Dự báo cổ phiếu Tesla: Sau khi tăng gấp 100 lần trong 10 năm – Có nên mua ngay bây giờ?

Cổ phiếu Tesla đã trải qua sự tăng trưởng chưa từng có trong suốt thập kỷ qua. Từ một nhà sản xuất xe điện mới nổi đến một trong những công ty có giá trị nhất thế giới, Tesla đã vượt qua nhiều kỳ vọng của các nhà phân tích và khẳng định mình là một người tiên phong trong lĩnh vực di động điện tử. Các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu Tesla mười năm trước đã tận hưởng mức tăng giá gấp 100 lần. Sự phát triển ấn tượng này đặt ra câu hỏi: Cổ phiếu Tesla vẫn còn là một khoản đầu tư hứa hẹn hôm nay không? Mặc dù các dự đoán luôn cần được tiếp cận một cách thận trọng, nhưng vẫn đáng để xem xét những gì có thể xảy ra với cổ phiếu Tesla vào năm 2025, 2030 và xa hơn.

Hành trình 10 năm của cổ phiếu Tesla

Vào năm 2013, giá cổ phiếu của Tesla dưới 50 đô la. Kể từ đó, công ty đã phát triển liên tục, được thúc đẩy bởi các mẫu xe sáng tạo như Model S, Model 3, và các mẫu mới hơn như Model Y và Cybertruck. Sự đột phá của Model 3 trên thị trường đại chúng và sự chấp nhận ngày càng tăng của các phương tiện điện đã đẩy giá cổ phiếu lên cao. Trong suốt những năm qua, Tesla không chỉ mở rộng sản xuất xe mà còn cả cơ sở hạ tầng Supercharger, sản xuất pin và lắp đặt năng lượng mặt trời.

Trong giai đoạn này, Tesla đã chuyển mình từ một công ty ngách thành một nhà lãnh đạo thị trường toàn cầu. Điều này được phản ánh trong giá cổ phiếu của nó: từ dưới $50 vào năm 2013 đến hơn $1000 vào cuối năm 2023. Giá trị thị trường của Tesla đã tạm thời vượt qua tổng giá trị vốn hóa thị trường của hầu hết các nhà sản xuất ô tô truyền thống. Đối với các nhà đầu tư, sự phát triển trong mười năm này minh họa cả cơ hội tiềm năng và rủi ro liên quan đến các công ty công nghệ tăng trưởng cao như Tesla.

Cổ phiếu Tesla có đáng để đầu tư không?

Việc cổ phiếu Tesla có phải là một khoản đầu tư đáng giá hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Ngay cả trong 12 tháng tới, ý kiến của các nhà phân tích cũng rất khác nhau. Như biểu đồ cho thấy, mục tiêu giá dao động từ $85 đến $400 cho mỗi cổ phiếu Tesla trong năm tới, cho thấy sự biến động tiếp tục tương tự như những gì chúng ta đã thấy kể từ đầu năm 2024.

Hình ảnh thương hiệu và hiệu ứng mạng

Ban đầu bị chế giễu là người có ý tưởng siêu phàm, Tesla giờ đây đã khẳng định vị thế của mình như một biểu tượng của xe điện và năng lượng bền vững. Công ty được hưởng lợi từ lòng trung thành thương hiệu mạnh mẽ với sự hài lòng cao từ khách hàng và các sản phẩm đổi mới. Tuy nhiên, sự phụ thuộc ngày càng tăng vào CEO nổi bật Musk đã trở thành một yếu tố tiêu cực. Các hiệu ứng mạng của Tesla thật đáng chú ý: việc cải tiến liên tục phần mềm xe thông qua cập nhật qua mạng, mạng lưới Supercharger và hệ sinh thái độc quyền của Tesla góp phần vào việc giữ chân khách hàng cao.

Triển Vọng và Triết Lý Thị Trường

Tesla theo đuổi một tầm nhìn dài hạn vượt xa việc bán xe điện. Công ty nhằm mục đích thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang năng lượng bền vững, điều này được phản ánh trong các sáng kiến như sản xuất panel năng lượng mặt trời, lưu trữ năng lượng và phát triển công nghệ lái xe tự động. Triển vọng thị trường cho Tesla là hứa hẹn, đặc biệt khi ngày càng nhiều người chấp nhận xe điện và nhu cầu về các nguồn năng lượng bền vững ngày càng tăng. Các nhà phân tích cũng nhìn nhận tích cực về việc mở rộng địa lý với tiềm năng thị trường tại châu Âu, Hoa Kỳ và châu Á.

