mô hình đầu và vai và mô hình vai đầu vai: Phân tích kỹ thuật中最實用的兩個形態

Những hiểu biết cốt lõi: Trong phân tích kỹ thuật có hai hình dạng kinh điển có thể giúp bạn nắm bắt chính xác điểm mua bán - mô hình đầu và vai dự báo rủi ro giảm, mô hình vai đầu vai đại diện cho cơ hội bật lại. Hiểu rõ hai hình thái này có thể nâng cao đáng kể tỷ lệ giao dịch thành công.

mô hình đầu và vai: tín hiệu giá cổ phiếu đạt đỉnh

Hãy tưởng tượng giá cổ phiếu tăng lên điểm cao (vai trái), sau đó giảm xuống rồi lại tăng lên (đỉnh), nhưng không vượt qua đỉnh trước đó, sau đó lại tăng thêm một đợt (vai phải) mà cũng không vượt qua - đây chính là mô hình đầu và vai, thường được gọi là “ba ngọn núi”.

Tại sao lại hình thành? Nói đơn giản là lực mua dần yếu đi. Ở vai trái vẫn có người tranh thủ vào, nhưng đến đầu thì khối lượng giao dịch bắt đầu co lại, bên bán bắt đầu nhiều hơn bên mua. Ở vai phải, những người bị kẹt bắt đầu chấp nhận lỗ để thoát ra, giá cổ phiếu không thể tăng lên nữa.

Vị trí quan trọng nhất gọi là “đường cổ” - một đường nối giữa điểm thấp của bên trái vai và bên phải vai. Chỉ cần giá cổ phiếu giảm xuống dưới đường cổ, đó là tín hiệu ra khỏi thị trường. Lấy Tencent làm ví dụ, vào cuối tháng 4 năm 2023, giá giảm xuống dưới đường cổ khoảng 360 nhân dân tệ, nhưng sau đó trong gần một năm không quay lại mức giá này, hiện tại vẫn dừng ở mức hơn 200. Nếu lúc đó không bán, chỉ có thể càng giảm càng lỗ.

Chơi lệnh bán khống như thế nào? Vào lệnh bán khống khi đường cổ bị phá vỡ, thiết lập điểm hoàn thành bằng công thức này: ( giá đỉnh - giá vào lệnh ) × 2~3 lần. Đối với Tencent, vào lệnh bán khống ở mức 360, ra lệnh ở mức 305, chỉ mất 1 tháng đã đạt tiêu chuẩn, thay vì chờ đợi giá thấp hơn, tốt hơn là kịp thời thu lợi chuyển sang các mục tiêu khác.

mô hình vai đầu vai: tín hiệu hoàn thành đáy

Lật ngược mô hình đầu và vai sẽ thành mô hình vai đầu vai. Giá cổ phiếu trước tiên giảm xuống vai trái, bật lại nhưng không đủ sức và lại giảm xuống đầu (điểm thấp nhất), sau đó lực bật lại dần mạnh lên tạo thành vai phải.

Tại sao lại lạc quan? Bởi vì điều này cho thấy áp lực bán đang giảm, những người mua mới đang tham gia. Đặc biệt là điểm thấp của vai phải cao hơn vai trái, cho thấy có lực bảo vệ đang bảo vệ, giá cổ phiếu sẽ không tạo mức thấp mới.

Hai thời điểm mua vào：

1. Mua vào khi vai phải hình thành - rủi ro cao nhưng giá rẻ
2. Mua vào sau khi phá vỡ đường cổ - rủi ro thấp nhưng có thể bỏ lỡ một phần đáy

Quản lý rủi ro: Nếu vào lệnh ở mức giá đường cổ, hãy lấy mức giá vai phải làm điểm dừng lỗ; nếu vào lệnh ở mức giá vai phải, thì lấy mức giá đầu làm điểm dừng lỗ. Điểm lợi nhuận nên được đặt ở mức 2~3 lần biên độ dừng lỗ.

Cần phải cảnh giác: Ba cạm bẫy của sự thất bại hình thái

1. Biến động cơ bản Không hình thái nào hoàn hảo có thể chống lại những thiên nga đen từ nền tảng. Tencent đã chuẩn bị bật lại vào cuối năm ngoái, nhưng đột ngột gặp phải những quy định mới từ chính phủ nhắm vào ngành công nghiệp game, giảm 12,3% trong một ngày, toàn bộ phân tích kỹ thuật trước đó đều trở thành vô nghĩa.

2. Khối lượng giao dịch quá nhỏ Cổ phiếu nhỏ có tính thanh khoản kém hoặc các đối tượng giao dịch ít sẽ không di chuyển theo biểu hiện hình thái học. Cổ phiếu lớn và chỉ số phù hợp hơn với phương pháp này so với cổ phiếu riêng lẻ.

3. Mẫu không đủ Hình thái học dựa vào thống kê, nếu mẫu ít thì khả năng dự đoán sẽ bị giảm sút.

Lời khuyên cuối cùng

Mô hình đầu và vai/mô hình vai đầu vai chỉ là công cụ xác suất, không phải là chén thánh. Dựa trên thống kê dữ liệu lịch sử, những hình thái này确实能提高胜率，但永远无无法100%准确。真正的赢家会结合 cơ bản, thị trường, và cảm xúc thị trường để đưa ra quyết định, coi phân tích kỹ thuật là công cụ hỗ trợ chứ không phải là căn cứ duy nhất.