Bản đồ đầu tư tài sản tiền điện tử năm 2025: Những đồng coin nào còn cơ hội?

Kể từ đầu năm đến nay, động lực của thị trường tăng này rất rõ ràng - AI thực thi, các tổ chức tham gia, chính sách chuyển hướng. Tôi đã xem qua dữ liệu trên chuỗi và các quỹ lớn về việc nắm giữ, tóm tắt 10 dự án đáng theo dõi, nhưng cần phải nói rõ: đây không phải là khuyến nghị mua, chỉ là phân tích.

Bitcoin: vẫn là mỏ vàng đó

4 lần giảm một nửa, BTC đã trở thành tiêu chuẩn cho các tổ chức. JPMorgan đưa ra mức định giá là 150.000 USD (nếu các CBDC của các quốc gia thực sự phát triển), mức hỗ trợ bảo thủ cũng có 90.000 USD. Vấn đề là những người vào lúc này là ai - quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí, thậm chí cả ngân hàng trung ương cũng đang âm thầm bắt đáy. Cập nhật của Lightning Network đã giảm chi phí giao dịch xuống còn vài xu, điều này có nghĩa là BTC không còn là vàng kỹ thuật số đơn thuần nữa, mà đã bắt đầu có giá trị thực tiễn.

Nhưng đừng quên: Nếu địa chính trị sụp đổ, tất cả các tài sản trú ẩn sẽ lao dốc.

Ethereum: Dòng máu của DeFi

Nói thật, nếu chỉ có thể chọn một đồng coin nền tảng, tôi sẽ bỏ phiếu cho ETH. Công nghệ phân đoạn của Ethereum 3.0 đã giảm chi phí giao dịch xuống còn vài xu, và thông lượng tăng vọt lên 100.000 giao dịch/giây - điều này có nghĩa là gì? Thanh toán vi mô, giao dịch IoT, trò chơi on-chain đều có thể chạy được.

300 tỷ USD giá trị DeFi bị khóa, hợp tác với Microsoft, sự bùng nổ của lĩnh vực RWA… tất cả đều chứng minh một điều: Web3 không còn chỉ là sự thổi phồng, mà thực sự có người đang sử dụng. CoinDesk nói rằng trong Q4 có thể đạt 10.000 USD, tôi thấy điều đó cơ bản là đáng tin.

Solana vs các chuỗi tốc độ cao khác: Ai có thể cười đến cùng

SOL đã chiến đấu với những tân binh như Aptos, Sui, Monad trong năm nay, nhưng sau khi nâng cấp Firedancer, tỷ lệ lỗi mạng gần như bằng không, chi phí cũng giảm 70%. Cùng với sự hợp tác với Visa (xác nhận thanh toán xuyên biên giới trong 0,4 giây), không có lý do gì mà hơn 2000 ứng dụng trong hệ sinh thái SOL không tiếp tục phát triển mạnh mẽ.

Tuy nhiên, đường đua này rất đông đúc, ai mà lỡ chân thì sẽ chết.

Avalanche, Polkadot, Cardano: Những nhà khám phá thế giới đa chuỗi

Xu hướng lớn nhất vào năm 2025 là hệ sinh thái đa chuỗi. Giải pháp subnet của Avalanche cho phép các doanh nghiệp xây dựng chuỗi riêng (chuỗi y tế, chuỗi logistics), việc truyền tải thông tin liên chuỗi (XCM) của Polkadot đã có cuộc đàm phán với SWIFT, và số lượng ứng dụng của Cardano ở châu Phi đang âm thầm gia tăng.

Ba cái này không hấp dẫn như BTC và ETH, nhưng sự bùng nổ của ứng dụng doanh nghiệp thường không được quảng bá trên Twitter - tất cả đều âm thầm diễn ra ở hậu trường.

