Gần đây, Microsoft đã ký một thỏa thuận điện toán đám mây trị giá lên tới 17,4 tỷ USD với Nebius, đảm bảo sử dụng lâu dài các tài nguyên GPU tốc độ cao. Thỏa thuận này không chỉ cung cấp cho Microsoft khả năng tính toán ổn định trong thời kỳ nhu cầu phần cứng AI gia tăng, mà còn cho phép giá trị hợp đồng có thể tăng lên tới 19,4 tỷ USD trong tương lai thông qua việc mở rộng. Sự linh hoạt này cho phép công ty nhanh chóng ứng phó với nhu cầu AI ngày càng tăng. Sự hợp tác này là một thỏa thuận quan trọng kéo dài năm năm giữa hai doanh nghiệp, được các nhà phân tích coi là một trong những sự hợp tác có ảnh hưởng nhất trong lịch sử ngành AI, cũng như là một trong những hợp đồng lớn nhất mà các công ty khởi nghiệp AI đạt được.

Đối với Microsoft, thỏa thuận này là bước đi quan trọng giúp họ duy trì vị thế dẫn đầu trong cuộc đua phát triển và ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Đối với Nebius, đây là dấu hiệu cho thấy sự nổi lên đáng kể của họ với tư cách là nhà cung cấp hạ tầng AI quốc tế hàng đầu.

Sự phát triển này diễn ra vào thời điểm Microsoft vượt qua kỳ vọng của Phố Wall, với lợi nhuận hàng quý đạt 3,65 USD mỗi cổ phiếu và doanh thu đạt 76,44 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng là 73,89 tỷ USD. Bộ phận đám mây thông minh của họ cũng có hiệu suất tốt, đạt doanh thu 29,88 tỷ USD. Trong bối cảnh năm tài chính của Microsoft kết thúc vào tháng 6 hàng năm, quý này thực chất là sự kết thúc của FY2025.

Trong sự hợp tác này, Nebius cũng sẽ cung cấp cho Microsoft cụm GPU chuyên dụng trong trung tâm dữ liệu của họ được thiết lập tại Vineland, New Jersey. Khi các công ty đang cạnh tranh để phát triển và triển khai AI sinh tạo, nhu cầu về khả năng tính toán đã tăng vọt. Sự đầu tư của Microsoft vào OpenAI cần một cơ sở hạ tầng khổng lồ để đào tạo các mô hình ngày càng lớn hơn và cung cấp dịch vụ AI cho khách hàng thông qua Azure.

Chuỗi cung ứng GPU toàn cầu vẫn đang thiếu hụt. Là nhà sản xuất chip AI chính, Nvidia không thể đáp ứng nhu cầu với tốc độ sản xuất hiện tại. Sự thiếu hụt này đã thúc đẩy các công ty công nghệ lớn tìm kiếm giải pháp thay thế để đảm bảo công suất.

Thỏa thuận này đảm bảo rằng Microsoft có thể có nguồn GPU an toàn không thông qua các kênh truyền thống, điều này có nghĩa là các nút thắt phần cứng sẽ không ảnh hưởng đến nhóm nghiên cứu AI và khách hàng doanh nghiệp của họ. Các chuyên gia cho biết thỏa thuận này cũng liên quan đến việc đa dạng hóa chiến lược ở một mức độ nào đó. Microsoft giảm thiểu rủi ro bằng cách không hoàn toàn phụ thuộc vào Nvidia và một số đối tác sản xuất phần cứng, từ đó tăng cường khả năng phục hồi trong kế hoạch cơ sở hạ tầng của mình.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng động thái này sẽ giúp Microsoft củng cố khả năng của mình trong cuộc đua giành vị trí hàng đầu về trí tuệ nhân tạo với các đối thủ khác. Các nền tảng thị trường chủ chốt cũng đã đầu tư mạnh vào trung tâm dữ liệu AI và chip tùy chỉnh. Hiện nay, với việc tăng cường dung lượng GPU, Microsoft có thể tiếp tục thể hiện sự độc đáo trong việc cung cấp các dịch vụ AI đáng tin cậy và có khả năng mở rộng.

Cuối cùng, sự hợp tác này không chỉ giúp Microsoft mở rộng bản đồ AI toàn cầu Azure của mình mà còn mang lại cho Nebius cơ hội để trình diễn cơ sở hạ tầng quy mô toàn cầu của họ.

Đối với Nebius, thỏa thuận này có tính cách mạng. Công ty được tách ra từ công ty công nghệ Yandex của Nga vào năm 2024, nhanh chóng vươn lên trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng AI toàn cầu. Giám đốc điều hành của Nebius, Arkady Volozh, cho biết thỏa thuận này chứng minh khả năng cạnh tranh của công ty với các doanh nghiệp công nghệ lớn và dự định ký nhiều thỏa thuận dài hạn với các công ty công nghệ hàng đầu.

Kế hoạch Nebius sẽ được tài trợ bằng dòng tiền từ thỏa thuận của Microsoft cùng với nợ được hỗ trợ bởi hợp đồng cho cơ sở hạ tầng mới theo thỏa thuận, đồng thời xem xét các nguồn tài chính khác để thúc đẩy sự tăng trưởng. Sau khi tin tức được công bố, giá cổ phiếu của Nebius đã tăng hơn 60% trong phiên giao dịch buổi sáng. Các nhà đầu tư cho rằng giao dịch này thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với dịch vụ đám mây AI của Nebius.

Hợp đồng cũng đảm bảo nguồn thu ổn định cho Nebius trong những năm tới. Sự ổn định này sẽ cho phép họ mở rộng quy mô toàn cầu, đầu tư nhiều hơn vào các trung tâm dữ liệu và củng cố dịch vụ đám mây AI của họ.