2025 Năng lượng sạch đang âm thầm chiếm lĩnh thị trường AI? 3 cổ phiếu này đáng để theo dõi

Nếu bạn vẫn đang chú ý đến sự tăng lên của cổ phiếu AI, có thể bạn đã bỏ lỡ một đợt thị trường khốc liệt hơn.

Dữ liệu rất đau lòng: Từ đầu năm đến nay, quỹ ETF năng lượng sạch (ICLN) đã tăng lên 46%, trực tiếp bỏ xa mức tăng 20% của Nasdaq, thậm chí còn đánh bại mức tăng 38% của ông lớn AI Nvidia. Điều đáng ngạc nhiên hơn là sản lượng điện tái tạo của Mỹ lần đầu tiên vượt qua than đá, trong đó 66% năng lượng ở California đến từ năng lượng sạch (năm 2015 chỉ là 41%).

Tại sao không ai đầu cơ vào đợt thị trường này? Một lý do lớn là thái độ của chính phủ Trump đối với năng lượng tái tạo đã được biết đến rộng rãi, cộng với cái gọi là “đề xuất tân trang” năm ngoái đã cắt giảm nhiều khoản tín dụng thuế. Nhưng thật mỉa mai, chính sách này lại tạo ra một cuộc đua toàn quốc: các doanh nghiệp phải khởi động các dự án năng lượng sạch trước tháng 7 năm 2026, nếu không sẽ không nhận được trợ cấp. Kết quả là, Bloomberg New Energy Finance dự đoán điều này sẽ làm tăng sản lượng điện của các dự án lên 10%.

Sự chuyển đổi năng lượng trị giá 110 triệu tỷ đô la toàn cầu đang diễn ra, ba cổ phiếu này có khả năng hưởng lợi từ điều đó:

NextEra Energy（NEE）

93% công suất phát điện tăng thêm từ năng lượng tái tạo và pin ở Mỹ sẽ đến từ các doanh nghiệp như vậy. Công ty này là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng năng lượng lớn nhất của Mỹ, công ty điện lực Florida dự kiến sẽ bổ sung 8 GW năng lượng mặt trời và lưu trữ pin vào năm 2029 (đủ để cung cấp điện cho 6 triệu hộ gia đình).

Dữ liệu tài chính ấn tượng: Lợi nhuận quý trước tăng 25%, doanh thu tăng 10,4%, tỷ lệ lợi nhuận hoạt động 33,8% (trung bình ngành thấp hơn nhiều). Trung bình hàng năm trong mười năm qua, EPS điều chỉnh tăng 10%, vượt xa 3% so với các đối thủ. Chính sách cổ tức cũng rất mạnh: từ năm 1994 đến nay hàng năm đều tăng, năm ngoái tăng 10%, năm sau còn có kế hoạch tăng 10%. Hiện tại, tỷ lệ cổ tức là 2,7%, gấp hơn hai lần mức trung bình của S&P 500.

First Solar（FSLR）

Nhà sản xuất pin mặt trời lớn nhất của Hoa Kỳ, năm nay tăng lên 38%. EPS quý trước vượt kỳ vọng 19.55%, biên lợi nhuận gộp từ 41% trong Q1 tăng lên 46%, doanh thu tăng vọt 800 triệu đô la so với Q1.

P/E chỉ 20.6, trung bình S&P 500 là 30.2, có vẻ vẫn còn rẻ. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng quý tới là 56.8% - và nhóm các nhà phân tích này đã đánh giá thấp doanh thu của công ty này trong bốn quý qua, với sai số lớn nhất lên tới 77%. Điều này cho thấy còn nhiều không gian tăng trưởng.

iShares Global Clean Energy ETF（ICLN）

Những ai lười chọn cổ phiếu đơn lẻ có thể xem xét ETF này. Quy mô 1,7 tỷ USD, theo dõi khoảng 100 cổ phiếu năng lượng sạch. Mặc dù đã tăng lên 46%, nhưng tỷ lệ phân bổ khá đa dạng: vị trí lớn nhất First Solar chỉ chiếm 9,4%. Bao gồm các công ty sản xuất pin nhiên liệu, turbine gió, tiện ích, trong đó hơn 50% là cổ phiếu tiện ích (loại cổ phiếu này có tính ổn định cao, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư cần dòng tiền).

Tỷ lệ 0.39%, rẻ hơn so với mức trung bình 0.48-0.69% của các quỹ chủ động. Nếu bạn muốn tham gia vào đợt tăng giá này nhưng không muốn đầu tư toàn bộ vào một công ty, đây là một lựa chọn không tồi.

Đáy: Chính sách thuế của Trump vốn muốn đánh vào năng lượng sạch, nhưng lại vô tình tăng lên tốc độ xây dựng ngành này. Xu hướng chuyển đổi năng lượng toàn cầu đã được xác định, và đợt tăng lên này thực sự là một chất xúc tác được thúc đẩy bởi chính sách.