Những xu hướng mới nhất của thị trường tiền ảo: Tác động của việc giá vàng tăng lên và các chỉ số kinh tế của Mỹ

Giá vàng đã tăng nhẹ trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu, duy trì xu hướng phục hồi gần ngưỡng tâm lý 3500 Đô la. Kim loại quý này đang dao động gần mức Cao nhất mọi thời đại mà nó đã ghi nhận vào tuần trước và tiếp tục nhận được hỗ trợ từ nhiều yếu tố.

Giữa các nhà tham gia thị trường, ngày càng có nhiều ý kiến cho rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FRB) sẽ thực hiện ít nhất 2 lần cắt giảm lãi suất 0,25% trước cuối năm. Điều này khiến Đô la Mỹ trở nên yếu hơn, và sức hấp dẫn của vàng, tài sản không có lãi suất, trở nên tương đối cao hơn. Hơn nữa, sự không chắc chắn liên quan đến thương mại cũng đang thúc đẩy nhu cầu vàng như một tài sản an toàn.

Tuy nhiên, bầu không khí tích cực chung của thị trường chứng khoán có thể gây áp lực nhất định lên giá vàng, vốn đang trong trạng thái quá mua trong ngắn hạn. Các nhà giao dịch đã thể hiện thái độ kiềm chế trong việc nắm giữ các vị trí tích cực và đang chờ đợi báo cáo việc làm của Mỹ dự kiến sẽ được công bố trong khung giờ Bắc Mỹ. Báo cáo việc làm này được kỳ vọng sẽ cung cấp manh mối quan trọng về hướng đi của chính sách tiền tệ của Fed, ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn của Đô la và XAU/USD.

Ảnh hưởng của các chỉ số kinh tế Hoa Kỳ đến giá vàng

Các chỉ số kinh tế của Mỹ được công bố vào thứ Năm cho thấy sự suy giảm của thị trường lao động, làm tăng khả năng giảm lãi suất của FRB trong tháng này. Cụ thể là:

• Theo thống kê việc làm tư nhân của ADP, số lượng người lao động mới trong tháng 8 chỉ tăng 54,000 người, thấp hơn mức tăng 106,000 người của tháng 7 (đã điều chỉnh từ 104,000 người) và dự đoán là 65,000 người.
• Báo cáo của Bộ Lao động Mỹ cho biết, số đơn xin bảo hiểm thất nghiệp mới trong tuần tính đến ngày 30 tháng 8 đã tăng lên 237,000 đơn, vượt qua dự đoán 230,000 đơn và con số 229,000 đơn của tuần trước.
• Một mặt, chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ đã tăng lên 52.0 trong tháng 8, từ 50.1 của tháng 7.

Các chỉ số này cho thấy khả năng tăng cường lập trường nới lỏng tiền tệ của FRB.

Quan điểm của các chuyên gia thị trường

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, John Williams, đã cho biết vào thứ Năm rằng ngân hàng trung ương cần phải cân bằng giữa rủi ro lạm phát hiện tại và thị trường lao động. Ông Williams dự đoán rằng các yếu tố liên quan đến thương mại và nhập cư đang làm chậm hoạt động kinh tế, và tỷ lệ tăng trưởng GDP năm nay sẽ đạt 1,25-1,5%. Ông cũng dự đoán rằng tỷ lệ thất nghiệp năm tới sẽ tăng lên khoảng 4,5%, và nếu nền kinh tế diễn biến như dự kiến, sẽ có khả năng giảm lãi suất dần dần.

Chủ tịch Austin Goolsbee của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago vào thứ Sáu đã chỉ ra rằng thị trường lao động có thể xấu đi và lạm phát có thể tái bùng phát. Ông Goolsbee cho biết lãi suất là chỉ báo tốt hơn về thị trường lao động so với sự gia tăng số lượng việc làm, và thị trường đang trong trạng thái thận trọng do sự không chắc chắn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

XAU/USD đang phục hồi từ mức hỗ trợ 23.6% Fibonacci retracement gần 3,300 Đô la, hoặc đường hỗ trợ của trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày. Điều này phù hợp với sự bứt phá gần đây từ thị trường giao dịch trong vài tháng qua, hỗ trợ xu hướng tăng của vàng.

Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) theo ngày đã vào vùng mua quá mức, do đó có khả năng sẽ xảy ra một số điều chỉnh nhất định hoặc giảm vừa trước khi vào giai đoạn tăng tiếp theo. Nếu sự tăng trưởng tiếp theo vượt qua khu vực 3,560 Đô la, có thể sẽ gặp kháng cự gần vùng 3,578-3,579 Đô la hoặc gần mức cao nhất mọi thời đại đã ghi nhận vào thứ tư. Nếu động lực tiếp theo duy trì trong vùng chưa khai thác, giá vàng có khả năng hướng tới mục tiêu 3,600 Đô la.

Mặt khác, nếu xảy ra một đợt giảm giá điều chỉnh, có khả năng tìm thấy hỗ trợ tốt gần mức tâm lý 3,500 Đô la quanh mức 23.6% Fibonacci retracement. Nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng, có thể giảm xuống khu vực 3,440 Đô la hoặc điểm phá vỡ của thị trường dao động.

FAQ về Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FRB)

Vai trò của FRB và ảnh hưởng đến Đô la Mỹ là gì?

FRB là cơ quan quyết định chính sách tài chính của Hoa Kỳ, với hai sứ mệnh là ổn định giá cả và toàn dụng lao động. FRB chủ yếu cố gắng đạt được những mục tiêu này thông qua điều chỉnh lãi suất. Khi tỷ lệ lạm phát vượt quá mục tiêu 2%, FRB sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí vay mượn toàn bộ nền kinh tế. Điều này có xu hướng làm cho Đô la mạnh lên. Ngược lại, khi tỷ lệ lạm phát dưới 2% hoặc tỷ lệ thất nghiệp cao, FRB có thể hạ lãi suất để khuyến khích vay mượn, điều này có thể tạo áp lực giảm giá cho Đô la.

Chính sách nới lỏng định lượng (QE) là gì? Ảnh hưởng đến Đô la Mỹ ra sao?

Nới lỏng định lượng là một biện pháp chính sách phi truyền thống mà FRB áp dụng trong những tình huống cực đoan. Đây là quá trình mà FRB phát hành tiền mới và mua trái phiếu có xếp hạng cao từ các tổ chức tài chính, nhằm bơm một lượng lớn tín dụng vào hệ thống tài chính. Nới lỏng định lượng thường có tác dụng làm yếu đồng đô la.

Chính sách thắt chặt định lượng (QT) là gì? Ảnh hưởng đến Đô la Mỹ là gì?

Thắt chặt định lượng là quá trình ngược lại với nới lỏng định lượng. FRB ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư gốc của các trái phiếu đến hạn mà họ nắm giữ vào việc mua trái phiếu mới. Điều này thường có ảnh hưởng tích cực đến giá trị của Đô la.