Sổ tay lý thuyết Dow: Cách mà logic giao dịch hàng thế kỷ vẫn chiến thắng trên thị trường

Charles Dow đã thả một khung hơn 100 năm trước mà các nhà giao dịch vẫn sao chép cho đến ngày nay. Không phải vì nó bắt mắt - mà là ngược lại. Thuyết Dow là tín hiệu thuần túy, không có tiếng ồn.

Đây là vấn đề: Hầu hết các trader bỏ qua nó cho đến khi họ gặp rắc rối. Sau đó, họ tìm kiếm trên Google vào lúc 2 giờ sáng.

Lý Thuyết Dow Thực Sự Nói Gì (Cắt Qua Những Điều Trong Sách Giáo Khoa)

Quên đi định nghĩa học thuật. Thuyết Dow đơn giản là như sau:

Thị trường di chuyển theo sóng, giống như đại dương. Khi giá đang trong xu hướng tăng, nó tạo ra các đỉnh cao hơn (HH) và các đáy cao hơn (HL). Khi nó đang trong xu hướng giảm, nó làm điều ngược lại—các đỉnh thấp hơn (LH) và các đáy thấp hơn (LL). Đi ngang? Không cái nào cả. Chỉ là tiếng ồn.

Điều tuyệt vời? Khung này hoạt động trên mọi thứ—cổ phiếu, tiền điện tử, vàng, chỉ số. Cùng một quy tắc.

Ba Khung Thời Gian Bạn Cần Biết

Xu Hướng Chính (Di chuyển Tiền Thật)

• Thời gian: 200 ngày đến 4 năm
• Đây là điều quan trọng. Mọi thứ khác chỉ là tiếng ồn.

Xu Hướng Trung Gian (Khu Vực Giao Dịch Lắc )

• Thời gian: 3 tuần đến 3 tháng
• Nơi các trader ngắn hạn thu lợi nhanh chóng

Xu Hướng Nhỏ (Cắt Ngày )

• Thời gian: Ít hơn 3 tuần
• Bỏ qua điều này trừ khi bạn là một nhà giao dịch trong ngày sử dụng chất kích thích

3 Giai Đoạn Mà Mỗi Xu Hướng Đều Trải Qua (Đánh Dấu Điều Này)

Giai đoạn 1: Tích lũy (Những người xây dựng im lặng)

Giá đang ở mức thấp. Các nhà đầu tư cơ bản âm thầm tích lũy. Không có sự cường điệu. Các nhà phân tích kỹ thuật không động vào—tín hiệu quá yếu. Nhưng những nhà đầu tư thông minh đã vào cuộc.

Giai đoạn 2: Tham gia công cộng (FOMO Engine)

Giá chạy. Khối lượng bùng nổ. Mọi người đang nói về nó. Đây là nơi 80% lợi nhuận xảy ra. Xu hướng rất rõ ràng—tiền ngu đổ vào, tiền thông minh rút lợi nhuận.

Giai đoạn 3: Phân phối ( Lối thoát )

Giá tăng mạnh do tin tốt. Nhà bán lẻ đã FOMO. Cá voi bắt đầu bán vào sức mạnh. Rủi ro cao nhất ở đây. Các nhà giao dịch đã mua ở Giai đoạn 1-2 đã rời đi. Bạn đang chiến đấu cho những thứ vụn vặt.

6 Quy Tắc Cốt Lõi (Đừng Bỏ Qua Những Điều Này)

1. Giá đã biết mọi thứ Tất cả tin tức, thu nhập, dữ liệu cạnh tranh - tất cả đều đã được tính vào giá. Ngừng cố gắng vượt qua thị trường.

2. Xu Hướng Có Ba Lớp Chính, phụ, thứ yếu. Mỗi khung thời gian đều quan trọng, nhưng các xu hướng chính là nơi tiền sống.

3. Mỗi Xu Hướng Có Ba Giai Đoạn Tích lũy → Tham gia → Phân phối. Học cách nhận diện giai đoạn mà bạn đang ở.

4. Sự Xác Nhận Tương Quan Nếu chỉ số chính đang tăng nhưng các nhà lãnh đạo ngành đang giảm, có điều gì đó không ổn. Xác nhận từ nhiều tín hiệu = chuyển động thực sự. Tín hiệu đơn lẻ = cạm bẫy.

