Chi phí ẩn đang ăn mòn lợi nhuận Forex của bạn: Giải thích về phí hoán đổi

Giữ một vị trí qua đêm và chứng kiến lợi nhuận của bạn lặng lẽ thu hẹp. Đó là sự hoán đổi đang hoạt động - và hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ thậm chí không nhận ra nó đang tốn kém cho họ bao nhiêu.

Swap là gì và tại sao bạn nên quan tâm?

Swap về cơ bản là phí lãi suất qua đêm được tính khi bạn giữ một vị thế mở sau khi thị trường đóng cửa (thường là từ 4-5 giờ chiều theo giờ Thái Lan). Đây là điểm quan trọng: không quan trọng bạn giữ trong 2 giờ hay 24 giờ—nếu khoảng thời gian 2 giờ đó vượt qua thời điểm thị trường đóng cửa, bạn sẽ bị tính phí swap đầy đủ.

Hãy nghĩ về nó như thế này: các ngân hàng vay tiền để tài trợ cho các giao dịch đòn bẩy của bạn. Khi bạn giữ qua đêm, chênh lệch lãi suất của ngân hàng trung ương sẽ được trừ từ tài khoản của bạn.

Cái Bẫy Thứ Tư Giữ vị thế ngắn cho đến thứ Tư? Bạn sẽ phải chịu phí hoán đổi trong ba ngày (Thứ Sáu, Thứ Bảy, Chủ Nhật). Đây là lúc phí hoán đổi thực sự gây ảnh hưởng.

Hoán đổi Tích cực vs. Tiêu cực

Hoán đổi cắt theo cả hai hướng:

• Hoán đổi âm (-0.0228%): Bạn phải trả phí. Lợi nhuận của bạn giảm dần mỗi ngày.
• Hoán đổi tích cực (+0.0150%): Bạn kiếm được lãi suất. Nó hoạt động giống như một tài khoản gửi tiền nhỏ.

Ví dụ: Giao dịch dầu thô WTI ở mức $60/thùng với 1 lot:

• Hoán đổi vị thế dài: 1 × 1,000 × $60 × (-0.0228%) = -$1.37/ngày
• Hoán đổi vị thế bán: 1 × 1,000 × $60 × (-0.0222%) = -$1.33/ngày

Giữ trong 10 ngày? Đó là $13.70 chảy máu từ một lô duy nhất.

Cách kiểm tra tỷ lệ hoán đổi

Trên MT4: Nhấp chuột phải vào cặp → Thông số kỹ thuật → Bạn sẽ thấy tỷ lệ hoán đổi cho cả vị thế dài và ngắn.

Trên MiTrade/Các nền tảng khác: Cuộn xuống phần dữ liệu giao dịch—tỷ lệ hoán đổi thường được liệt kê cùng với chênh lệch và hoa hồng.

Các nhà môi giới khác nhau = các tỷ lệ khác nhau. Hãy tham khảo trước khi nắm giữ vị trí qua đêm.

Hai Cách Hoán Đổi Tạo Lợi Thế

1. Chiến lược Carry Trade Nếu EUR/USD trả +0.15% (dài) nhưng tốn -0.08% (ngắn), bạn có thể ghép nó với một cặp tiền tệ khác để thu lợi từ chênh lệch. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp làm điều này để có thu nhập thụ động.

2. Săn Lợi Suất Tích Cực Một số cặp tiền tệ thực sự thưởng cho bạn khi nắm giữ. Các cặp có lợi suất cao (như TRY, ZAR, MXN) đôi khi cung cấp swap dương. Tiền miễn phí nếu bạn đi đúng hướng.

Rủi ro thực sự mà không ai nói đến

Vâng, hoán đổi là một chi phí. Nhưng rủi ro qua đêm thì lớn hơn rất nhiều.

• Rủi ro khoảng trống: Khoảng trống thị trường do các sự kiện tin tức khi bạn đang ngủ
• Thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương: Sự tăng lãi suất đột ngột phá hủy các vị thế có đòn bẩy
• Tỷ lệ hoán đổi không ổn định: quyết định của Fed = thay đổi tỷ lệ hoán đổi qua đêm

Kết luận: Các nhà giao dịch trong ngày khóa lợi nhuận trước khi thị trường đóng cửa vì nguy hiểm thực sự không phải là phí hoán đổi—mà là việc giữ vị thế qua đêm khi có điều gì bất ngờ xảy ra. Một khoảng cách 2% do Brexit hoặc tin tức từ Fed có thể xóa sạch một tuần lợi nhuận hoán đổi tích lũy chỉ trong vài giây.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp giao dịch trong ngày. Các nhà giao dịch bán lẻ gặp khó khăn giữ lệnh qua đêm hy vọng nhận lãi suất hoán đổi dễ dàng nhưng lại bị các sự kiện vĩ mô tàn phá.