#加密领域市场回调 Nhiều người mới bắt đầu giao dịch hợp đồng thường có những hiểu lầm về giao dịch toàn bộ vốn, nghĩ rằng bỏ hết tiền vào có thể nhân đôi lợi nhuận, nhưng thực tế, rủi ro của phương pháp này bị đánh giá thấp một cách nghiêm trọng.

Gần đây tôi đã thấy một ví dụ điển hình: một nhà giao dịch dùng tài khoản 6000 USD để mở vị thế full margin với hơn 5 lần đòn bẩy, kết quả thị trường chỉ điều chỉnh 3%, tài khoản đã bị thanh lý về 0. Vấn đề nằm ở đâu? Vị thế 5800 USD, không đặt bất kỳ lệnh cắt lỗ nào để bảo vệ.

Nhược điểm chết người của giao dịch toàn bộ vốn là — khi vị thế quá lớn, dù đòn bẩy không cao, giá thanh lý cũng sẽ rất gần với giá vào lệnh.

Hãy tính toán để rõ hơn: Giả sử tài khoản 800 USD, dùng 750 USD để mở vị thế full margin với đòn bẩy 5 lần, khi thị trường biến động ngược chiều 6% sẽ kích hoạt thanh lý; nhưng nếu chỉ dùng 75 USD để mở cùng đòn bẩy, cần phải giảm giá 86.7% mới mất hết vốn, khả năng chịu đựng rủi ro chênh lệch gần 12 lần. Trường hợp trên đã bỏ 96.7% số vốn, với đòn bẩy 5 lần, gần như không còn không gian sai sót.

Làm thế nào để tránh bị cháy tài khoản khi sử dụng chế độ toàn bộ vốn? Dưới đây là ba nguyên tắc vận hành đã được thị trường kiểm nghiệm:

**Không mở vị thế vượt quá 7% tổng vốn**
Tài khoản 6000 USD, mỗi lần tối đa bỏ ra 420 USD. Ngay cả khi chạm mức cắt lỗ 7%, tổn thất thực tế chỉ khoảng 29.4 USD, không gây tổn hại lớn.

**Kiểm soát lỗ mỗi lần trong phạm vi 1.1%**
Dùng 420 USD để mở đòn bẩy 5 lần, đặt mức cắt lỗ 1%, tổn thất thực tế là 8.4 USD, đúng bằng 1.1% tổng vốn. Như vậy, khi có dấu hiệu không ổn, có thể nhanh chóng thoát ra, tránh bị kẹt sâu.

**Không rõ xu hướng, kiên quyết đứng ngoài quan sát**
Sau khi có lợi nhuận, không mở thêm vị thế, chỉ vào lệnh khi xu hướng rõ ràng — ví dụ, phá vỡ kháng cự quan trọng trên biểu đồ ngày kèm theo khối lượng tăng, tín hiệu này xuất hiện rồi mới vào lệnh, tránh bị dao động ngắn hạn dẫn dắt.

Có một nhà giao dịch trước đây mỗi tháng đều gặp cháy tài khoản, nhưng sau khi thực hiện nghiêm ngặt các quy tắc quản lý vị thế này, trong vòng bốn tháng từ 3200 USD đã tăng lên 55000 USD. Theo lời anh ấy: "Trước đây tôi coi toàn bộ vốn như một trò chơi đánh bạc, giờ mới hiểu rằng, giao dịch toàn bộ vốn thực sự là vận hành an toàn dựa trên tính toán rủi ro chính xác."

Luật sống của thị trường hợp đồng rất đơn giản — sống sót còn quan trọng hơn là chạy nhanh.