Elon Musk và Tầm Nhìn của Ông

Một yếu tố thành công không thể phủ nhận trong thập kỷ qua là tầm nhìn và sức hút của Elon Musk. Tinh thần đổi mới không ngừng của CEO chắc chắn đã là động lực chính đằng sau sự thành công của công ty, với các nhà sản xuất truyền thống lâu nay bị ảnh hưởng bởi tốc độ đổi mới của Musk. Tuy nhiên, những đối thủ này đã thức tỉnh khỏi cú sốc và đang ngày càng bắt kịp và đôi khi vượt qua Tesla. Vì Tesla không thể ghi điểm với khối lượng bán hàng lớn, một phần do thiếu đa dạng hóa trong phân khúc entry-level, nên sự thành công trong tương lai của công ty vẫn phụ thuộc vào những nỗ lực đổi mới liên tục của Musk.

Musk ngày càng trở nên gây tranh cãi, điều này gây hại cho các công ty của ông, đặc biệt là Tesla. Việc mua xe ở Mỹ ngày càng trở thành một câu hỏi mang tính ý thức hệ do các phát ngôn chính trị của Musk. Kể từ khi ông mua lại Twitter và công khai ủng hộ Donald Trump, nhiều người ủng hộ trước đây đã quay lưng lại với Musk và Tesla. Những lời hứa chưa thực hiện và các vấn đề về chất lượng như những gì xảy ra với Cybertruck càng làm tổn hại hình ảnh. Sự gắn bó chặt chẽ của Musk với Tesla có thể gây hại cho công ty trong dài hạn khi khách hàng ngày càng xa lánh ông. Tuy nhiên, tầm nhìn của ông vẫn là một yếu tố quan trọng cho sự thành công lâu dài của Tesla.

Những Rủi Ro Nào Đi Kèm Khi Mua Cổ Phiếu Tesla?

Cổ phiếu Tesla đã viết nên một câu chuyện thành công ấn tượng trong suốt mười năm qua, mang lại phần thưởng phong phú cho những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro từ sớm. Ngay cả ngày nay, việc đầu tư vào Tesla vẫn đi kèm với những rủi ro cần được xem xét.

Tỷ lệ P/E cao và định giá thị trường quá cao

Tesla đối mặt với thách thức khôi phục tăng trưởng thông qua các sản phẩm mới. Công ty được định giá ở mức tương đối cao với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 81.07 (tính đến 08/28/24), điều này có thể tăng cao hơn nữa do dự đoán lợi nhuận sẽ giảm vào năm tới. Điều này dấy lên nghi ngờ về việc liệu giá cổ phiếu hiện tại có thực sự phản ánh tiềm năng tăng trưởng của công ty hay không. Có những lo ngại rằng giá trị thị trường của Tesla có thể bị định giá quá cao do sự cường điệu của thị trường chứng khoán, vì nhiều kỳ vọng tích cực có thể đã được đưa vào giá cổ phiếu. Thêm vào đó, các chỉ số cho thấy cổ phiếu Tesla hiện đang đắt hơn so với các công ty tương đương trong ngành.

Cạnh tranh khốc liệt

Thị trường xe điện đang trở nên ngày càng cạnh tranh. Các công ty như BYD, Rivian, Lucid Motors, Nio, và đặc biệt là các nhà sản xuất ô tô truyền thống như Volkswagen và General Motors đang đầu tư mạnh mẽ vào di chuyển điện. Cuộc cạnh tranh này có thể gây áp lực lên thị phần của Tesla, chẳng hạn thông qua việc giảm giá mạnh, và hạn chế tiềm năng tăng trưởng.

