Bùng nổ AI của Apple, phản ứng dây chuyền cháy đến Chuỗi cung ứng! Liệu cổ phiếu liên quan đến Apple trong đợt này còn có thể theo kịp không?

Kế hoạch thông minh của Apple kích thích sự điên cuồng của cổ phiếu khái niệm

Vào tháng 6 năm 2024, sau khi Apple công bố “Apple Intelligence”, toàn bộ chuỗi cung ứng đã bay cao. Chỉ với bước đi này, giá cổ phiếu của Apple đã tăng gần 20%, đạt đỉnh 230 đô la, vượt xa mức tăng 4% của thị trường chung. Nguy hiểm hơn là, một loạt cổ phiếu liên quan đến Apple cũng theo đó mà hưởng lợi - Broadcom (AVGO) tăng 15%, Quanta một thời gian tăng hơn 20%. Điều này có ý nghĩa gì? Chỉ cần Apple có động thái mới, triển vọng tài chính của toàn bộ chuỗi ngành sẽ khác biệt.

Cổ phiếu của Apple thực chất là gì? Tại sao nó lại quan trọng như vậy?

Nói đơn giản, các công ty niêm yết là những công ty ăn cơm táo. Những doanh nghiệp này cung cấp linh kiện cho Apple, gia công sản xuất, cung cấp dịch vụ, và doanh số bán hàng của Apple trực tiếp quyết định doanh thu của họ. Apple hàng năm công bố danh sách 200 nhà cung cấp hàng đầu toàn cầu, vào danh sách có thể kéo giá cổ phiếu lên, bị loại ra giá cổ phiếu lập tức giảm mạnh. Ví dụ, khi Zhi-Sheng bị loại vào năm 2022, giá cổ phiếu giảm ngay 5%; cùng năm, TSMC bị cắt đơn hàng, giá cổ phiếu giảm 5-6%. Đây chính là điều đáng sợ của các công ty niêm yết liên quan đến Apple - phải nhìn sắc mặt của Apple mà ăn.

Sự xáo trộn trong chuỗi cung ứng, ai vào ai ra?

Trong danh sách mới nhất vào tháng 4 năm 2024, Đài Loan có 49 nhà cung cấp được chọn. Có người vui mừng có người buồn rầu: Nam Điện trở lại, Kim Tiễn lần đầu tiên được chọn là tin tốt; nhưng Liên Viễn chỉ tồn tại được một năm sau khi gia nhập hồi năm ngoái đã bị loại, Nam Á Khoa, Gia Trạch và một số lò khác cũng bị loại bỏ. Sự thay đổi này có vẻ không ổn định, nhưng thực sự phản ánh yêu cầu khắt khe của Apple đối với các nhà cung cấp - không đủ hiệu quả, chi phí không tốt thì chỉ có thể đứng bên lề.

Diễn biến giá cổ phiếu Apple = Thời tiết của cổ phiếu Apple

Dữ liệu nói lên rằng: Một phần tư đơn hàng của TSMC đến từ Apple, và khoảng 20% đến từ Broadcom. Xu hướng giá cổ phiếu của hai công ty này có độ tương đồng cao với Apple. Khi Apple tăng giá, họ gần như chắc chắn cũng sẽ tăng theo; khi Apple giảm giá, họ cũng phải chịu thiệt hại. Tỷ lệ cung cấp càng cao, biến động càng mạnh.

Cổ phiếu công nghệ Mỹ nào đáng để theo dõi nhất?

Broadcom (AVGO): Chuyên cung cấp chip sạc không dây và phần đầu tần số vô tuyến, doanh thu năm 2024 dự kiến tăng trưởng 43% đạt 12.487 tỷ USD, biên lợi nhuận ổn định, Phố Wall nhìn chung lạc quan về vị trí của nó trong làn sóng phần cứng AI. Năm 2023 tăng 105%, năm nay đã tăng 48%.

TSMC (台積電): Nhà sản xuất chip series A cho Apple, doanh thu trong quý 2 năm 2024 tăng 40.1% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận ròng tăng 36.3%. Doanh thu từ mảng HPC đã vượt qua mảng điện thoại di động trở thành cốt lõi doanh thu, quý ba được kỳ vọng rất cao. Năm nay đã tăng 68%.

