Tổng quan về các chỉ số chính toàn cầu: Phân tích bốn chỉ số và chiến lược đầu tư

Là trung tâm của thị trường tài chính toàn cầu, thị trường chứng khoán Mỹ luôn là tâm điểm theo dõi của dòng vốn quốc tế. Vậy, những chỉ số nào có thể phản ánh xu hướng tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ? Bài viết này sẽ giới thiệu chi tiết về bốn chỉ số chính, bao gồm lịch sử phát triển và tiêu chí lựa chọn cổ phiếu thành phần, giúp độc giả hiểu sâu hơn về xu hướng thị trường toàn cầu và môi trường đầu tư.

Chỉ số thị trường chính là gì?

Thông thường, “chỉ số thị trường chính” được cấu thành từ các công ty niêm yết của một quốc gia hoặc khu vực, nhằm mục đích giúp nhà đầu tư nhanh chóng nắm bắt xu hướng tổng thể của thị trường và thông qua phân tích dữ liệu lịch sử để đánh giá tình hình phát triển kinh tế của khu vực đó.

Tuy nhiên, do quy mô của thị trường tài chính toàn cầu rất lớn và có nhiều công ty, nên không có một chỉ số duy nhất nào có thể bao trùm tất cả các công ty. Ngược lại, trên thị trường có nhiều chỉ số đại diện, trong đó bốn chỉ số có ảnh hưởng nhất bao gồm:

1. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJI)
2. Chỉ số S&P 500 (SPX)
3. Chỉ số tổng hợp Nasdaq (NASDAQ)
4. Chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX)

So sánh đặc điểm của bốn chỉ số

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (Dow Jones Industrial Average Index) (US30) là chỉ số chứng khoán lâu đời nhất, ra đời vào năm 1896. Vào thời kỳ đầu của sự công nghiệp hóa ở Mỹ, chỉ số này ban đầu chỉ bao gồm 12 công ty công nghiệp tiêu biểu. Theo thời gian, số lượng cổ phiếu trong chỉ số đã dần được mở rộng lên 30 công ty và bao gồm nhiều ngành nghề đa dạng hơn.

Chỉ số S&P 500

Để tạo ra một chỉ số toàn diện và đại diện hơn, công ty Standard & Poor's đã ra mắt “Chỉ số Standard & Poor's 500” (SP500). Hiện tại, 500 cổ phiếu này chiếm khoảng 75% tổng giá trị thị trường chứng khoán Mỹ.

Các công ty này trải rộng qua các ngành chính, từ các tập đoàn công nghệ khổng lồ, thương hiệu tiêu dùng hàng ngày đến những ông lớn tài chính. Để đảm bảo chất lượng cổ phiếu trong chỉ số, một ủy ban chuyên trách đã được thành lập sau đó để kiểm tra tình hình hoạt động thực tế của các doanh nghiệp, chỉ những công ty thực sự có lợi nhuận ổn định mới có cơ hội được đưa vào chỉ số.

Chỉ số tổng hợp Nasdaq

Với sự ra đời của máy tính và giao dịch điện tử, Nasdaq đã trở thành sàn giao dịch điện tử thuần túy đầu tiên của Mỹ vào năm 1971, đồng thời ra mắt chỉ số Nasdaq Composite, chủ yếu được cấu thành từ các cổ phiếu công nghệ. Với sự phát triển mạnh mẽ của ngành công nghệ, chỉ số này dần trở thành thước đo cho các cổ phiếu công nghệ toàn cầu. Sau đó, chỉ số Nasdaq 100 (NAS100) chuyên tập trung vào các công ty công nghệ lớn đã ra đời.

Cần lưu ý rằng, do nhiều thị trường châu Á cũng chủ yếu là cổ phiếu điện tử, xu hướng của Nasdaq có tính liên kết cao với những thị trường này, là một chỉ số tham khảo quan trọng không thể bỏ qua đối với các nhà đầu tư quan tâm đến thị trường châu Á.

