Hiểu biết về APR và EAR: Chi phí ẩn của việc vay mượn

Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) chỉ chạm vào bề mặt của việc hiểu chi phí vay mượn. Trong khi APR bao gồm lãi suất cộng với phí khởi tạo cho các khoản vay như thế chấp, nó hoàn toàn bỏ qua ảnh hưởng sâu sắc của lãi kép - một sự thiếu sót nghiêm trọng có thể khiến người vay phải trả giá đắt.

Tỷ lệ phần trăm hàng năm hiệu quả (EAR hoặc APY) tiết lộ chi phí thực sự bằng cách tính đến lãi kép, nơi mà ngành ngân hàng kiếm được tiền thật sự.

Ảo Tưởng APR

Lãi suất danh nghĩa APR đơn giản là lãi suất theo kỳ được nhân với số kỳ thanh toán mỗi năm. Một thẻ tín dụng tính lãi suất 1% hàng tháng tương đương với 12% APR. Đạo luật Sự thật trong cho vay quy định cách tính APR, yêu cầu bao gồm cả các khoản phí được gộp vào số dư khoản vay. Đó là lý do tại sao thế chấp của bạn có thể hiển thị lãi suất 4% nhưng APR là 4,1% - sự khác biệt là do phí khởi tạo.

Nhưng điều này không kể hết câu chuyện.

Kiểm Tra Thực Tế EAR

Những gì ngân hàng không quảng cáo ồn ào là cách lãi kép làm tăng đáng kể chi phí của bạn. Khoản phí thẻ tín dụng 1% hàng tháng được tính lãi kép, có nghĩa là mỗi tháng bạn đang trả lãi trên các khoản lãi trước đó.

Toán học đang tiết lộ: một lãi suất hàng tháng 1% (12% APR danh nghĩa ) thực sự tạo ra một APR hiệu quả là 12.68% với lãi kép hàng tháng. Thậm chí tồi tệ hơn, hầu hết các thẻ tính lãi hàng ngày, đẩy tỷ lệ hiệu quả cao hơn nữa.

Tôi đã chứng kiến bạn bè rơi vào cái bẫy này nhiều lần, không nhận ra rằng các khoản vay ngắn hạn đặc biệt là lừa đảo. Một khoản lãi suất 5% có vẻ hợp lý trên khoản vay 1.000 đô la trong một tháng lại chuyển thành một APR hiệu quả gây sốc 80% khi tính theo năm.

Bên Đầu Tư

Đối với các nhà đầu tư, việc hiểu biết về EAR cũng rất quan trọng. CD với lãi suất hàng năm 3% và lãi kép hàng tháng thực sự mang lại 3,04%. Không phải là một sự khác biệt lớn, nhưng vẫn có tiền bị bỏ qua nếu bạn không chú ý.

Điều này có nghĩa gì đối với bạn

Sự phân biệt này quan trọng nhất tùy thuộc vào điều bạn đang đánh giá. Đối với các khoản vay thế chấp và vay mua ô tô, APR cung cấp thông tin đầy đủ. Nhưng đối với thẻ tín dụng và các sản phẩm lãi kép thường xuyên, EAR tiết lộ chi phí thực sự.

Ngành tài chính phát triển dựa trên sự phức tạp và nhầm lẫn. Họ đang dựa vào việc người tiêu dùng không hiểu những khác biệt này - theo đúng nghĩa đen. Bằng cách tính lãi kép hàng ngày trên thẻ tín dụng, họ tối đa hóa lợi nhuận trong khi quảng cáo các APR nghe có vẻ thấp hơn. Tôi đã học được cách luôn nhìn xa hơn mức lãi suất được quảng cáo để tránh trở thành một thống kê khác trong biên lợi nhuận của họ.