Hợp đồng tương lai so với Giao dịch ký quỹ: Bạn nên sử dụng cái nào?

Nếu bạn đang tham gia vào giao dịch tiền điện tử, bạn có lẽ đã nghe hai thuật ngữ này được nhắc đến. Nhưng vấn đề là - chúng hoàn toàn khác nhau, và việc nhầm lẫn chúng có thể làm hỏng danh mục đầu tư của bạn.

Sự Khác Biệt Cốt Lõi: Bạn Thực Sự Đang Giao Dịch Gì?

Hợp đồng tương lai: Bạn đang đặt cược vào sự biến động giá mà không sở hữu bất cứ thứ gì. Đó là sự đầu cơ thuần túy. Bạn mua một hợp đồng nói rằng “Tôi nghĩ BTC sẽ là $50k vào ngày 31 tháng 12,” và nếu bạn đúng, bạn sẽ có lợi nhuận. Nếu bạn sai, bạn sẽ thua.

Ký quỹ: Bạn thực sự đang mua tài sản thực—BTC, ETH, bất kỳ thứ gì—nhưng bạn đang vay tiền từ sàn giao dịch để làm điều đó. Hãy nghĩ về nó như việc vay một khoản để đầu tư toàn bộ vào một cổ phiếu.

Trò Chơi Đòn Bẩy (Nơi Mọi Thứ Trở Nên Nóng Bỏng)

Cả hai đều sử dụng đòn bẩy, nhưng theo cách khác nhau:

• Hợp đồng tương lai: Có thể đi đến mức cực đoan—50x, 100x, thậm chí 125x trên một số nền tảng. Bạn kiểm soát các vị thế lớn với vốn nhỏ.
• Margin: Khiêm tốn hơn, thường là 2-10x tùy thuộc vào sàn giao dịch. Cảm giác ít rủi ro hơn nhưng vẫn có thể gây tổn thất.

Chi Phí & Rủi Ro

Hợp đồng tương lai:

• Không tính lãi (cảm ơn Chúa)
• NHƯNG chúng hết hạn—bạn phải đóng hoặc thanh toán trước một ngày nhất định
• Nếu đòn bẩy thanh lý bạn, thì hết trò chơi

Giao dịch ký quỹ:

• Bạn phải trả lãi suất trên số tiền vay ( có thể tăng lên nhanh chóng )
• Không hết hạn—giao dịch vẫn mở miễn là bạn đáp ứng yêu cầu ký quỹ
• Margin call xảy ra? Bạn phải thêm tiền mặt hoặc bị thanh lý

Nói Thật

Hợp đồng tương lai = Đòn bẩy cao hơn, lợi nhuận/thua lỗ bùng nổ hơn, không lãi suất nhưng áp lực thời gian lớn.

Ký quỹ = Bạn sở hữu tài sản, trả chi phí vay, thời gian linh hoạt hơn, nhưng khả năng đòn bẩy ít hơn.

Cảm nhận chân thành: Cả hai đều là những chiến lược nâng cao. Trừ khi bạn đã trải qua vài thị trường gấu và hiểu rõ cơ chế thanh lý, hãy bắt đầu với giao dịch giao ngay trước. Đòn bẩy là một con dao hai lưỡi - nó sẽ nhân đôi chiến thắng của bạn và những khoảnh khắc bị thua lỗ.