Dự đoán giá vàng cho năm 2024-2030: "Cái nhìn dài hạn"

Giá vàng có thể tiếp cận 3.000 đô la vào năm 2025 và vượt qua ngưỡng đó vào năm 2026. Cuối cùng, vàng có thể đạt gần 5.000 đô la vào năm 2030.

Dự báo giá vàng của chúng tôi duy trì triển vọng tăng trưởng theo hướng, mặc dù chúng tôi kỳ vọng sẽ có một số thời kỳ yếu kém với sự giảm giá. Mục tiêu giá vàng của chúng tôi: $3,100 vào năm 2025, gần $4,000 vào năm 2026, với ước tính giá tối đa là $5,000 vào năm 2030.

Tại sao Dự báo Vàng Chất lượng lại Quan trọng

Ngày nay, bất kỳ ai cũng có thể tạo ra và phát hành dự đoán giá vàng, đặc biệt là trên mạng xã hội. Nhưng việc dự đoán chất lượng đòi hỏi phải có phân tích chính xác dựa trên một phương pháp đã được chứng minh qua nhiều năm nghiên cứu. Đây là cách bạn thực sự dự đoán giá vàng trong tương lai.

Tóm tắt Dự báo Giá Vàng của Chúng tôi

• 2024: Giá vàng tối đa khoảng $2,600
• 2025: Giá vàng tối đa chỉ hơn 3,000 đô la
• 2026: Giá vàng tối đa khoảng $3,900
• 2030: Ước tính giá vàng tối đa $5,000

Lập luận về giá vàng tăng sẽ bị vô hiệu hóa nếu giá giảm và duy trì dưới $1,770, điều mà chúng tôi coi là một kết quả có xác suất thấp.

Sự bứt phá của vàng trên các đồng tiền toàn cầu

Phần lớn các dự đoán giá vàng tập trung vào giá USD. Điều mà nhiều nhà đầu tư không nhận ra là vàng đã bắt đầu thiết lập các mức cao kỷ lục mới trong mọi loại tiền tệ toàn cầu bắt đầu từ đầu năm 2024—xác nhận cuối cùng của thị trường bò vàng.

Biểu đồ Vàng Dài Hạn: Sức Mạnh của Mô Hình

Áp dụng cách tiếp cận từ trên xuống, biểu đồ vàng 50 năm tiết lộ hai mẫu đảo chiều tăng giá lâu dài:

1. Trong những năm 80 và 90—một cái nêm giảm dài
2. Giữa năm 2013 và 2023—một hình thành cốc và tay cầm theo hướng thế tục

Sự đảo chiều tăng giá mạnh mẽ trong 10 năm gần đây là rất mạnh mẽ. Như người ta thường nói, “dài” tương đương với “mạnh” khi nói đến sự tích lũy và các mô hình đảo chiều, tạo ra một trường hợp có độ tin cậy cao cho một thị trường vàng mạnh mẽ trong những năm tới.

Thị Trường Bò Vàng: Động Lực Tiền Tệ

Vàng là một tài sản tiền tệ được thúc đẩy bởi các động lực tiền tệ. Về mặt lịch sử, vàng và cơ sở tiền tệ M2 di chuyển theo cùng một hướng, với vàng thỉnh thoảng vượt trội hơn M2 tạm thời.

Lạm phát tiền tệ hiện đang có dấu hiệu tăng đều—tăng trưởng tiền tệ ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng. Tương tự, giá vàng có xu hướng theo dõi lạm phát CPI (, và chúng tôi kỳ vọng cả CPI và giá vàng sẽ tăng đồng bộ trong những năm tới, hỗ trợ một xu hướng giá tăng nhẹ trong năm 2025 và 2026.

Yếu tố cơ bản thúc đẩy vàng: Kỳ vọng lạm phát

Cho đến nay, yếu tố cơ bản quan trọng nhất đối với vàng là kỳ vọng lạm phát. Vàng tỏa sáng trong môi trường lạm phát.

Nhiều nhà phân tích tin rằng các yếu tố cơ bản của vàng liên quan đến động lực cung/cầu, triển vọng kinh tế, suy thoái, và những điều tương tự. Chúng tôi không đồng ý. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy kỳ vọng lạm phát là yếu tố cơ bản CHÍNH thúc đẩy vàng.

Lịch sử cho thấy, giá vàng và quỹ ETF TIP có mối tương quan tích cực, chỉ có những khác biệt ngắn hạn đáng chú ý. Thú vị là, vàng có mối tương quan mạnh với quỹ ETF TIP, mà quỹ này lại có mối tương quan mạnh với S&P 500. Điều này cuối cùng bác bỏ tuyên bố rằng vàng phát triển trong thời kỳ suy thoái!

