Phân tích độ sâu của thị trường giao dịch quyền carbon: Cơ hội và thách thức đầu tư năm 2025

Định nghĩa và cơ chế hoạt động của quyền carbon

Quyền carbon đại diện cho “quyền phát thải carbon”, là giấy phép hoặc hạn ngạch cần thiết để phát thải một lượng khí nhà kính nhất định. Chính phủ phát hành hạn ngạch phát thải carbon dựa trên tổng lượng phát thải carbon và mục tiêu giảm carbon, các doanh nghiệp có thể mua bán giao dịch những hạn ngạch này trên thị trường.

Cách tạo ra quyền carbon chủ yếu bao gồm:

• Phân bổ của chính phủ: Thiết lập và phân bổ hạn ngạch phát thải carbon theo quy định chính sách.
• Giao dịch thị trường: Các thực thể nắm giữ hạn ngạch dư thừa có thể bán cho bên có nhu cầu trên thị trường carbon.

Tổng quan thị trường giao dịch carbon năm 2025

Giá carbon chủ yếu bao gồm hai hình thức là thuế carbon và giao dịch carbon:

• Thuế carbon: Chính phủ đánh thuế trên mỗi đơn vị phát thải
• Giao dịch carbon: Thiết lập thị trường carbon, cho phép mua bán hạn ngạch phát thải carbon.

Giá carbon hiện tại bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố:

1. Giới hạn phát thải carbon
2. Yếu tố kinh tế
3. Quan hệ cung cầu trên thị trường
4. Tiến bộ công nghệ, cấu trúc năng lượng, v.v.

Theo dữ liệu mới nhất, quy mô của các thị trường giao dịch carbon lớn trên toàn cầu tiếp tục mở rộng, với doanh thu giao dịch dự kiến vượt qua 100 tỷ USD vào năm 2025. Hệ thống giao dịch carbon của Liên minh châu Âu (EU ETS) vẫn là thị trường carbon lớn nhất thế giới, trong khi thị trường carbon quốc gia của Trung Quốc phát triển nhanh chóng, trở thành thị trường giao dịch carbon lớn thứ hai.

Phân tích chiến lược đầu tư quyền carbon

Đầu tư cổ phiếu

Mua cổ phiếu của các công ty liên quan đến nền tảng giao dịch carbon, công nghệ môi trường, năng lượng sạch, v.v. Các cổ phiếu có ý tưởng quyền carbon nổi bật vào năm 2025 bao gồm:

• Cổ phiếu quyền carbon trồng rừng: Huá Zhǐ, Vĩnh Phong Dư, v.v.
• Cổ phiếu công nghệ thu giữ carbon: Đài Nguyên, Đông Liên, v.v.
• Cổ phiếu năng lượng xanh: Yuanjing, Dacheng Steel, v.v.
• Cổ phiếu kiểm tra carbon: Tài thông, Duệ Dương, v.v.

Quỹ quyền carbon

Mua cổ phần quỹ tập trung vào thị trường giao dịch quyền carbon. Nhiều công ty quản lý tài sản chính đã phát hành ETF chủ đề quyền carbon, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đa dạng hóa rủi ro trên thị trường carbon.

Tham gia trực tiếp vào nền tảng giao dịch

Mở tài khoản trên nền tảng giao dịch carbon để mua bán quyền carbon trực tiếp. Hiện tại, một số nền tảng CEX chính đã bắt đầu cung cấp dịch vụ giao dịch sản phẩm phái sinh quyền carbon, tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư tham gia vào thị trường carbon.

Chiến lược chọn cổ phiếu quyền carbon

Nhà đầu tư có thể phân tích cổ phiếu concept quyền carbon từ các góc độ sau:

1. Lượng phát thải carbon và hạn ngạch carbon
2. Mục tiêu trung hòa carbon và các biện pháp giảm carbon
3. Tình hình tài chính và mức định giá
4. Phân tích kỹ thuật
5. Theo dõi các chỉ số ETF liên quan đến quyền carbon

Ảnh hưởng của giao dịch quyền carbon đến thị trường chứng khoán

• Biến động giá carbon ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất của các cổ phiếu liên quan
• Giao dịch quyền carbon cung cấp cho các doanh nghiệp một nguồn thu nhập mới, giúp phân tán rủi ro.
• Quy mô và tính thanh khoản của thị trường carbon vẫn đang phát triển, giá cả biến động lớn.
• Sự thay đổi chính sách có thể mang lại rủi ro pháp lý

Rủi ro và cơ hội đầu tư đồng tồn tại

Tiềm năng lợi nhuận:

• Hưởng lợi từ xu hướng giảm carbon toàn cầu
• Tăng doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp
• Tăng cường sự chú ý của thị trường

Rủi ro tiềm ẩn:

• Các yếu tố không chắc chắn như chính sách, kỹ thuật, v.v.
• Biến động tâm lý thị trường
• Rủi ro bong bóng giá cổ phiếu

Nhà đầu tư nên xem xét tổng thể rủi ro và lợi nhuận, thực hiện quản lý rủi ro một cách tốt nhất. Trong khi nắm bắt cơ hội đầu tư quyền carbon, cần phải hiểu rõ đặc điểm giao dịch quyền carbon và đánh giá cẩn thận quyết định đầu tư.