dòng tiền thông minh đã điên cuồng đặt cược: một cuộc "Thanh khoản đôi" được gửi đến bởi Bộ Tài chính và Tòa án Tối cao.

Quan điểm cốt lõi:
Hai sự kiện lớn đang thúc đẩy thị trường - việc chính phủ ngừng hoạt động đã kết thúc là một sự bơm tiền "thật" vào thị trường, và quyết định thuế quan của Trump là việc gỡ bỏ "của rủi ro". Nếu cả hai đều diễn ra thuận lợi (kết thúc ngừng hoạt động + thuế quan bị bác bỏ), sẽ tạo ra một ưu đãi mạnh mẽ, thúc đẩy thị trường chuyển từ sự đầu cơ cảm xúc sang sự hỗ trợ từ cơ bản.

Một, kết thúc đình trệ: không chỉ là tin tức, mà còn là dòng tiền mặt
Đừng để bị cái gọi là "tin tốt đã ra hết" đánh lừa. Việc dừng lại kết thúc có nghĩa là chi tiêu của chính phủ (lương, hàng hóa, phúc lợi) bị đóng băng trong 43 ngày sẽ được giải phóng tập trung, tạo ra một làn sóng sức mua thực sự, trực tiếp kích thích nền kinh tế. Điều này giống như một đợt kích thích tài chính nhỏ, là một khoản tiền mặt thực sự được bơm vào, tác động tích cực của nó sẽ tiếp tục xuất hiện trong vài tuần tới.

Hai, phán quyết thuế quan: liên quan đến chi phí và hành động của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
Nếu Tòa án Tối cao bác bỏ thuế toàn cầu của Trump, đó sẽ là tin tốt mang tính cấu trúc:
1. Giảm chi phí doanh nghiệp: hàng hóa nhập khẩu rẻ hơn, mở ra không gian lợi nhuận.
2. Áp lực lạm phát giảm: loại bỏ một động lực lạm phát khổng lồ.
3. Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng: đã cung cấp nhiều không gian hơn cho việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.
Điều này tương đương với việc gỡ bỏ một gánh nặng rủi ro lớn khỏi thị trường.

Thông tin bổ sung quan trọng: Đừng tin vào những cam kết "phát tiền"
Lời hứa của Trump về việc phát 2000 USD cho mọi người bằng thu nhập từ thuế quan rất khó thực hiện. Tổng thống không có quyền phát tiền trực tiếp, và thu nhập từ thuế quan cũng không đủ, điều này về bản chất là một câu chuyện chính trị "đổi giá tăng lâu dài lấy trợ cấp một lần", không phải là một chính sách khả thi.
Tóm tắt: Kết thúc đình trệ giải quyết vấn đề "tiền", thuế quan bị bác bỏ giải quyết vấn đề "lo lắng". Sự kết hợp của cả hai sẽ cung cấp hỗ trợ vững chắc cho tài sản rủi ro.