Công ty con của Taco Bell sẽ phát hành 1,5 tỷ đô la trái phiếu được bảo đảm cao cấp.

Công ty mẹ của Taco Bell đã công bố một động thái tài chính đáng kể vào ngày hôm qua, với một công ty con mục đích đặc biệt dự định phát hành 1.5 tỷ đô la tiền ghi chú đảm bảo cấp cao. Tôi thực sự ngạc nhiên khi họ có thể huy động được số vốn lớn như vậy trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Công ty con, Taco Bell Funding, LLC, sẽ phát hành hai loại trái phiếu: $1 tỷ trong Trái Phiếu Đảm Bảo Cấp Cao Cố Định Lãi Suất 4.821% Series 2025-1 và $500 triệu trong Trái Phiếu Đảm Bảo Cấp Cao Cố Định Lãi Suất 5.049% Series 2025-1. Các khoản thanh toán lãi sẽ diễn ra hàng quý.

Mặc dù thời hạn đáo hạn cuối cùng về mặt pháp lý kéo dài đến tháng 8 năm 2055, nhưng các ngày dự kiến hoàn trả sớm hơn nhiều - tháng 8 năm 2030 cho lớp đầu tiên và tháng 8 năm 2032 cho lớp thứ hai. Thời gian dài này khiến tôi tự hỏi về chiến lược lập kế hoạch tài chính dài hạn của họ.

Số tiền thu được sẽ chủ yếu được sử dụng để trả nợ cho các Ghi chú Senior Secured Fixed Rate Series 2016-1 đang còn tồn đọng của Taco Bell Funding. Số tiền còn lại sẽ được sử dụng cho chi phí giao dịch, mục đích doanh nghiệp chung, trả nợ vay từ cơ sở tín dụng quay vòng, và có thể hoàn trả vốn cho các cổ đông.

Tôi không thể không đặt câu hỏi về thời điểm của động thái này. Với lãi suất hiện tại, liệu đây có thực sự là thời điểm tối ưu cho một đợt phát hành nợ đáng kể như vậy? Công ty mẹ có vẻ tự tin, với việc bán được dự kiến sẽ hoàn tất vào ngày 24 tháng 9 năm 2025.

Sự điều chỉnh tài chính này có thể cho thấy những thay đổi chiến lược rộng hơn trong danh mục đầu tư của gã khổng lồ thức ăn nhanh. Có lẽ họ đang chuẩn bị cho các cơ hội mua lại hoặc chuẩn bị cho những khó khăn kinh tế? Dù sao đi nữa, các nhà đầu tư nên theo dõi sự phát triển này một cách chặt chẽ.