5. Khối lượng phải đồng ý với giá

• Xu hướng tăng mà không có khối lượng tăng? Giả.
• Xu hướng giảm mà không có khối lượng tăng? Giả.
• Khối lượng + xu hướng di chuyển cùng nhau = thiết lập là thật. Sử dụng điều này để lọc ra tiếng ồn.

6. Xu Hướng Vẫn Được Giữ Nguyên Cho Đến Khi Bị Phá Vỡ Đừng chống lại xu hướng chờ đợi sự đảo chiều. Giá đã tăng, tạo ra HH/HL. Rồi đột nhiên: Cao Thấp hơn + Thấp Thấp hơn với khối lượng cao hơn. Đó là lúc xu hướng bị phá vỡ.

Đọc các mẫu biểu đồ: Đáy đôi & Đỉnh đôi

Đáy Đôi (Sự Phục Hồi )

• Giá chạm đáy hai lần ở mức tương tự (Hình dạng )
• Có nghĩa là người mua đã xuất hiện hai lần ở mức đó
• Tín hiệu: Mong đợi sự phục hồi (sự đảo chiều tăng giá)

Đỉnh Đôi (Sự Từ Chối)

• Giá chạm trần hai lần ở mức tương tự (M hình dạng)
• Có nghĩa là người bán đã xuất hiện hai lần ở mức đó
• Tín hiệu: Mong đợi sự phá vỡ (đảo chiều giảm )

Chúng không được đảm bảo - chúng là các cạnh xác suất. Đó là tất cả những gì giao dịch là.

Tại sao lý thuyết Dow vẫn mạnh mẽ ( và những điểm yếu của nó )

Điều Tốt ✅

• Quy tắc đơn giản hoạt động trên tất cả các thị trường
• Cắt qua tiếng ồn của chỉ báo (không cần RSI, không cần MACD)
• Tập trung vào xác nhận khối lượng—tiền thật di chuyển
• Không có toán phức tạp. Chỉ cần nhận diện mẫu

Điều xấu ❌

• Chậm xác nhận. Khi bạn biết xu hướng đã đảo ngược, giá đã di chuyển rồi.
• Hoàn toàn bỏ qua các yếu tố cơ bản. Một công ty có thể sụp đổ mặc dù có các yếu tố kỹ thuật tốt.
• Cần kiên nhẫn. Xu hướng có thể kéo dài hàng tháng. Các nhà giao dịch bán lẻ sẽ cảm thấy chán.
• Hoạt động tốt nhất trong các thị trường đang xu hướng. Trong hành động đi ngang lộn xộn, bạn sẽ bị lừa.

Cách Thực Sự Giao Dịch Điều Này

Cài đặt xu hướng tăng:

1. Xác nhận xu hướng: Mô hình HH + HL là rõ ràng
2. Khối lượng: Khối lượng tăng lên trong các đợt tăng giá
3. Nhập: Mua khi giá giảm vào mức hỗ trợ (HL level)
4. Thoát: Bán khi xu hướng phá vỡ (LH + LL trên khối lượng)

Thiết lập xu hướng giảm:

1. Xác nhận xu hướng: Mô hình LH + LL là rõ ràng
2. Khối lượng: Khối lượng tăng vào các đợt bán tháo
3. Entry: Bán các đợt phục hồi vào kháng cự (LH level)
4. Thoát: Mua khi xu hướng phá vỡ (HH + HL trên khối lượng)

Cài đặt ngang:

• Đừng giao dịch nó. Thật đấy. Hãy chờ xác nhận bứt phá.

Kiểm Tra Thực Tế

Lý thuyết Dow sẽ không làm bạn giàu có. Nhưng nó sẽ giúp bạn không bị phá sản.

Nó lọc bỏ tiếng ồn. Nó khiến bạn phải chờ đợi những thiết lập có độ tin cậy cao thay vì đuổi theo mọi động thái. Và điều quan trọng nhất: nó buộc bạn phải suy nghĩ như một chuyên gia thay vì một con bạc.

Những nhà giao dịch tồn tại lâu không phải là những người thông minh nhất. Họ là những người tuân theo các quy tắc và để xác suất hoạt động theo thời gian.

Bắt đầu với một tài khoản demo. Thực hành để thấy ba giai đoạn. Theo dõi cách khối lượng xác nhận hoặc phủ nhận xu hướng. Khi bạn cảm nhận được điều đó, không chỉ là hiểu biết một cách trí tuệ, bạn đã sẵn sàng.

Đó là khi Lý thuyết Dow ngừng là lý thuyết và trở thành lợi thế của bạn.