Thị trường ETF Tiền điện tử đạt mốc $170B khi việc chấp nhận của các tổ chức gia tăng.

Quỹ hoán đổi danh mục tiền điện tử (ETF) đang phát triển và trưởng thành với tốc độ ấn tượng mà theo dõi bởi sự tăng trưởng nhanh chóng và sự phát triển của sự quan tâm từ các tổ chức. Trong thống kê gần đây nhất, các quỹ ETF tiền điện tử hiện đã đạt được một mức độ đáng kể và đang giao dịch trong các dòng chảy thể chế tương đối tinh vi. Ngành công nghiệp có tổng cộng 170,04 tỷ đô la tài sản đang được quản lý và dòng chảy ròng tích cực 1,22 tỷ đô la giữa các nhà đầu tư thể chế và bán lẻ.

Vốn đầu tư tổ chức tìm được chỗ đứng

Thị trường ETF của các loại tiền điện tử đang ở trung tâm phát triển. Trong khi các sản phẩm dựa trên Bitcoin tiếp tục chiếm một phần lớn tài sản của các quỹ này, các quỹ Ethereum đang bắt đầu thu hút sự chú ý. Sự phát triển này cho thấy rằng việc tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số được quản lý, giao dịch công khai đã tiến hóa từ một khoản đầu tư mang tính đầu cơ thành một phần bổ sung quan trọng cho các công cụ tài chính trong danh mục đầu tư. Sự tồn tại của năm quỹ tiền điện tử hàng đầu nhấn mạnh sự tự tin ngày càng tăng của các tổ chức trong lĩnh vực đầu tư này. Quỹ iShares Bitcoin Trust có hơn 147,5 tỷ đô la tài sản đang được quản lý, cùng với doanh số mạnh trong các quỹ Ethereum và các sản phẩm Bitcoin khác.

Các diễn biến gần đây cho thấy tháng 11 có thể là một bước ngoặt cho ngành. Sau những gián đoạn do chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa vào tháng 10, điều này đã ngăn cản việc ra quyết định của SEC về các đơn xin ETF đang chờ xử lý, các nhà phát hành đã điều chỉnh chiến lược của họ. Họ hiện đang sử dụng các thủ tục tắt cho phép các sản phẩm mới được ra mắt mà không cần phê duyệt quy định chính thức. Sự điều chỉnh này đã tạo ra kỳ vọng xung quanh việc ra mắt các sản phẩm như ETF Solana và XRP theo kiểu giao ngay. Fidelity và Canary Capital đã nộp các mẫu S-1 cập nhật, và các quỹ này có thể ra mắt ngay từ giữa tháng 11.

Mô hình dòng chảy đang cho thấy tâm lý thị trường phân kỳ

Số liệu AggreGate có phần lạc quan nhưng phân tích sâu hơn về các mô hình dòng chảy gần đây miêu tả một câu chuyện đầu tư chi tiết hơn. Các quỹ ETF Bitcoin đã trải qua những giai đoạn biến động đáng kể về tâm lý nhà đầu tư, với các nhà đầu tư tổ chức xen kẽ giữa việc tích lũy và giai đoạn chốt lời. Hiện tại, các quỹ ETF Ethereum đã có động lực bền vững hơn trong những tháng gần đây. Dữ liệu từ cuối tháng Tám cho thấy các sản phẩm Ethereum chiếm $442 triệu trong dòng tiền hàng ngày so với 91,94 triệu đô la của Bitcoin. Điều này đánh dấu bảy ngày liên tiếp khi Ethereum vượt qua người đồng lớn hơn của nó.

Cảnh quan cạnh tranh giữa các nhà cung cấp được phản ánh trong sự quan tâm của các tổ chức. IBIT của BlackRock đã nổi lên không chỉ là quỹ ETF Bitcoin lớn nhất thế giới mà còn là sản phẩm ETF có lợi nhuận cao nhất của công ty, vượt qua $100 tỷ đô la tài sản trong thời gian kỷ lục. Thành tựu này nhấn mạnh cách mà các sản phẩm tiền điện tử đã nhanh chóng chuyển từ những đề xuất bên lề thành những yếu tố cốt lõi trong danh mục đầu tư của các nhà quản lý tài sản lớn.

Tăng trưởng và Đa dạng hóa

Có rất nhiều sự phát triển đang diễn ra trong không gian ETF tiền điện tử. Với sự chắc chắn về quy định và sự quan tâm từ các tổ chức, sớm thôi chúng ta có thể thấy một số sản phẩm mới tập trung vào các tài sản khác ngoài Bitcoin và Ethereum. Các nhà phân tích dự kiến sẽ nhận được 95% khả năng được phê duyệt cho các ETF XRP. Có nhiều suy đoán rằng ngay cả những phân bổ khiêm tốn từ các tổ chức cũng có thể dẫn đến vốn hóa thị trường của XRP vượt qua $200 tỷ.

Thị trường phải giải quyết những bất ổn kinh tế vĩ mô đang diễn ra, bao gồm các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và sự biến động lớn hơn của thị trường chứng khoán tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý crypto. Việc tích hợp tài chính truyền thống và công nghệ blockchain vượt ra ngoài việc đóng gói ETF đơn giản.

Kết luận

Lĩnh vực ETF tiền điện tử đã lùi bước khỏi giai đoạn thử nghiệm với hơn $170 tỷ USD tài sản và sự tham gia tinh vi của các tổ chức. Vấn đề không còn là liệu các sản phẩm này có mặt trong danh mục đầu tư của các tổ chức hay không. Thay vào đó, câu hỏi là những loại hình tiếp xúc và chiến lược cụ thể nào sẽ hiệu quả nhất khi lĩnh vực này tiếp tục phát triển. Khi các khung pháp lý được củng cố và sự đa dạng sản phẩm mở rộng, các nhà đầu tư có thể mong đợi rằng các ETF tiền điện tử sẽ trở thành một thành phần ngày càng tiêu chuẩn trong các chiến lược đầu tư đa dạng.