Bitcoin giữ vững $111K trong khi các nhà giao dịch bảo vệ mình bằng các quyền chọn bán trước báo cáo việc làm

Điều đang diễn ra: BTC đã đóng cửa hôm qua dao động gần $111 mil, phục hồi sau cú ngã mà nó đã chịu hôm thứ Tư. Nhưng bầu không khí ở các thị trường quyền chọn lại khác — các trader của CME và Deribit đang mua puts giá rẻ như điên để tự bảo vệ trước báo cáo việc làm Mỹ (NFP) sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Nỗi Sợ Đến Từ Công Việc

Dự kiến, Hoa Kỳ sẽ tạo ra 110 nghìn việc làm mới trong tháng 8, tăng từ 73 nghìn của tháng 7. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ ở mức 4,2%. Nghe có vẻ ổn, phải không? Sai rồi. Nếu các con số công bố nóng hơn mong đợi, có khả năng các ngân hàng trung ương sẽ chùn bước trong việc cắt giảm lãi suất — và lúc đó BTC sẽ bị ảnh hưởng nặng nề.

Dữ liệu hỗn hợp, Hedge nặng

Các tín hiệu đến từ thị trường lao động thật khó hiểu:

• Số lượng việc làm mở đã giảm còn 7,2 triệu (dưới mức dự kiến)
• Báo cáo của ADP cho thấy các nhà tuyển dụng tư nhân chỉ tạo ra 54 nghìn việc làm trong tháng 8 ( giảm mạnh so với 104 nghìn của tháng 7 )

Tất cả điều này gợi ý rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2025 — tốt cho Bitcoin. Nhưng nếu NFP gây bất ngờ tăng cao? Lúc đó Fed sẽ lại lo ngại về lạm phát và hoãn cắt giảm. BTC sẽ chịu thiệt trong ngắn hạn.

Vì vậy, các trader đang mua những tùy chọn “far out-of-the-money” — các hợp đồng put rẻ mà chỉ tăng giá trị nếu giá giảm mạnh. Nó giống như một loại bảo hiểm: đắt nhưng bảo vệ danh mục đầu tư của bạn.

Nơi Dừng Lại Có Thể Đi

Hỗ trợ: $110 mil và $108 mil Kháng cự: $112 triệu và $115 triệu

Nếu NFP ra yếu → BTC có thể kiểm tra $115K. Nếu ra mạnh → nguy cơ sụt giảm đến $108K hoặc thấp hơn.