Sự Suy Giảm Gần Đây Của Bitcoin: Phân Tích Thị Trường Toàn Diện

• Giá Bitcoin trải qua một sự điều chỉnh đáng kể, thả hơn 10% từ đỉnh cao gần đây của nó.
• Thị trường Crypto chứng kiến 1.8 tỷ USD trong việc thanh lý tuần này, với các vị trí dài chiếm 74% trong số các khoản lỗ.
• Tâm lý thị trường vẫn thận trọng, với nhu cầu giao ngay trung lập và triển vọng hợp đồng tương lai vĩnh viễn mong manh.

Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến Bitcoin (BTC) tiếp tục xu hướng giảm của nó trong tuần này, giao dịch dưới $110,000 tính đến thứ Sáu. Tài sản kỹ thuật số hàng đầu đã giảm hơn 10% so với mức cao trong tháng Tám, kích hoạt hơn $1.8 tỷ trong việc thanh lý trên các thị trường crypto, chủ yếu ảnh hưởng đến các vị thế dài. Các nhà giao dịch được khuyên nên thận trọng, với nhu cầu giao ngay trung lập và tâm lý mong manh xung quanh hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Sự Điều Chỉnh BTC Tiếp Tục Mặc Dù Chủ Tịch Fed Có Quan Điểm Hỗ Trợ

Giá Bitcoin mở đầu tuần dưới áp lực, giảm hơn 13% từ đỉnh điểm 124,474 USD vào ngày 14 tháng 8 xuống mức thấp 108,666 USD vào thứ Ba. Sự sụt giảm này diễn ra bất chấp phát biểu ôn hòa của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại Jackson Hole vào tuần trước, nơi ông công bố một khung chính sách mới về mục tiêu lạm phát linh hoạt và từ bỏ chiến lược 'bù đắp' cho lạm phát. Powell nhấn mạnh, “Khung này yêu cầu một cách tiếp cận cân bằng khi các mục tiêu của ngân hàng trung ương đang trong tình trạng căng thẳng.”

Sự điều chỉnh giá mạnh mẽ của loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường đã gây ra một làn sóng thanh lý trên toàn thị trường. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy toàn bộ thị trường tiền điện tử đã trải qua hơn 1,8 tỷ đô la trong các vụ thanh lý trong tuần này, với hơn 74% các vị trí là dài, cho thấy tâm lý thị trường quá lạc quan. Chỉ riêng BTC đã chiếm hơn 544,3 triệu đô la trong các vụ thanh lý dài, với sự kiện thanh lý đơn lẻ lớn nhất xảy ra trên Gate, có giá trị 39,24 triệu đô la.

Trên phương diện kinh tế vĩ mô, các thị trường cho thấy một thiên hướng tích cực về rủi ro khi Bitcoin ổn định quanh mức $110,000, được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ giữa tuần. Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) đã điều chỉnh mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội hàng năm (GDP) cho quý II lên 3.3% từ 3.1%, trong khi số lần yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần giảm xuống còn 229,000 từ 234,000, cho thấy sự kiên cường của thị trường lao động. Các nhà giao dịch hiện đang háo hức chờ đợi báo cáo chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi của Mỹ (PCE) cho tháng Bảy, báo cáo lạm phát quan trọng cuối cùng trước cuộc họp tháng Chín của Cục Dự trữ Liên bang, có thể ảnh hưởng đến hướng đi của các tài sản rủi ro như BTC.

American Bitcoin Sẽ Niêm Yết Trên Nasdaq

American Bitcoin, một công ty khai thác BTC được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng, đã nhận được sự hỗ trợ từ cả nhà đầu tư tiền điện tử và truyền thống cho một cuộc sáp nhập toàn bộ cổ phiếu, điều này sẽ cho phép công ty giao dịch trên Nasdaq trong tương lai gần, theo báo cáo của Reuters vào thứ Năm. Cuộc sáp nhập giữa American Bitcoin và Gryphon Digital Mining (GRYP.O) đang gần hoàn tất, với việc giao dịch dự kiến sẽ bắt đầu vào đầu tháng 9, như đã được Asher Genoot, CEO của Hut 8 cho biết.

