Ba cốt lõi của giao dịch hợp đồng là cơ chế đòn bẩy, ký quỹ và tỷ lệ funding, năm chi tiết bao gồm lựa chọn loại hợp đồng, lựa chọn nền tảng giao dịch, quản lý vị thế, cài đặt chốt lời cắt lỗ cũng như quản lý cảm xúc. Dưới đây là giới thiệu cụ thể:

Ba trụ cột

• Cơ chế đòn bẩy: Đòn bẩy là đặc điểm chính của giao dịch hợp đồng, cho phép nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với ít vốn hơn. Ví dụ, với đòn bẩy 10 lần, nhà giao dịch chỉ cần đầu tư 10% ký quỹ để có được quy mô vị thế tương đương với 10 lần vốn. Đòn bẩy không chỉ khuếch đại lợi nhuận mà còn khuếch đại thua lỗ, vì vậy việc lựa chọn hợp lý hệ số đòn bẩy là một phần quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro.

• Ký quỹ: bao gồm ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Ký quỹ ban đầu là tỷ lệ ký quỹ tối thiểu phải đáp ứng khi mở vị thế, trong khi ký quỹ duy trì là mức ký quỹ tối thiểu mà tài khoản phải duy trì trong suốt thời gian giữ vị thế. Nếu thấp hơn mức này, có thể sẽ kích hoạt thanh lý cưỡng bức, dẫn đến vị thế bị đóng cưỡng bức.

• tỷ lệ funding：Đây là cơ chế đặc trưng của hợp đồng vĩnh viễn, được thanh toán mỗi 8 giờ. Khi giá hợp đồng cao hơn giá giao ngay, bên mua cần thanh toán phí cho bên bán, ngược lại thì bên bán phải thanh toán cho bên mua. Dương và âm của tỷ lệ funding phản ánh xu hướng cảm xúc của thị trường, các trader có thể dựa vào đó để phán đoán sức mạnh của lực mua và bán.

Năm chi tiết

• Lựa chọn loại hợp đồng: Các loại phổ biến có hợp đồng giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn. Hợp đồng giao ngay có ngày hết hạn cố định, vào thời điểm hết hạn, hệ thống sẽ cưỡng chế đóng vị thế theo giá trung bình của 1 giờ cuối cùng, phù hợp với những nhóm cần phòng ngừa rủi ro hàng hóa; hợp đồng vĩnh viễn không có giới hạn về thời gian hết hạn, điều chỉnh độ lệch giá thông qua tỷ lệ funding, phù hợp với những nhà giao dịch ngắn hạn. Ngoài ra, còn có hợp đồng theo U và hợp đồng theo coin, hợp đồng trước tính bằng USDT, rủi ro rõ ràng hơn, hợp đồng sau sử dụng BTC làm ký quỹ, có thuộc tính kháng lạm phát tự nhiên.

• Lựa chọn nền tảng giao dịch: Nên ưu tiên chọn các sàn giao dịch hàng đầu như Binance, OKX, những nền tảng này có tính bảo mật, tính thanh khoản và tính ổn định cao, có thể đảm bảo giao dịch diễn ra một cách bình thường, giảm thiểu rủi ro do vấn đề của nền tảng.

• Quản lý vị thế: Tuân theo nguyên tắc quản lý vốn, chẳng hạn như mỗi giao dịch không vượt quá 5% tổng vốn, người mới nên sử dụng đòn bẩy từ 2-5 lần, những người thành thạo cũng không vượt quá 20 lần đòn bẩy, tránh việc giữ vị thế quá mức dẫn đến nguy cơ mất kiểm soát.

• Chốt lời cắt lỗ cài đặt: Chốt lời và cắt lỗ hợp lý là phương pháp quan trọng để đảm bảo lợi nhuận và kiểm soát thua lỗ. Ví dụ, có thể đặt cắt lỗ là khi thua lỗ đạt 30% ký quỹ, chốt lời khi đạt mục tiêu đã thiết lập, như vị trí chốt lời đầu tiên 15%-20%, giảm vị thế 50%, vị trí chốt lời thứ hai 30%-50%, và xóa sổ.

• Quản lý cảm xúc: Trong giao dịch, cần giữ bình tĩnh và lý trí, tránh việc đi theo đám đông mù quáng, giao dịch theo cảm xúc. Nghiêm túc tuân thủ kế hoạch giao dịch, không để các cảm xúc như sợ hãi, tham lam chi phối, thực hiện đồng nhất giữa tri thức và hành động.