Kiểm tra thực tế quý 3 của Maersk: Những gì sự thiếu sót tiết lộ về bước đi tiếp theo của ngành vận tải

Tập đoàn vận tải biển vừa báo cáo điều gì đó khiến thị trường bất ngờ. Lợi nhuận quý 3 đạt 0.31 USD trên mỗi cổ phiếu—thấp hơn nhiều so với dự kiến 0.51 USD, ghi nhận mức hụt 39.22%. Doanh thu đạt 14.21 tỷ USD, thấp hơn dự đoán 3.05%. Để so sánh, cách đây một năm họ đã ghi nhận EPS 0.99 USD, cho thấy sự co lại rõ ràng.

Điều thú vị ở đây là: mặc dù gặp khó khăn trong quý, Maersk vẫn vượt dự báo 3 lần trong 4 quý gần nhất. Cổ phiếu đã tăng 26.4% trong năm nay so với 15.6% của S&P 500—vượt trội thị trường ngay cả khi hôm nay có sự hụt hơi. Đó chính là nghịch lý mà các nhà giao dịch đang đấu tranh.

Những con số quan trọng

Nhìn về phía trước, đây là dự đoán của các nhà phân tích:

• Quý tới: EPS 0.11 USD trên doanh thu 12.74 tỷ USD
• Cả năm: EPS 1.08 USD trên doanh thu 53.85 tỷ USD

Trước khi công bố lợi nhuận, các dự báo đã có xu hướng tích cực, giữ cổ phiếu ở Zacks Rank #2 (Mua). Nghĩa là: các nhà phân tích vẫn cho rằng còn tiềm năng tăng, ít nhất trong ngắn hạn.

Tại sao điều này quan trọng vượt ra ngoài một quý

Ngành Vận tải-Shipping nằm trong top 32% các ngành, và nghiên cứu cho thấy các ngành trong top 50% vượt trội hơn các ngành trong bottom 50% gấp 2 lần. Đà tăng này có thể giúp bù đắp cho sự thất vọng hôm nay.

Nhưng thử thách thực sự nằm ở hướng dẫn của ban quản lý trong cuộc gọi lợi nhuận. Liệu họ có báo hiệu sự phục hồi trong nhu cầu vận chuyển, hay gợi ý về những khó khăn mới? Trong các ngành biến động như vận tải biển, hướng dẫn dự kiến thường ảnh hưởng nhiều hơn đến cổ phiếu so với chính kết quả hụt.

Câu hỏi then chốt dành cho nhà đầu tư là: Đây có phải là một đợt giảm theo chu kỳ trong một năm mạnh mẽ, hay là bắt đầu của một sự chậm lại rộng hơn? Câu trả lời sẽ quyết định liệu mức tăng 26% từ đầu năm có giữ vững hay sẽ bị thu hẹp lại.