Genoot đã giải thích với Reuters tại hội nghị Bitcoin Asia đang diễn ra ở Hồng Kông, “Thay vì theo đuổi một IPO trực tiếp, chúng tôi nhận ra nhiều lợi thế của việc tài trợ thông qua một công ty hiện có với khả năng tiếp cận sẵn có đến nhiều nguồn tài trợ.”

Hội nghị Bitcoin Châu Á, bắt đầu tại Hồng Kông vào thứ Năm, được coi là sự kiện tiền điện tử lớn thứ hai trên thế giới, nhấn mạnh ảnh hưởng và sự chấp nhận ngày càng tăng của BTC tại Châu Á, đặc biệt là ở Hồng Kông.

Sự Quan Tâm Của Các Tổ Chức Và Doanh Nghiệp Đối Với BTC Trong Bối Cảnh Giá Giảm

Mặc dù có sự điều chỉnh giá gần đây, nhưng nhu cầu về Bitcoin từ các thực thể tổ chức và doanh nghiệp vẫn duy trì mạnh mẽ. Dữ liệu SoSoValue cho thấy các Quỹ Hoán Đổi Giao Dịch Bitcoin Spot (ETFs) đã ghi nhận tổng lượng tiền vào là 567,35 triệu đô la trong tuần này, trái ngược với 1,17 tỷ đô la tiền ra được ghi nhận trong tuần trước. Sự tiếp tục và gia tăng của các dòng tiền vào này có thể thúc đẩy sự phục hồi trong giá BTC.

Trên lĩnh vực doanh nghiệp, sự quan tâm đến BTC cũng cho thấy dấu hiệu kiên cường. Các công ty kho bạc như Metaplanet và Strategy đã cùng nhau thêm 3,184 BTC vào thứ Hai, tận dụng các đợt giảm giá.

Dữ liệu phân tích trên chuỗi

Một báo cáo gần đây của Glassnode đã nhấn mạnh rằng nhu cầu BTC giao ngay vẫn duy trì ở mức trung lập, trong khi hợp đồng tương lai vĩnh viễn có xu hướng giảm nhưng thể hiện sự mong manh.

Báo cáo cho thấy rằng trung bình động 30 ngày của Delta Khối lượng Cumulative (CVD) so với trung vị 180 ngày trên các nền tảng lớn, bao gồm Gate, gần đây đã hội tụ về mức zero. Điều này đánh dấu một sự chuyển biến đáng kể so với áp lực mua được quan sát vào tháng 4, đã thúc đẩy sự phục hồi từ $72,000. Trong khi một đợt tăng nhẹ tích cực vào tháng 7 đã góp phần vào đợt tăng giá lên $124,000, xu hướng tổng thể hiện nay phản ánh sự trung hòa của tâm lý giao dịch, cho thấy sự giảm bớt niềm tin giữa các nhà đầu tư ở mức hiện tại.

Khảo sát bối cảnh phái sinh, báo cáo nhấn mạnh một sự chuyển biến rõ rệt theo hướng giảm giá. Biểu đồ hợp đồng tương lai cho thấy kể từ tháng Bảy, CVD đã giảm xuống vùng tiêu cực, báo hiệu một sự mất cân bằng ngày càng tăng về áp lực bán. Điều này gợi ý rằng các nhà giao dịch vĩnh viễn, thường đại diện cho phân khúc thị trường đầu cơ hơn, đã ngày càng nghiêng về vị thế bán trong đợt điều chỉnh gần đây.

Triển vọng của Bitcoin cho tháng Chín

Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là $124,474 vào ngày 14 tháng 8 nhưng không thể duy trì được lợi nhuận của nó, giảm hơn 3% cho đến nay trong tháng này. Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 thường mang lại lợi nhuận tiêu cực cho các nhà giao dịch Bitcoin, với mức lỗ trung bình là 3.77%. Tuy nhiên, nếu Cục Dự trữ Liên bang quyết định cắt giảm lãi suất vào tháng 9, kết hợp với nhu cầu tăng từ các quỹ ETF và các thực thể doanh nghiệp, các nhà giao dịch có thể thấy lợi nhuận tích cực trong tháng tới.

