Doanh thu của Braze tăng vọt 24% trong quý hai

5 tháng 9 năm 2025 00:18

Braze (NASDAQ:BRZE) vừa công bố kết quả khá ấn tượng cho quý 2 năm tài chính 2026. Tôi bị ấn tượng bởi doanh thu của họ là 180 triệu đô la, tăng 24% so với năm trước, và thu nhập hoạt động không-GAAP là 6 triệu. Cơ sở khách hàng của họ đã tăng lên 2.422, bao gồm những đóng góp đầu tiên từ OfferFit. Họ cũng đã nâng dự báo hàng năm cho năm tài chính 2026, cả về doanh thu và lợi nhuận không-GAAP, đồng thời nhấn mạnh vào việc thực hiện vững chắc và những tiến bộ trong AI.

Doanh thu định kỳ hàng năm vượt quá 700 triệu trong khi Braze mở rộng khách hàng cao cấp

Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) đã vượt mốc 700 triệu, nhờ vào sự gia tăng 27% số lượng khách hàng tạo ra hơn 500.000 đô la ARR, đạt 282 khách hàng hiện đang chiếm 62% tổng ARR. Cá nhân tôi thấy sự mất cân bằng này đáng lo ngại - sự phụ thuộc quá lớn vào các khách hàng lớn có thể làm suy yếu mô hình của họ.

“Tôi rất vui mừng thông báo rằng chúng tôi gần đây đã vượt qua 700 triệu đô la doanh thu định kỳ hàng năm đã cam kết, cho thấy nhu cầu liên tục cho ROI mà nền tảng tương tác khách hàng của chúng tôi mang lại.”

– William Magnuson, PDG

Braze cải thiện hiệu quả hoạt động với việc tích hợp OfferFit

Ngoài việc loại trừ đóng góp 2,8 triệu từ OfferFit, doanh thu hữu cơ đã tăng 22%. OfferFit đã thêm 17 khách hàng mới ròng và hai khách hàng lớn, xác nhận các sáng kiến bán chéo. Hiệu quả không theo GAAP của bán hàng và tiếp thị đã cải thiện lên 39% doanh thu, mặc dù chi phí tích hợp.

“Việc tích hợp OfferFit diễn ra vô cùng suôn sẻ. Chúng tôi đã tích hợp Ed McDonnell một cách thành công. Những nguồn bất định trong những tháng vừa qua giờ đây đã ở lại phía sau chúng tôi.”

– Isabelle Winkles, Giám đốc Tài chính

Tôi tự hỏi liệu việc mua lại này có phải chỉ là một cách để che giấu sự chậm lại của tăng trưởng tự nhiên…

Các khoản đầu tư vào AI củng cố vị thế lãnh đạo sản phẩm của Braze

Braze đã nhấn mạnh việc áp dụng nhanh chóng các tính năng được hỗ trợ bởi AI, nổi bật với các công nghệ sở hữu bao gồm các động cơ gợi ý, học tăng cường và AI sinh tạo. Những tiến bộ này giảm thiểu rào cản cho khách hàng mới và cải thiện khả năng sử dụng của các tính năng hiện có.

“Lộ trình AI của chúng tôi hứa hẹn sẽ thu hẹp khoảng cách, bằng cách giảm bớt rào cản gia nhập cho những tính năng tinh vi này và giảm bớt nỗ lực thủ công cần thiết để thử nghiệm và triển khai các trường hợp sử dụng mới.”

– William Magnuson, PDG

Triển vọng

Đối với T3 FY2026, Braze dự kiến doanh thu từ 183,5 đến 184,5 triệu đô la ( khoảng +21% so với năm trước ) và doanh thu hoạt động không theo GAAP từ 3,5 đến 4,5 triệu. Đối với cả năm tài chính 2026, dự báo chỉ ra doanh thu từ 717 đến 720 triệu đô la ( tăng trưởng 21% ), doanh thu hoạt động không theo GAAP từ 24,5 đến 25,5 triệu, và lợi nhuận ròng không theo GAAP từ 45,5 đến 46,5 triệu.

Mặc dù những con số ấn tượng này, tôi vẫn hoài nghi về khả năng của họ trong việc duy trì sự tăng trưởng này trước sự cạnh tranh khốc liệt trong lĩnh vực tương tác khách hàng và những thách thức trong việc tích hợp OfferFit.

Cảnh báo: Chỉ mang tính chất thông tin. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.