Ý kiến của các nhà đầu tư nổi bật

Sự cạnh tranh gay gắt đã khiến những nhà đầu tư nổi tiếng như Warren Buffett và đối tác gần đây đã qua đời của ông tại Berkshire Hathaway, Charlie Munger, tránh xa cổ phiếu Tesla. Munger thậm chí còn nhấn mạnh rằng trong khi xe điện đang trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng, “Chúng cũng liên quan đến chi phí và rủi ro vốn khổng lồ, và tôi không thích chi phí và rủi ro vốn khổng lồ.”

Là một nhà đầu tư bảo thủ, Buffett cũng tránh cổ phiếu này do rủi ro cao và những bất ổn liên quan đến việc thực hiện các kế hoạch dài hạn của Musk. Mặt khác, các nhà đầu tư như Cathie Wood của ARK Invest đã ủng hộ mạnh mẽ cổ phiếu này vì họ tin vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Tesla. Wood đặc biệt bị thuyết phục bởi việc gia nhập vào lĩnh vực kinh doanh có lợi nhuận hơn của các nền tảng taxi tự động, mà cô mô tả là dự án AI lớn nhất đang diễn ra hiện nay.

Tesla vs. BYD

BYD là nhà sản xuất ô tô điện hàng đầu tại Trung Quốc, thị trường ô tô lớn nhất thế giới, nơi ô tô điện đã chiếm khoảng 35% doanh số và tiếp tục tăng trưởng. BYD tập trung vào giá thấp với chất lượng cao. Là một nhà sản xuất pin trước đây, BYD có chuyên môn rộng rãi trong lĩnh vực này, đây là một điểm mạnh lớn. Công ty hiện đang mở rộng năng lực sản xuất và theo đuổi sự mở rộng toàn cầu. Tuy nhiên, BYD gặp khó khăn với biên lợi nhuận thấp, khiến lợi nhuận của họ tụt lại phía sau Tesla một cách đáng kể. Do thương hiệu thiếu sự nổi bật, việc tăng giá đáng kể cần thiết để cải thiện biên lợi nhuận là khó xảy ra.

Điều này cũng ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị thị trường và hành vi của các cổ đông, những người dường như có nhiều niềm tin hơn vào công ty Mỹ, ít nhất là dựa trên tỷ lệ P/E cao hơn nhiều. Các chuyên gia không chắc chắn thương hiệu nào sẽ thành công hơn trong dài hạn, nhưng nếu Tesla đạt được đột phá trong việc lái xe tự động, thì công ty hiện tại có thể rõ ràng có lợi thế. Cũng đáng nghi ngờ liệu BYD có thể thành công bên ngoài Trung Quốc.

Kết luận và Dự báo

Cổ phiếu Tesla đã viết nên một câu chuyện tăng trưởng ấn tượng trong suốt mười năm qua, mang lại lợi nhuận cao cho nhiều nhà đầu tư. Mặc dù câu chuyện thành công này, cổ phiếu vẫn mang theo rủi ro, đặc biệt là do định giá cao và sự cạnh tranh ngày càng tăng trong lĩnh vực di động điện. Thị trường hiện tại vẫn tín hiệu sự tự tin vào sự phát triển tương lai của công ty, tuy nhiên nên thận trọng. Các nhà đầu tư muốn đầu tư vào Tesla do đó nên cân nhắc các triển vọng dài hạn và theo đuổi một chiến lược đầu tư rõ ràng với phân bổ tài sản cân bằng.

Điều quan trọng cho sự phát triển giá cả trong tương lai sẽ không chỉ là kết quả của cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới mà đặc biệt là liệu Tesla có thể triển khai các đợt ra mắt công nghệ sắp tới một cách kịp thời và thành công hay không. Nếu những đổi mới này tạo ra cơn sốt như mong đợi, Tesla có thể mở rộng thêm vị thế lãnh đạo của mình trong các lĩnh vực ô tô và năng lượng và làm hài lòng các nhà đầu tư.

Theo dự báo của chúng tôi, cổ phiếu Tesla vẫn là một khoản đầu tư hấp dẫn nhưng có rủi ro, đòi hỏi phân tích cẩn thận. Đặc biệt, các nhà đầu tư ngắn hạn nên tiếp tục theo dõi các diễn biến và điều chỉnh quyết định của họ thường xuyên theo tình hình thị trường hiện tại.