Chainlink, Ripple: không phải đồng tiền, mà là cơ sở hạ tầng

60% hợp đồng thông minh toàn cầu phụ thuộc vào oracle của Chainlink để cung cấp dữ liệu - đây không phải là một chiêu trò, mà là vị trí ở mức độ độc quyền. CCIP 2.0 hỗ trợ khả năng tương tác giữa 50+ chuỗi, Cục Dự trữ Liên bang còn tìm đến nó để cung cấp dữ liệu, và rào cản này dày hơn hầu hết các chuỗi công cộng.

XRP thì đang bị đánh giá thấp. Ngân hàng trung ương Brazil và nhiều ngân hàng trung ương khác đang thử nghiệm CBDC dựa trên XRP Ledger, một khi chính sách chuyển hướng sẽ là một sự kiện lớn. Khối lượng giao dịch xuyên biên giới 5 tỷ đô la mỗi ngày cho thấy thị trường đã đang bỏ phiếu bằng chân.

Toncoin: Bước đi này của Telegram như thế nào

8 triệu người dùng Telegram làm nền tảng, khả năng thanh toán của TON tự nhiên được hình thành. Nhưng có một vấn đề: hiện tại tỷ lệ sử dụng thực sự rất thấp. Những dự án như vậy hoặc bùng nổ hoặc thất bại, không có nhiều khả năng ở giữa. Nếu Telegram thực sự kết nối hoàn toàn thanh toán TON trong ứng dụng, đây sẽ là một sự kiện thay đổi quy tắc trò chơi.

Render：Kinh doanh AI render

Việc huấn luyện mô hình AI cần rất nhiều sức mạnh tính toán và GPU để xử lý, mạng GPU phân tán mà RNDR cung cấp hoàn toàn đáp ứng được nhu cầu này. Mức tăng 500% trong năm ngoái không phải là một phong trào nhất thời, mà được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản. Sự hợp tác với OpenAI đã xác nhận hướng đi của thị trường - tất cả việc tạo ra nội dung 3D trong tương lai đều cần loại cơ sở hạ tầng này.

Làm thế nào để chọn? Xem ba điểm này

1. Có ứng dụng thực sự nào không

• Tổng giá trị khóa DeFi, số người dùng hoạt động hàng ngày, khối lượng giao dịch xuyên chuỗi, những dữ liệu này sẽ lên tiếng
• Coin bị thổi phồng ngay cả khi tăng 100 lần, cũng sẽ giảm nhanh.

2. Thái độ chính sách

• XRP được công nhận là hàng hóa tại EU, thái độ của SEC đối với một số đồng coin… những thay đổi này làm thay đổi mọi thứ.
• Năm 2025, các quy định sẽ ngày càng rõ ràng, các dự án tuân thủ quy định sẽ được các tổ chức ưa chuộng.

3. Phiên bản kỹ thuật

• Xem lịch trình nâng cấp mạng chính, phát hành tính năng mới
• “Kế hoạch ra mắt vào năm 2025” và “đã chạy được nửa năm” là hai chuyện khác nhau

Tóm tắt

Chu kỳ này khác với những chu kỳ trước - không còn chỉ là sự đầu cơ công nghệ đơn thuần, mà thực sự có tiền vào để sử dụng những thứ này. Bitcoin, Ethereum là tài sản cơ sở, Solana, Avalanche là những chuỗi tốc độ cao như một nền tảng ứng dụng, Chainlink là phần mềm trung gian… toàn bộ hệ sinh thái đang hoàn thiện.

Nhưng rủi ro cũng đang tồn tại: bất lợi vĩ mô, thay đổi chính sách, sự cố kỹ thuật, bất kỳ điều nào trong số đó cũng có thể viết lại câu chuyện. Vì vậy, đừng all-in vào một đồng coin nào, hãy xem xét xu hướng dài hạn thay vì biến động ngắn hạn.

Câu cuối cùng: Trước khi mua, hãy tự hỏi mình - Dự án này tồn tại để làm gì? Giải quyết vấn đề gì? Có ai thực sự đang sử dụng không? Nếu câu trả lời đều là có, thì đáng để theo dõi.