Các chỉ báo giá vàng hàng đầu: Thị trường tiền tệ và tín dụng

Một trong hai chỉ báo hàng đầu cho giá vàng là động lực giữa các thị trường do thị trường tiền tệ và tín dụng thúc đẩy. Vàng có xu hướng tăng khi đồng euro có tâm lý lạc quan ) và có mối quan hệ nghịch đảo với sức mạnh của USD (.

Trái phiếu chính phủ có mối tương quan tích cực với vàng, trong khi lãi suất trái phiếu có mối tương quan nghịch. Với triển vọng cắt giảm lãi suất trên toàn cầu, lãi suất dự kiến sẽ không tăng cao hơn—hỗ trợ cho vàng.

Các chỉ số giá vàng hàng đầu: Thị trường hợp đồng tương lai

Chỉ số dẫn đầu thứ hai cho vàng là thị trường hợp đồng tương lai, đặc biệt là các vị thế bán khống ròng thương mại. Hiện tại, các vị thế bán khống ròng thương mại vẫn ở mức rất cao, điều này hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng nhưng vẫn cho phép có một xu hướng tăng nhẹ.

Tổng quan về dự đoán giá vàng của chúng tôi

LƯU Ý: Dự báo giá vàng của chúng tôi cho năm 2024 là $2,200, tiếp theo là $2,555, đã đạt được vào tháng 8 năm 2024.

Vàng hay Bạc? Hay Cả Hai?

Câu trả lời của chúng tôi rất rõ ràng: bạc sẽ bùng nổ sớm hay muộn, trong khi vàng sẽ ổn định! Cả vàng và bạc đều có vị trí trong một danh mục đầu tư đa dạng. Bạc có xu hướng tăng tốc xu hướng đi lên của nó ở giai đoạn sau của thị trường vàng.

Dự báo vàng thể chế

Nhiều tổ chức tài chính đã công bố dự báo vàng của họ cho năm 2025:

• Bloomberg: giữa $1,709 và $2,727
• Goldman Sachs: $2,700 vào đầu năm 2025
• Commerzbank: $2,600 vào giữa năm 2025
• ANZ: $2,805 vào cuối năm 2025
• Macquarie: đỉnh điểm 2,463 USD trong quý 1 năm 2025, tiềm năng tăng lên 3,000 USD
• UBS: $2,700 vào giữa năm 2025
• BofA: 2,750 đô la, với khả năng đạt 3,000 đô la
• J.P. Morgan: giữa $2,775 và $2,850
• Citi Research: giá trung bình chuẩn là 2,875 đô la

Dự đoán của chúng tôi ở mức 3.100 đô la phản ánh một triển vọng lạc quan hơn so với hầu hết các tổ chức, nhấn mạnh niềm tin của chúng tôi vào các chỉ báo hàng đầu của vàng, bao gồm lạm phát gia tăng và nhu cầu từ ngân hàng trung ương.

Kỷ lục Dự đoán Vàng của Chúng tôi

Trong nhiều năm liên tiếp, dự đoán về vàng của chúng tôi đã rất chính xác. Tất cả vẫn có sẵn trong miền công cộng trên blog của chúng tôi. Thú vị thay, đội ngũ nghiên cứu của chúng tôi đã đúng với dự đoán giá vàng trong 5 năm liên tiếp, với một ngoại lệ: dự đoán vàng của chúng tôi cho năm 2021 là 2,200-$2,400 đã không xảy ra.

Câu Hỏi Thường Gặp Về Dự Đoán Vàng

Giá trị của vàng sẽ là bao nhiêu sau 5 năm nữa? Giá vàng ước tính đạt đỉnh vào năm 2030 sẽ nằm trong khoảng từ $4,500 đến $5,000.

Giá vàng có bao giờ lên đến $10,000 không? Mặc dù không phải là điều không thể tưởng tượng, nhưng nó sẽ đòi hỏi các điều kiện thị trường cực đoan—hoặc lạm phát không kiểm soát như những năm 1970 hoặc sự lo sợ cực độ do căng thẳng địa chính trị.

Giá trị của vàng sẽ là bao nhiêu sau 10 năm nữa? Chúng tôi ưu tiên giữ dự đoán giá vàng cao nhất của mình đến năm 2030 là 5.000 USD trong điều kiện thị trường bình thường, vì điều kiện thị trường có xu hướng thay đổi mỗi thập kỷ.

Giá vàng sẽ là bao nhiêu vào năm 2040 và 2050? Thật lòng mà nói, thật là một ảo tưởng khi tin rằng ai đó có thể dự đoán giá vàng xa đến vậy trong tương lai, vì mỗi thập kỷ đều có những động lực vĩ mô độc đáo của riêng nó.