếu ngắn hạn và dài hạn ) là quả cầu pha lê của Phố Wall. Một đường cong đảo ngược lịch sử báo hiệu suy thoái. Thị trường không thích điều đó, vì vậy vốn trở nên phòng thủ—đôi khi hoàn toàn rời bỏ crypto.

3. Chúng là một công cụ phòng ngừa đa dạng hóa

Các nhà đầu tư chuyên nghiệp kết hợp trái phiếu + tiền điện tử để cân bằng sự biến động. Trái phiếu = thu nhập ổn định. Tiền điện tử = tiềm năng tăng trưởng mạnh. Cùng nhau? Một danh mục đầu tư bền vững hơn.

4. Ngân hàng trung ương di chuyển trái phiếu trước

Khi Fed hoặc ECB điều chỉnh lãi suất, giá trái phiếu phản ứng ngay lập tức. Sự lan tỏa đó ảnh hưởng đến cổ phiếu, sau đó là tiền điện tử. Hiểu được sự thay đổi của trái phiếu = giữ vị trí dẫn đầu trong các biến động tâm lý.

Tác động thực sự

Trái phiếu ít biến động hơn rất nhiều so với crypto (trái phiếu có thể dao động 2-5%, crypto có thể dao động 50% chỉ trong một đêm). Nhưng đây là điều: hành vi của trái phiếu dự đoán nơi mà vốn của các tổ chức đang hướng tới. Trong những thời kỳ ổn định, tiền có thể bỏ qua crypto. Trong thời kỳ khủng hoảng (nỗi lo suy thoái, cắt giảm lãi suất), trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn và các tài sản thay thế trông hấp dẫn hơn.

Kết luận

Bỏ qua thị trường trái phiếu như một nhà đầu tư tiền điện tử giống như lái xe mà không nhìn. Trái phiếu không thú vị, nhưng chúng là vòng đeo tay tâm trạng của hệ thống tài chính. Theo dõi đường cong lợi suất, quan sát các động thái của ngân hàng trung ương, và bạn sẽ phát hiện sự xoay vòng vốn trước khi hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ nhận thấy. Đó là alpha.

Đọc liên quan: Cách lãi suất hình thành các định giá tiền điện tử • Các chỉ số vĩ mô mà mọi nhà giao dịch nên theo dõi • Các tín hiệu suy thoái và bảo vệ danh mục đầu tư