Quỹ tương hỗ Vanguard Wellington Admiral (VWENX) có phải là lựa chọn mạnh mẽ ngay bây giờ không?

Nếu bạn đang tìm hiểu về các quỹ được phân bổ cân bằng, Vanguard Wellington Admiral (VWENX) có thể thu hút sự chú ý của bạn. Nó có Xếp hạng Quỹ Hỗn hợp Zacks là 1 (Mua mạnh), dựa trên nhiều yếu tố dự đoán bao gồm kích thước, chi phí và hiệu suất trong quá khứ - mặc dù tôi luôn thấy rằng các hệ thống xếp hạng này có phần đơn giản.

Mục tiêu

VWENX nằm giữa nhiều quỹ tương hỗ Cân bằng Phân bổ, tìm cách đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Các nhà đầu tư thường sử dụng các quỹ này để thiết lập danh mục đầu tư đa dạng hoặc như là tài sản cốt lõi. Cá nhân tôi thấy chúng hơi bảo thủ đối với các nhà đầu tư trẻ tuổi, nhưng chúng phục vụ mục đích của mình cho những ai tìm kiếm sự ổn định.

Lịch sử Quỹ/Quản lý

Tập đoàn Vanguard quản lý VWENX từ Malvern, PA. Quỹ này ra mắt vào tháng 5 năm 2001 và đã tích lũy khoảng 100,34 tỷ đô la tài sản - thực sự là một kho báu lớn. Loren Moran đã quản lý quỹ này kể từ tháng 1 năm 2017, mặc dù tôi tự hỏi liệu một nhà quản lý nào đó có thực sự có ảnh hưởng cá nhân nhiều đến vậy tại một tổ chức khổng lồ như vậy hay không.

Hiệu suất

Quỹ đã mang lại mức lợi nhuận hàng năm 5 năm là 8,63%, xếp nó vào top ba so với các đối thủ. Lợi nhuận 3 năm của nó là 6,18%, cũng nằm trong top ba. Không phải là điều đặc biệt, nhưng chắc chắn là đáng kính trong danh mục này.

Cần lưu ý - những khoản lợi nhuận này không phản ánh tất cả các chi phí. Bất kỳ khoản phí ẩn nào cũng sẽ làm giảm những con số này hơn nữa, và các khoản phí bán hàng cũng không được bao gồm. Ngành tài chính thích trình bày hiệu suất trước khi trừ phí trong khi chôn vùi tác động chi phí thực sự.

Độ lệch chuẩn của quỹ trong ba năm là 11,96% so với mức trung bình của các danh mục là 13,33%. Trong năm năm, nó là 12,66% so với 14,15%. Dịch: nó ít biến động hơn so với các đồng nghiệp, điều mà nhiều nhà đầu tư lo lắng sẽ đánh giá cao.

Các yếu tố rủi ro

Với hệ số beta 5 năm là 0.68, VWENX có khả năng sẽ không dao động mạnh như thị trường chung. Tuy nhiên, alpha âm -2.43 của nó cho thấy các nhà quản lý gặp khó khăn trong việc vượt qua lợi nhuận chuẩn sau khi điều chỉnh theo rủi ro. Tôi luôn thấy điều này đáng lo ngại - tại sao phải trả tiền cho quản lý chủ động mà lại kém hiệu quả?

Chi phí

Ít nhất thì phí cũng hợp lý. VWENX không có phí tải và tỷ lệ chi phí là 0,17% so với mức trung bình của danh mục là 0,87%. Khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là $50,000 với các khoản đầu tư tiếp theo là $1.

Phí tư vấn không được bao gồm trong những tính toán này - một chiêu trò khác của ngành để làm cho hiệu suất trông tốt hơn thực tế.

Kết luận

Tổng thể, VWENX đạt được xếp hạng cao của Zacks nhờ vào hiệu suất vững chắc, độ biến động dưới mức trung bình và phí thấp hơn. Đối với các nhà đầu tư thận trọng đang tìm kiếm sự cân bằng, nó xứng đáng được xem xét.

Nhưng tôi khuyên bạn không nên mù quáng theo dõi các bảng xếp hạng quỹ. Ngành tài chính rất giỏi trong việc tiếp thị những sản phẩm tầm thường như là đặc biệt. Luôn luôn xem xét mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn, thời gian đầu tư và liệu một cách tiếp cận chỉ số thụ động có phục vụ bạn tốt hơn so với lựa chọn được quản lý chủ động này.