Bạn có bao giờ nghĩ đến việc lựa chọn một cách khác để đầu tư trong bối cảnh thị trường đang bùng nổ? Trong vài tháng gần đây, chỉ số S&P 500 đã tăng vọt, đạt mức cao kỷ lục. Đà tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi thành tích của một số công ty công nghệ lớn, chẳng hạn như sự phát triển của các ông lớn như Nvidia, Broadcom và Alphabet đã đóng góp nhiều vào hiệu suất tổng thể.

Tuy nhiên, sự thể hiện này không đại diện cho tất cả các cổ phiếu thành phần đều gặp may mắn. Thực tế, nếu trung bình hóa sự đóng góp của tất cả các cổ phiếu thành phần, loại bỏ ảnh hưởng của các cổ phiếu có vốn hóa lớn, thì hiệu suất S&P 500 vào năm 2025 chỉ đạt 7,5%. Và chính trong bối cảnh như vậy, một chiến lược đầu tư đang thu hút sự chú ý: chiến lược đầu tư S&P 500 theo trọng số đều.

Nói một cách cụ thể, Invesco đã ra mắt một quỹ ETF theo chỉ số S&P 500 Equal Weight, cách thức hoạt động của nó hơi khác. Khác như thế nào? Tác động của mỗi cổ phiếu đều như nhau, không dựa trên vốn hóa thị trường. Chẳng hạn, Nvidia chiếm 8.1% trong chỉ số S&P 500 tiêu chuẩn, nhưng chỉ chiếm 0.2% trong quỹ ETF trọng số bằng nhau, giống như các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ như McCormick và Best Buy.

Tại sao lại chọn một chiến lược phân bổ cân bằng như vậy? Nói một cách đơn giản, đó là để giảm thiểu rủi ro biến động và mở rộng thị trường. Trong số các cổ phiếu công nghệ lớn, tình hình thị trường biến động mạnh, khi thị trường xấu đi, tất cả đều xấu. Chính vì vậy, việc chọn định lượng cân bằng giúp cho một cổ phiếu giảm một nửa không dẫn đến việc đầu tư bị sụp đổ hoàn toàn. Hơn nữa, điều đáng nói là, sau năm 1990, chỉ số S&P 500 Equal Weight lại có hiệu suất cao hơn gần 500 điểm so với chỉ số chuẩn.

Tất nhiên, khi lựa chọn những thời điểm này cũng cần chú ý đến một số chi tiết như vấn đề chi phí. Tỷ lệ phí của ETF trọng số đồng đều của Invesco tương đối cao, đạt 0,20%. Điều này cao hơn so với 0,03% của các ETF liên quan đến các nền tảng thị trường chính, nhưng xét về tính độc đáo của nó, cũng không phải là quá cao.

Tóm lại, trong thời gian cao điểm của thị trường và thời kỳ có sự khác biệt rõ rệt về hiệu suất giữa các cổ phiếu có vốn hóa khác nhau, việc lựa chọn ETF trọng số bằng nhau dường như là một phương pháp đầu tư hợp lý. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư, bạn vẫn cần xem xét nhu cầu của mình trước khi quyết định có hành động hay không. Bạn nghĩ sao? Hãy để lại bình luận để trò chuyện nhé!😊