Oracle sẽ phát hành báo cáo tài chính quý đầu tiên trong thời gian tới, dự kiến tổng doanh thu sẽ tăng từ 11% đến 13% tính theo tiền tệ không đổi, và tăng từ 12% đến 14% tính bằng đô la Mỹ. Theo ước tính từ các nguồn uy tín, doanh thu trong quý này dự kiến đạt 15.01 tỷ đô la Mỹ, tăng 12.83% so với năm trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP ước tính trong khoảng từ 1.44 đến 1.48 đô la Mỹ, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm từ 4% đến 6%; tính bằng đô la Mỹ, dự kiến trong khoảng từ 1.46 đến 1.50 đô la Mỹ, với tỷ lệ tăng trưởng từ 5% đến 7%.

Theo báo cáo tài chính quý gần đây nhất, Oracle rất tiếc đã ghi nhận dữ liệu lợi nhuận âm 3.66%. Dự kiến lợi nhuận trong bốn quý qua chỉ có sự thay đổi trung bình 1.9%, cho thấy khả năng sinh lợi dự đoán không cao.

Trong những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất quý đầu tiên của Oracle, chiến lược cơ sở hạ tầng AI của công ty đang mang lại động lực cho sự phát triển của nó. Kết quả quý thứ tư trước đó vượt kỳ vọng, đặc biệt là doanh thu từ cơ sở hạ tầng đám mây tăng mạnh 52% lên 3 tỷ USD, khiến tổng doanh thu từ dịch vụ đám mây tăng lên 6,7 tỷ USD. Ban lãnh đạo dự đoán rằng cơ sở hạ tầng đám mây sẽ tăng trưởng hơn 70% trong năm tài chính này, dự báo lạc quan này đã thúc đẩy cổ phiếu Oracle đạt mức cao kỷ lục.

Quan hệ đối tác StarGate giữa Oracle và OpenAI là cốt lõi trong chiến lược AI của họ, sự hợp tác đáng chú ý này nhằm xây dựng một cơ sở hạ tầng AI khổng lồ, có thể tạo ra doanh thu lên tới 30 tỷ USD mỗi năm, tiềm năng này được công nhận rộng rãi. Tuy nhiên, sự mở rộng thị trường của công ty cũng đi kèm với những thách thức lớn, bao gồm việc cắt giảm nhân sự chiến lược trên toàn cầu để điều chỉnh chi phí hoạt động và hoàn thiện quy mô đầu tư AI. Hơn nữa, nhu cầu chi tiêu vốn dự kiến sẽ tăng từ 21 tỷ USD của năm tài chính trước lên hơn 25 tỷ USD, tạo ra thách thức cho dòng tiền và cần phân bổ tài nguyên một cách thận trọng.

Tính đến nay, cổ phiếu của Oracle đã tăng 34,1% trong năm nay, vượt xa mức hoàn vốn trung bình của ngành là 14,1%. Trong thị trường đám mây, mặc dù Oracle vẫn có lợi thế trong lĩnh vực quản lý cơ sở dữ liệu, nhưng áp lực cạnh tranh của họ trong lĩnh vực hạ tầng đám mây đã tăng lên rõ rệt, đặc biệt là từ những đối thủ mạnh như Amazon, Microsoft và Google.

Các nhà đầu tư cần cân nhắc giữa kỳ vọng tăng trưởng hiện tại của Oracle và rủi ro thị trường. Mặc dù Oracle cho thấy tiềm năng trong việc chuyển đổi cơ sở hạ tầng AI, nhưng định giá cao của công ty và một loạt các rủi ro thực hiện (bao gồm nhu cầu vốn cực cao, những hạn chế trong chuỗi cung ứng kéo dài) khuyến nghị nên giữ thái độ quan sát, chờ đợi thời điểm thích hợp để đầu tư. Đối với các cổ đông hiện tại, khuyến nghị duy trì trạng thái hiện tại. Đối với các nhà đầu tư mới tiềm năng, tốt hơn hết là nên kiên nhẫn chờ đợi sự điều chỉnh của thị trường trước khi thực hiện giao dịch.

Nhìn chung, chiến lược AI của Oracle và mối quan hệ đối tác với StarGate mặc dù cho thấy triển vọng phát triển lâu dài, nhưng việc định giá hiện tại cao và nhiều thách thức tiềm ẩn cần được cảnh giác. Các cổ đông hiện tại nên tiếp tục giữ cổ phần, còn các nhà đầu tư mới nên tìm kiếm điểm vào tốt hơn.