Futures Là Gì? Long vs Short - Cách Kiếm Tiền Từ Biến Động Giá

Futures contract (hợp đồng tương lai) là một thỏa thuận giữa bạn và sàn giao dịch để mua/bán tài sản như Bitcoin ở một mức giá nhất định trong tương lai. Công cụ này cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ cả lúc giá tăng lẫn lúc giá giảm, mà không cần phải thực sự sở hữu coin.

Đòn Bẩy (Leverage) - Cách Phóng Đại Lợi Nhuận

Cái hay nhất của futures là bạn có thể dùng đòn bẩy. Ví dụ: chỉ cần 1.000 USD, bạn có thể kiểm soát hợp đồng trị giá 10.000 USD (với đòn bẩy 10x). Điều này làm cho lợi nhuận có thể lên gấp 10 lần, nhưng rủi ro cũng tăng 10 lần - đó là điều cần hiểu rõ.

Long (Mua) - Cược Giá Sẽ Tăng

Long là khi bạn dự đoán giá tài sản sẽ đi lên. Nếu đúng, bạn kiếm tiền; nếu sai, bạn lỗ.

Ví dụ thực tế:

• Bitcoin hiện giá 90.000 USD
• Bạn vào long 10x với 1.000 USD (kiểm soát 10.000 USD)
• Giá tăng lên 100.000 USD → bạn bán, kiếm được ~1.111 USD lợi nhuận
• Nhưng nếu giá giảm xuống 81.000 USD → vị thế bị thanh lý, mất hết 1.000 USD

Short (Bán) - Cược Giá Sẽ Giảm

Short ngược lại - bạn dự đoán giá sẽ xuống. Nếu đúng kiếm tiền, sai thì lỗ.

Ví dụ thực tế:

• Bitcoin hiện giá 90.000 USD
• Bạn vào short 10x với 1.000 USD
• Giá giảm xuống 80.000 USD → bạn mua lại, kiếm được lợi nhuận
• Nhưng nếu giá tăng lên 99.000 USD → thanh lý, mất 1.000 USD

Điểm Thanh Lý (Liquidation) - Cái “Game Over”

Mỗi sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế của bạn khi lỗ tiền ký quỹ (margin) đạt mức tối thiểu. Ví dụ với tỷ lệ duy trì 0,5%, nếu bạn long với 1.000 USD thì:

• Giá Bitcoin giảm 10% (từ 90k xuống 81k) → bạn lỗ hết ký quỹ → bị thanh lý
• Với short, nếu giá tăng 10% thì cũng bị thanh lý tương tự

Kết Luận

Futures là công cụ mạnh để kiếm tiền cả chiều tăng lẫn chiều giảm, nhưng nó cũng là con dao hai lưỡi. Đòn bẩy cao = lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng cao. Bạn cần hiểu rõ cơ chế thanh lý và luôn quản lý vốn thông minh.