Biên giới hiệu quả. Một khái niệm then chốt trong tài chính hiện đại. Được phát triển bởi Harry Markowitz, người đoạt giải Nobel. Nó đại diện cho những danh mục đầu tư tốt nhất có thể. Tối đa hóa lợi nhuận cho một mức rủi ro nhất định.

Đó là một công cụ mạnh mẽ cho việc đa dạng hóa. Nó sử dụng dữ liệu trong quá khứ. Không phải lúc nào cũng đáng tin cậy cho tương lai, có vẻ vậy. Nhưng nó giúp tìm thấy sự cân bằng giữa lợi nhuận-rủi ro.

Nhà đầu tư sử dụng chúng rất nhiều. Điều này cho phép điều chỉnh theo mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Nhiều sự đa dạng hơn, ít rủi ro hơn. Ít nhất là trong lý thuyết.

Chúng ta sử dụng nó để xây dựng các ví mẫu. Cũng để tái cân bằng. Và để xem khi nào lợi suất bắt đầu giảm so với rủi ro. Hữu ích.

Nhưng chú ý. Điều này giả định một phân phối bình thường của lợi nhuận. Không phải lúc nào cũng như vậy trong thời gian gần đây. Hơi bất ngờ.

Tóm lại, nó đã trở nên cơ bản trong quản lý danh mục đầu tư. Các nhà quản lý rất yêu thích nó. Mặc dù không hoàn hảo, nhưng nó vẫn rất hữu ích.