Chỉ số nửa dẫn điện Philadelphia

Kể từ khi Hiệp định Plaza được ký kết vào năm 1985, mức độ chú trọng toàn cầu đối với ngành công nghiệp bán dẫn ngày càng gia tăng. Để giúp vốn tập trung tốt hơn vào các doanh nghiệp chủ chốt, Sở Giao dịch Philadelphia đã thành lập Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (chỉ số bán dẫn) vào năm 1993, lựa chọn 30 công ty bán dẫn điển hình.

Với sự bùng nổ nhu cầu về 3C, điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo, giá trị thị trường của cổ phiếu bán dẫn ngày càng tăng, chỉ số Philly Semiconductor cũng trở thành “chỉ số lớn thứ tư” được toàn cầu chú ý. Thêm vào đó, nhiều công ty bán dẫn nổi tiếng được đưa vào các cổ phiếu thành phần, sự tăng giảm của chỉ số Philly Semiconductor có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường cổ phiếu công nghệ toàn cầu, là một trong những chỉ số quan trọng mà nhà đầu tư cổ phiếu công nghệ cần theo dõi.

Làm thế nào để tham gia đầu tư vào các chỉ số chính toàn cầu?

So với rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, việc đầu tư vào các chỉ số chính có thể nói là chỉ cần quốc gia hoặc khu vực được lựa chọn duy trì tăng trưởng liên tục, chỉ số sẽ tăng theo.

Nhà đầu tư có thể tham gia vào việc đầu tư vào các chỉ số này thông qua ETF, hợp đồng tương lai và CFD (hợp đồng chênh lệch).

1. Quỹ ETF chỉ số

ETF (Quỹ giao dịch trên sàn) là quỹ được cấu trúc theo tỷ lệ tương ứng với các cổ phiếu và trọng số của chỉ số. So với quỹ truyền thống, phí quản lý của ETF thường thấp hơn, vì các nhà quản lý quỹ không cần phải chọn cổ phiếu, chỉ cần điều chỉnh tương ứng theo các cổ phiếu và trọng số của chỉ số.

2. Hợp đồng tương lai theo chỉ số

Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính có lịch sử lâu dài, có thể truy nguyên từ thế kỷ 17, với mục đích ban đầu là để giải quyết vấn đề biến động giá cả nông sản quá lớn. Ngày nay, hợp đồng tương lai đã trở thành công cụ thường được nhiều nhà đầu tư sử dụng để đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro. Đặc điểm của đầu tư hợp đồng tương lai là có tính thời điểm và hiệu ứng đòn bẩy.

3. Hợp đồng chênh lệch chỉ số (CFDs)

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một công cụ tương tự như hợp đồng tương lai, cho phép giao dịch hai chiều, cho phép nhà đầu tư đầu cơ vào sự biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Giao dịch CFD cho phép nhà đầu tư đầu tư với ký quỹ thấp hơn và có thể thanh lý trong cùng một ngày giao dịch, điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể nhanh chóng vào và ra khỏi giao dịch.

Quan điểm tổng thể

Các chỉ số chính toàn cầu đại diện cho chiếc nhiệt kế của nền kinh tế thế giới, cho dù là nhà đầu tư trực tiếp hay nhà đầu tư theo dõi các thị trường khác đều sẽ theo dõi sát sao diễn biến của những chỉ số này. Do đó, thị trường đã cung cấp nhiều công cụ đầu tư chỉ số phong phú.

Đối với những nhà đầu tư muốn đầu tư lâu dài vào các chỉ số chính toàn cầu, có thể xem xét việc mua ETF chỉ số theo phương pháp định kỳ định lượng. Còn đối với những nhà đầu tư theo đuổi chênh lệch giá ngắn hạn, họ có thể tận dụng các công cụ như hợp đồng tương lai và CFD, với đặc tính giao dịch hai chiều linh hoạt, điều kiện giao dịch linh hoạt và đòn bẩy hợp lý, những công cụ này đều có thể cung cấp lựa chọn tốt cho cả mục đích phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần nhớ rằng bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có rủi ro, đặc biệt là các công cụ liên quan đến đòn bẩy. Khi đưa ra quyết định đầu tư, cần phải hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra lựa chọn thận trọng dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân.