Biến động Bitcoin tăng vọt: Liệu đây có phải là khởi đầu của một giai đoạn tăng giá mới hay chỉ là một cái bẫy?

Theo dữ liệu mới được phân tích bởi một nền tảng phân tích crypto và được chia sẻ bởi Arab Chain, Bitcoin dường như đã bước vào một giai đoạn tái cân bằng đầy biến động sau đợt tăng giá mạnh mẽ trong tháng 10.

Mặc dù có sự biến động gia tăng, đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới vẫn duy trì trên 109,000 đô la, báo hiệu rằng sự tự tin dài hạn vẫn còn nguyên vẹn ngay cả khi các nhà giao dịch ngắn hạn đang điều chỉnh vị thế.

Chỉ số Phân phối Lợi tức Log BTC, đo lường sự biến động và tâm lý của nhà giao dịch trên các thị trường giao ngay, cho thấy lợi tức trung bình của Bitcoin đã chuyển sang tiêu cực nhẹ ở mức -0.000947, một dấu hiệu sớm cho thấy động lực tăng giá đang giảm sau nhiều tuần liên tiếp tăng trưởng. Đồng thời, độ lệch chuẩn đã tăng lên 0.0119, phản ánh sự gia tăng trong những biến động giá ngắn hạn.

Biến động tăng và áp lực trong ngắn hạn

Báo cáo nêu bật một độ lệch âm mạnh mẽ là -7.53, có nghĩa là phân phối lợi nhuận đã nghiêng về các kết quả tiêu cực. Điều này thường chỉ ra việc bán ra tăng bởi các nhà giao dịch ngắn hạn hoặc các bot thuật toán phản ứng với những thay đổi nhanh chóng trong ngày.

Trong khi đó, chỉ số kurtosis là 3.04 cho thấy sự tập trung của các biến động giá cực đoan, cả tăng và giảm, trong một khoảng thời gian hẹp. Các nhà phân tích coi đây là dấu hiệu của sự biến động gia tăng, thường thấy trong các giai đoạn chuyển tiếp khi các thị trường hợp nhất sau những đợt tăng giá kéo dài.

Các nhà phân tích mô tả mô hình này là một giai đoạn “tái cân bằng”, cho thấy rằng các nhà đầu tư đang thực hiện việc chốt lời mà không làm suy yếu xu hướng tăng giá chung. Dữ liệu cho thấy rằng người mua vẫn đang bảo vệ vùng hỗ trợ $105,000, với tính thanh khoản vẫn duy trì mạnh mẽ trên các sàn giao dịch giao ngay lớn.

Bối cảnh Thị Trường: Tích lũy Trên $109K

Theo CoinMarketCap, Bitcoin hiện đang giao dịch gần $109,920, tăng 1.22% trong bảy ngày qua, với tổng vốn hóa thị trường là $2.19 trillion. Khối lượng giao dịch đã giảm xuống khoảng $62 tỷ trong 24 giờ qua, giảm 38%, phản ánh một giai đoạn ổn định sau những đỉnh cao gần đây.

Các nhà phân tích lưu ý rằng trong khi sự biến động đã gia tăng, các điều kiện hiện tại vẫn chưa báo hiệu một sự đảo ngược cấu trúc. Thay vào đó, thị trường dường như đang tiêu hóa lợi nhuận từ đợt tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin lên trên $100,000, điều này đã xảy ra vào đầu tháng này.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo

Hai tuần tới được dự đoán sẽ rất quan trọng để xác định hướng đi ngắn hạn của Bitcoin. Nếu giá giữ vững trên $105,000, các nhà phân tích dự đoán thị trường có thể bước vào một giai đoạn ổn định mới, cho phép động lực được xây dựng lại trước khi có một đợt tăng giá tiềm năng khác.

Tuy nhiên, một sự giảm liên tục dưới mức đó có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh rộng hơn, đặc biệt là khi xem xét sự nhạy cảm gia tăng trong số các nhà nắm giữ ngắn hạn.

Như được các nhà phân tích tóm tắt, cấu trúc on-chain của Bitcoin vẫn giữ vững cơ bản, nhưng “biến động gia tăng mang đến một thử thách mới cho sự tin tưởng của thị trường.”

Hiện tại, các dữ liệu chỉ ra một thị trường đang chuyển mình, cân bằng giữa việc chốt lời thận trọng và sự lạc quan cơ bản đã định hình chu kỳ tăng giá của năm 2025 cho đến nay.