Texas Instruments (TXN): Cung cấp điều khiển màn hình cảm ứng, chip quản lý pin, mặc dù trong nửa đầu năm phải chịu áp lực giảm tồn kho (Q2 giảm 15,6% so với cùng kỳ năm trước), nhưng hàng tồn kho đã trở lại bình thường, nửa cuối năm có khả năng phục hồi, năm nay tăng trưởng 18%.

Qualcomm (QCOM): Nhà lãnh đạo chip điện thoại thông minh, doanh thu Q3 đạt 9.39 tỷ USD vượt dự đoán, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, lợi nhuận ròng tăng trưởng 26%. Hướng dẫn kết quả kinh doanh mạnh mẽ, ngụ ý rằng thị trường điện thoại đang phục hồi, tăng trưởng 20% trong năm.

Analog Devices (ADI) và Skyworks Solutions (SWKS): Cung cấp các giải pháp xử lý tín hiệu tương tự và tiền tuyến RF, đều có ứng dụng đa lĩnh vực tốt (5G, ô tô, Internet vạn vật), tăng trưởng tương đối ổn định.

Cách chọn cổ phiếu Apple trên thị trường chứng khoán Đài Loan?

Trong thị trường cổ phiếu Đài Loan, ngoài TSMC, ASE Technology (3711) vừa nhận được đơn hàng mới cho iPhone 16, tỷ suất lợi nhuận gộp Q2 đạt mức cao nhất trong sáu quý; Delta Electronics (2308) là nhà cung cấp nguồn điện, tỷ suất lợi nhuận gộp Q2 tăng vọt lên 34%, tăng hơn 30% trong năm nay; Foxconn (2317) tăng 75% trong năm nay, vẫn là lựa chọn hấp dẫn với vai trò là nhà lắp ráp lớn; Quanta Computer (2382) tăng 30% trong năm nay. Đây đều là những lựa chọn tương đối ổn định.

Làm thế nào để đầu tư? Ba con đường

1. Cách đầu tư ETF tiết kiệm: Mua ETF bán dẫn (SOXX, SMH) để đầu tư vào tất cả các cổ phiếu liên quan đến Apple, từ đó phân tán rủi ro.

2. Phương pháp chọn cổ phiếu: Mở tài khoản trực tiếp mua cổ phiếu Đài Loan, cổ phiếu Mỹ có thể sử dụng dịch vụ ủy thác từ công ty chứng khoán trong nước hoặc công ty chứng khoán Mỹ (lưu ý lãi suất vay margin cao).

3. Phương pháp đòn bẩy CFD: Mua cổ phiếu qua hợp đồng chênh lệch không tốn phí, hỗ trợ đòn bẩy cao (tối đa 200 lần), tỷ lệ sử dụng vốn cao, nhưng rủi ro cũng lớn. Lấy Broadcom làm ví dụ, với đòn bẩy 10 lần chỉ cần 88 đô la là có thể mua một hợp đồng.

Nói thẳng về rủi ro

Cổ phiếu của các công ty liên quan đến Apple có vẻ sáng sủa, nhưng bản chất lại phụ thuộc vào Apple. Khi Apple cắt giảm đơn hàng, giảm giá, hoặc hỗ trợ nhà cung cấp thứ hai, doanh thu của những công ty này sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp, giá cổ phiếu tất nhiên sẽ ảm đạm. Thêm vào đó, ngành công nghiệp chip vốn đã có tính chu kỳ, thời gian giảm hàng tồn kho đặc biệt khó khăn. Vì vậy, trước khi đầu tư, cần hiểu rõ: đây không phải là một doanh nghiệp tự phát triển, mà là một doanh nghiệp bị Apple kẹp chặt.

Gạch chân: Dự án AI của Apple thực sự đã mở ra không gian tưởng tượng, nhưng không phải tất cả các cổ phiếu liên quan đến Apple đều có thể hưởng lợi. TSMC và Broadcom, những nhà cung cấp cốt lõi này tương đối an toàn; rủi ro của các công ty nhỏ hơn lớn hơn nhiều. Nghiên cứu và chọn công ty phù hợp quan trọng hơn là chỉ theo đuổi sự nóng sốt.