Samsung vừa nói "điểm mát" với Taiwan Semiconductor?

27 tháng 9 năm 2025 — 12:00 chiều EDT Viết bởi Adam Spatacco

Điểm chính

• Elon Musk đã thông báo trên X rằng Tesla đang hợp tác với Samsung để giúp sản xuất các chip AI tùy chỉnh của mình.
• Sự phát triển này có thể gây ngạc nhiên vì Taiwan Semiconductor Manufacturing chiếm gần 70% thị trường toàn cầu về gia công chip.
• Mặc dù sự hợp tác giữa Samsung và Tesla đại diện cho một chiến thắng lớn, nhưng có một số sắc thái quan trọng cần hiểu về thỏa thuận này.

Khi các nhà đầu tư nghĩ về các cường quốc trong ngành công nghiệp bán dẫn, những cái tên quen thuộc thường chiếm ưu thế trong cuộc trò chuyện là Nvidia, Advanced Micro Devices và Broadcom. Những công ty này chịu trách nhiệm thiết kế các chip hiệu suất cao và phần cứng mạng mà thúc đẩy các trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo ở quy mô chưa từng có.

Tuy nhiên, hoạt động một cách âm thầm hơn ở phía sau là Taiwan Semiconductor Manufacturing. Mặc dù TSMC (còn được biết đến như vậy) ít nổi bật hơn so với các đối thủ trong cuộc đua chip trí tuệ nhân tạo (IA), vai trò hỗ trợ của công ty vẫn là rất quan trọng.

Là nhà lãnh đạo thị trường với gần 70% thị phần, TSMC là nhà sản xuất đứng sau nhiều bộ vi xử lý tiên tiến nhất trong ngành AI. Sự thống trị của họ đã khiến các đối thủ như Intel phải vật lộn để theo kịp, với những lợi nhuận đáng kể về thị phần dường như là một giấc mơ hơn là một thực tế có thể đo lường.

Nhưng trong một bước ngoặt bất ngờ, Giám đốc điều hành Tesla, Elon Musk, gần đây đã nhấn mạnh một bước tiến lớn cho một trong những đối thủ đó, Samsung Electronics (OTC: SSNL.F), mang lại cho các nhà đầu tư của mình một sự lạc quan rất cần thiết. Thông báo này đặt ra một câu hỏi quan trọng: Chiến thắng gần đây của Samsung có khởi đầu một kỷ nguyên tăng trưởng mới và sẽ là một thách thức nghiêm trọng đối với sự thống trị của TSMC?

Tại sao thỏa thuận giữa Samsung và Tesla lại quan trọng

Vào cuối tháng 7, Musk đã thông báo trên X rằng Tesla đã ký một thỏa thuận trị giá 16,5 tỷ đô la với Samsung để sản xuất thế hệ chip AI tiếp theo của mình, được gọi là AI6. Samsung sẽ sản xuất các chip này tại một nhà máy mới ở Texas, định vị chiến lược công ty gần hơn với trụ sở của Tesla và củng cố sự hiện diện của mình vượt ra ngoài Hàn Quốc.

Các đổi mới tiếp theo của Tesla, đặc biệt là các phương tiện tự lái và robot hình người, sẽ đòi hỏi các thiết kế chip cực kỳ tinh vi và khả năng tính toán khổng lồ để hoạt động. Điều này khiến việc đảm bảo các dịch vụ đúc tiên tiến trở nên thiết yếu cho tham vọng của công ty trong bối cảnh AI đang phát triển nhanh chóng.

Mối quan hệ giữa Samsung và Tesla ảnh hưởng đến TSMC như thế nào?

Thoạt nhìn, một thỏa thuận có quy mô như vậy có thể có vẻ là một cú sốc lớn đối với TSMC. Tuy nhiên, thực tế phức tạp hơn.

Musk đã làm rõ rằng TSMC sẽ sản xuất chip kế nhiệm của AI6, được gọi một cách hợp lý là AI5. Nói cách khác, Tesla đang cố ý hợp tác với nhiều đối tác đúc chip như một chiến lược thận trọng nhằm giảm thiểu rủi ro và đảm bảo tính dư thừa.

Mặc dù chiến thắng của Samsung cung cấp một cú hích về độ tin cậy cho mảng kinh doanh đúc đang tụt lại phía sau của họ, các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết thỏa thuận này khó có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến sự thống trị của TSMC hoặc đóng vai trò như một trở ngại vật chất cho sự tăng trưởng của họ.

Ngoài ra, với tư cách là nhà cung cấp chip chính cho các gã khổng lồ công nghệ như Nvidia và Apple, công ty duy trì vị thế vững chắc để làm sâu sắc thêm mối quan hệ của mình với những nhà đầu tư lớn nhất trong lĩnh vực AI.

Samsung đã đánh bại đối thủ đáng gờm nhất của mình?

Các nhà đầu tư của Samsung đã có được một bằng chứng cụ thể củng cố triển vọng dài hạn của công ty, nhưng vị thế công nghệ lâu dài của TSMC vẫn được hỗ trợ bởi quy mô vững chắc, sự lãnh đạo trong các bộ xử lý tiên tiến và mối quan hệ sâu sắc với khách hàng. Hiện tại, thỏa thuận này nhấn mạnh rằng Samsung vẫn có thể cạnh tranh cho các hợp đồng biểu tượng và giành được sự quan trọng trong một ngành công nghiệp mà danh tiếng xuất sắc của TSMC vẫn được giữ vững.

Ở một cấp độ vĩ mô hơn, thỏa thuận cũng chỉ ra rằng khi các ứng dụng AI ngày càng trở nên tinh vi hơn, các công ty hàng đầu như Tesla đang quan tâm đến việc duy trì các tùy chọn đa dạng hóa các đối tác sản xuất chính của họ để đảm bảo sự ổn định, linh hoạt và khả năng phục hồi trong chuỗi cung ứng.

Đối với các nhà đầu tư, kết luận rộng rãi là rõ ràng: mối quan hệ của Samsung với Tesla minh họa rằng công ty có khả năng giành chiến thắng trong những cuộc chiến quan trọng. Tuy nhiên, TSMC vẫn tiếp tục tiến về phía trước.

Hơn cả một nước cờ chiếu hết, sự phát triển này giống như một trận hòa thoáng qua trong trường hợp tốt nhất, một động lực sẽ tiếp tục phát triển khi nhu cầu toàn cầu về kiến trúc chip thế hệ tiếp theo tăng tốc và làm gia tăng thêm cuộc đua đúc chip.