Quy tắc duy nhất bạn phải tuân theo khi đối mặt với một cuộc suy thoái tiềm ẩn

Điểm chính

• Cảm xúc của nhà đầu tư đang ngày càng trở nên tiêu cực về triển vọng thị trường
• Các mô hình lịch sử mang lại hy vọng ngay cả trong những thời kỳ suy thoái kinh tế.
• Chiến lược đầu tư của bạn có thể tạo ra hoặc phá hủy danh mục đầu tư của bạn trong những thời điểm bất ổn.

Trong khi chúng ta chưa chính thức bước vào lãnh thổ suy thoái, sự lo lắng rõ ràng đang gia tăng trong số các nhà đầu tư.

Khảo sát tuần mới nhất từ Hiệp hội Nhà đầu tư Cá nhân Mỹ cho thấy một sự thay đổi đáng lo ngại trong tâm lý - 43% nhà đầu tư hiện cảm thấy “hạ giá” về sáu tháng tới, trong khi chỉ có 33% duy trì triển vọng “tăng giá”. Điều này đại diện cho một sự suy giảm đáng kể so với số liệu của tuần trước là 39% và 35%, tương ứng.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell gần đây đã thừa nhận rằng mặc dù lạm phát vẫn dai dẳng, nhưng thị trường lao động yếu có thể cần thiết phải cắt giảm lãi suất nhiều lần. Điều này không đảm bảo một cuộc suy thoái vào năm 2025, tất nhiên. Các điều kiện kinh tế vẫn đang thay đổi, và ngay cả các chuyên gia kinh tế cũng không thể dự đoán chính xác thời điểm suy thoái tiếp theo với độ chắc chắn.

Nhưng đây là quy tắc quan trọng mà tôi đã học để tuân theo: Bạn chỉ mất tiền trên thị trường khi bạn bán với lỗ.

Bảo vệ tài sản của bạn trong thời kỳ thị trường biến động

Sự suy giảm của thị trường chắc chắn làm giảm giá trị danh mục đầu tư của bạn trên giấy tờ. Trong thời kỳ suy thoái, giá cổ phiếu thường giảm mạnh, khiến các khoản đầu tư của bạn có vẻ kém giá trị hơn so với khi được mua.

Tuy nhiên, đây chỉ là những khoản lỗ trên giấy cho đến khi bạn thực sự bán. Dù giá có giảm đến đâu, việc giữ gìn các khoản đầu tư của bạn qua cơn bão sẽ tăng đáng kể khả năng tránh được các khoản lỗ vĩnh viễn.

Xem xét ví dụ đơn giản này: Bạn mua một cổ phiếu với giá $100 mỗi cổ phiếu. Nếu giá giảm xuống 70 đô la, bạn đang phải đối mặt với khoản lỗ giấy 30%. Bán vào thời điểm này sẽ khóa lại khoản lỗ $30 đó mãi mãi. Nhưng nếu bạn giữ trong suốt giai đoạn sụt giảm cho đến khi nó phục hồi lên 100 đô la, bạn sẽ không mất gì ngoài thời gian và sự bình yên trong tâm trí.

Ngay cả những công ty mạnh nhất cũng thấy cổ phiếu của họ giảm trong những đợt bán tháo thị trường rộng rãi. Việc nhìn số dư tài khoản của bạn thu hẹp có thể gây đau đớn về tâm lý. Nhưng hãy nhớ - bạn chỉ thực sự mất mát khi bạn bán ở những mức giá thấp đó.

Lịch Sử Nói Gì Về Các Cuộc Khôi Phục Thị Trường

Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, việc xem xét các mẫu lịch sử có thể cung cấp góc nhìn trong những thời điểm không chắc chắn.

Một số suy thoái kéo dài nhiều năm, và việc phục hồi hoàn toàn lên mức cao mới có thể mất nhiều thời gian hơn nữa. Điểm sáng? Thị trường cuối cùng đã phục hồi từ từng suy thoái trong lịch sử. Với sự kiên nhẫn và tư duy dài hạn, lợi nhuận tích cực trở nên gần như không thể tránh khỏi.

Lấy ví dụ về cuộc Đại Khủng Hoảng - cuộc khủng hoảng kinh tế tồi tệ nhất của Mỹ kể từ Thế chiến II, kéo dài từ cuối năm 2007 đến giữa năm 2009. Chỉ số S&P 500 đã sụp đổ hơn 50%, đè bẹp các danh mục đầu tư và niềm tin của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, giữa tháng 10 năm 2007 và tháng 10 năm 2017, chỉ số đó đã tăng vọt 63%. Ngày nay, nó cao hơn 315% so với trước khi cuộc khủng hoảng bắt đầu.

Nếu bạn đã bán tháo sau cuộc khủng hoảng năm 2008, bạn sẽ phải chịu thiệt hại đáng kể. Nhưng những nhà đầu tư kiên trì trong suốt một thập kỷ đã tạo ra sự giàu có đáng kể bất chấp sự biến động khủng khiếp đó.

Đảm bảo danh mục đầu tư của bạn sống sót qua cơn bão

Sự sụp đổ của thị trường tàn nhẫn phơi bày những công ty yếu kém. Trong các thị trường tăng trưởng, ngay cả những doanh nghiệp tầm thường với quản lý kém hoặc vị thế cạnh tranh yếu cũng có thể xuất hiện thành công khi những con sóng dâng cao nâng tất cả các thuyền. Những công ty này thường gặp khó khăn để phục hồi khi điều kiện kinh tế xấu đi.

Tôi đã nhận thấy rằng việc xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng gồm các công ty có nền tảng vững chắc sẽ cải thiện đáng kể khả năng vượt qua bất kỳ sự suy thoái nào. Bằng cách phân bổ đầu tư vào 25-30 cổ phiếu chất lượng trong nhiều ngành khác nhau, ngay cả khi một vài khoản đầu tư không phục hồi, danh mục đầu tư tổng thể của bạn vẫn nên giữ được sự kiên cường.

Không ai biết chính xác khi nào cuộc suy thoái tiếp theo sẽ xảy ra hoặc mức độ nghiêm trọng của nó. Nhưng kỷ lục hoàn hảo của thị trường về sự phục hồi cuối cùng mang lại sự tự tin thực sự. Bằng cách lựa chọn các khoản đầu tư chất lượng và giữ chúng qua những giai đoạn khó khăn không thể tránh khỏi, bạn định vị bản thân để trở nên mạnh mẽ hơn về tài chính ở phía bên kia.