Phân Tích Kỹ Thuật: BTC Có Ra Khỏi Khó Khăn?

Biểu đồ hàng tuần cho Bitcoin cho thấy ba tuần giảm liên tiếp kể từ giữa tháng Tám, sau mức cao kỷ lục $124,474. Tính đến tuần này, BTC đã giảm hơn 3% vào thời điểm viết bài, rơi xuống dưới mức hỗ trợ tại $111,980.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh, nó có thể kéo dài sự giảm xuống mức hỗ trợ hàng tuần của nó ở mức $104,463.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng tuần đọc được 54, chỉ về phía mức trung lập của nó là 50, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cũng đang cho thấy một sự cắt ngang giảm giá trong tuần này, gợi ý khả năng tiếp tục giảm.

Trên biểu đồ hàng ngày, BTC cũng cho thấy dấu hiệu yếu kém. Nó đã gặp phải kháng cự tại một đường xu hướng đã bị phá vỡ trước đó vào thứ Bảy và giảm hơn 5% cho đến thứ Hai, đóng cửa dưới mức 100-day Exponential Moving Average (EMA) ở mức $110,849. Mặc dù BTC đã phục hồi một chút vào thứ Ba và tìm thấy hỗ trợ quanh mức này trong hai ngày tiếp theo, nhưng kể từ đó nó đã trượt xuống dưới 100-day EMA, giao dịch dưới $110,000 vào thời điểm viết vào thứ Sáu.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh và đóng cửa dưới đường EMA 100 ngày ở mức $110,849 trên cơ sở hàng ngày, nó có thể kéo dài đà giảm xuống mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo, đó là đường EMA 200 ngày ở mức $103,974.

Chỉ số RSI trên biểu đồ hàng ngày đọc 39, dưới mức trung lập 50, cho thấy động lực giảm giá mạnh.

Ngược lại, nếu BTC phục hồi và EMA 100 ngày ở mức $110,849 giữ vững như một mức hỗ trợ, nó có thể kéo dài sự phục hồi của mình về phía mức kháng cự hàng ngày tiếp theo ở mức $116,000.

Câu hỏi thường gặp về Crypto ETF

ETF là gì?

Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là một công cụ đầu tư theo dõi giá của một tài sản cơ sở hoặc nhóm tài sản. ETF có thể theo dõi một tài sản duy nhất, một nhóm tài sản, hoặc toàn bộ các lĩnh vực. Ví dụ, một Bitcoin ETF theo dõi giá của Bitcoin, cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận tài sản mà không cần sở hữu trực tiếp.

Các quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đã được phê duyệt chưa?

Vâng, các quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đã được chấp thuận tại Hoa Kỳ. Quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên ở Mỹ nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch vào tháng 10 năm 2021. Hiện tại, bảy quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đã được chấp thuận, với hơn 20 quỹ khác đang chờ sự cho phép của cơ quan quản lý.

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay có được phê duyệt không?

Có, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã được phê duyệt. Vào tháng 1 năm 2024, SEC đã cấp phép cho việc niêm yết và giao dịch của một số quỹ Exchange-Traded Funds Bitcoin giao ngay, đánh dấu một cột mốc quan trọng cho ngành công nghiệp tiền điện tử và có khả năng mở ra cơ hội cho vốn từ các tổ chức và các nhà đầu tư chính thống.

Những ưu điểm và nhược điểm của quỹ ETF tiền điện tử là gì?

Ưu điểm của quỹ ETF tiền điện tử bao gồm việc tiếp cận các loại tiền điện tử mà không cần sở hữu trực tiếp, giảm thiểu rủi ro và chi phí khi nắm giữ tài sản, đường cong học tập thấp hơn cho các nhà đầu tư, và tăng cường bảo mật khi các quỹ ETF quản lý việc lưu giữ tài sản. Nhược điểm chính bao gồm việc thiếu quyền sở hữu tài sản trực tiếp, có thể phải trả phí quản lý cao hơn, và tiếp xúc với sự biến động giá của loại tiền điện tử cơ sở.

Thông báo: Thông tin này chỉ dành cho mục đích giáo dục. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.