Bạn có bao giờ nghĩ rằng, chỉ trong một tuần, chỉ số S&P 500 đã giảm giá lớn 14%, theo thống kê có phải có nghĩa là sự kiện này đáng lẽ phải xảy ra mỗi 14.000 năm một lần không? Phép tính "độ lệch chuẩn" hay còn gọi là "sigma" này khiến người ta nhận ra rằng sự biến động của thị trường không hoàn toàn tuân theo dự đoán.

Trong video gần đây của tôi, tôi đã giải thích chi tiết cách tính giá trị "sigma" của biến động thị trường này, từ đó chuyển đổi VIX thành chỉ số sigma hàng tuần. Theo các phương pháp thống kê khác nhau, biến động lần đó khoảng ở mức 5-sigma, điều này có nghĩa là theo mô hình toán học nghiêm ngặt, nó chỉ xảy ra một lần trong suốt một đời người hoặc thậm chí trong vài thế hệ. Tuy nhiên, trong thị trường tài chính, tình hình thì khác, vì thị trường là một hiện tượng mang tính xã hội, đầy rẫy sự "ngẫu nhiên" mà hiếm khi thấy trong khoa học vật lý.

Nassim Taleb đã chỉ ra điều này trong cuốn "Thiên nga đen" xuất bản năm 2007, khẳng định rằng tính ngẫu nhiên của những biến động lớn trong thị trường vượt xa hiểu biết trước đó. Cuốn "Hành vi bất thường của thị trường" của Mandelbrot một lần nữa nhấn mạnh tính phức tạp và tính không quy luật của thị trường, từ đó giúp chúng ta có cái nhìn sâu sắc hơn về sự biến động của thị trường.

Dưới sự gợi ý của những tư tưởng này, tôi nhận ra rằng tính Biến động của thị trường thực ra được thúc đẩy bởi hàng triệu con người đầy cảm xúc, những người không thể hiện sự lý trí đặc biệt trong những biến động giá cực đoan. Một sai lầm lớn khác của Phố Wall là họ quá phụ thuộc vào độ lệch chuẩn để đo lường rủi ro, trong khi bỏ qua tần suất thực tế của những biến động lớn trên thị trường.

Vậy khi đối mặt với những biến động cực đoan của thị trường, chúng ta nên ứng phó như thế nào? Mặc dù tôi không chuẩn bị cho việc bán khống khi đối diện với "bán phá giá lớn" của thị trường tuần trước, nhưng tôi vẫn có một số cổ phiếu tốt trong tay và đang ở mức giá hợp lý. Khi nỗi sợ hãi ập đến, tôi không vội vàng bán tháo, mà vẫn giữ lại những cổ phiếu mà tôi yêu thích. Ngoài ra, tôi đã nắm bắt cơ hội từ sự biến động của S&P để mua một số cổ phiếu mà tôi đánh giá cao, đồng thời cũng đầu tư vào quỹ ETF đòn bẩy của Nasdaq 100, hy vọng sẽ có được lợi tức nhanh chóng.

Kim Cook trong dịch vụ TAZR Trader của ông đã nhấn mạnh tầm quan trọng của thời điểm mua cổ phiếu trong các cảnh báo mua mà ông gửi đến các thành viên trong thời gian thị trường Biến động. Dù trong bối cảnh biến động nào, việc sở hữu tiền mặt và một danh sách mua sắm đều là chiến lược hợp lý, vì vậy khi thị trường phục hồi, bạn có thể nhanh chóng nắm bắt cơ hội.

Tuy nhiên, ngay cả khi đã thực hiện phân tích toán học chi tiết về biến động thị trường, việc thực sự nắm bắt đáy thị trường vẫn cần hành động nhanh chóng, vì một khi thị trường chạm đáy và phục hồi, giá rất có thể sẽ tăng nhanh 5%.

Đối với sự biến động của thị trường, chúng ta cần luôn chuẩn bị để đối phó với sự đồng tồn tại của cảm xúc hưng phấn và lo lắng, vì sự biến động cực đoan không phải là hiếm và là một trạng thái bình thường của thị trường.

Bạn nghĩ sao về sự biến động cực đoan trên thị trường? Hoặc có câu chuyện nào liên quan đến kinh nghiệm đầu tư của bạn không? Hãy để lại bình luận và chia sẻ với chúng tôi.