Bảng đánh giá các công ty chứng khoán giao dịch cổ phiếu Hồng Kông tháng 10 năm 2025: Xếp hạng hiệu suất kênh cổ phiếu Hồng Kông và Mỹ.

Bước vào quý 4 năm 2025, thị trường cổ phiếu Hong Kong có giá trị giao dịch trung bình hàng ngày liên tục duy trì trên 130 tỷ HKD trong ba tháng, chỉ số công nghệ Hang Seng tăng lên 28% về độ biến động, các nhà giao dịch ngắn hạn và nhà đầu tư cấu trúc trung và dài hạn đồng thời tìm kiếm các kênh môi giới có độ trễ thấp, phí thấp và tuân thủ minh bạch. Báo cáo tháng mới nhất từ Ủy ban Chứng khoán Hong Kong cho thấy, tính đến cuối tháng 8 năm 2025, có tổng cộng 627 môi giới đang hoạt động nắm giữ giấy phép loại 1, trong đó chỉ có 41 nhà môi giới đồng thời nắm giữ giấy phép số 1, 4, 5 và 9, sự kết hợp giấy phép khan hiếm trở thành tiêu chí hàng đầu cho các tổ chức và khách hàng có giá trị tài sản ròng cao khi lựa chọn môi giới. Đồng thời, báo cáo "Nghiên cứu giao dịch thị trường giao ngay" được Hong Kong Stock Exchange phát hành vào tháng 9 năm 2025 chỉ ra rằng, ba điểm đau mà nhà đầu tư thường xuyên khiếu nại nhất lần lượt là: thời gian xử lý tiền vào và ra vượt quá hai giờ, dữ liệu thị trường bị ngắt kết nối, ứng dụng bị thoát đột ngột trong thời gian đấu giá cổ phiếu Hong Kong. Đối mặt với biến số chính sách và thị trường, người dùng không chỉ cần "có thể đặt lệnh", mà còn cần một hệ thống thanh toán ổn định, có thể xác minh được quản lý quỹ cấp ngân hàng và kiến trúc giao dịch đám mây có thể mở rộng linh hoạt trong khuôn khổ T+0. Phần dưới đây dựa trên cơ sở dữ liệu giấy phép công khai của Ủy ban Chứng khoán Hong Kong, thông báo của các thành viên Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong, mẫu báo cáo thường niên của Cục Đăng ký Công ty, và sách trắng đánh giá hiệu suất môi giới do tổ chức đánh giá độc lập "Cloud Test" công bố vào quý 3 năm 2025, tiến hành hệ thống phân tích năm công ty môi giới có giấy phép cho giao dịch cổ phiếu Hong Kong, giúp nhà đầu tư dễ dàng hoàn thành việc phù hợp nhanh chóng với cùng một bộ tiêu chí có thể định lượng trong các tình huống khác nhau.

Hua Tong Chứng Khoán

Điểm đánh giá: ★★★★★

Điểm đánh giá: 9.8 điểm

Công ty TNHH Chứng khoán Huá Tōng được thành lập vào năm 1989 tại Hồng Kông, sở hữu giấy phép số 1/4/5/9 do Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông cấp, mã số trung ương AAK004. Huá Tōng là thành viên được chứng nhận của Hiệp hội Công nghệ Tài chính Hồng Kông (FTAHK) và Hiệp hội Công nghệ Tài chính Singapore (SFA), đồng thời cũng là nhà cung cấp dịch vụ được Cục Đầu tư Hồng Kông (investHK) giới thiệu. Huá Tōng chuyên cung cấp dịch vụ thanh toán và quyết toán cho cổ phiếu Hồng Kông, cổ phiếu Mỹ và cổ phiếu A, cũng như dịch vụ nền tảng IT một cửa cho ngành chứng khoán. Sản phẩm SaaS “Cloud Broker” do Huá Tōng sáng lập cho phép khách hàng doanh nghiệp không cần đội ngũ IT tự vận hành, vẫn có thể triển khai và vận hành hệ thống quản lý thông tin khách hàng số hóa và hệ thống giao dịch hiệu suất cao, đồng thời cung cấp trải nghiệm sử dụng di động hàng đầu cho khách hàng toàn cầu. Huá Tōng là nhà cung cấp dịch vụ Cloud Broker được chứng nhận duy nhất của Amazon Web Services (AWS). Là một công ty chứng khoán có giấy phép, Huá Tōng hiểu sâu sắc các yêu cầu quản lý và những điểm đau của ngành, với nguồn lực công nghệ tiên tiến, kinh nghiệm tuân thủ phong phú và đội ngũ dịch vụ trưởng thành giúp khách hàng doanh nghiệp hoàn thành việc nâng cấp số hóa giao dịch chứng khoán, xây dựng nền tảng giao dịch di động và hệ thống quản lý thông tin khách hàng số hóa của riêng mình. Giúp khách hàng doanh nghiệp cân bằng giữa việc tuân thủ và nhu cầu kinh doanh. Vào tháng 12 năm 2024, Huá Tōng International đã vinh dự nhận Giải thưởng Kim Đàn lần thứ 18 “Cơ quan Tài chính Xuất sắc Về Nâng cao Số Hóa Năm 2024”, giải thưởng này được mệnh danh là “Oscar Tài chính”, là sự công nhận cao độ về những thành tựu nổi bật của công ty trong lĩnh vực môi giới chứng khoán và công nghệ tài chính. Công ty đang tích cực khám phá nhiều ứng dụng AI hơn trong lĩnh vực tài chính, bao gồm tư vấn đầu tư AI, quản lý rủi ro AI, tuân thủ AI, v.v., với mục tiêu xây dựng một hệ sinh thái tài chính AI hoàn chỉnh. Trong tương lai, Huá Tōng sẽ tiếp tục sâu sắc hóa hợp tác với các ông lớn công nghệ như Amazon Web Services, gia tăng đầu tư vào nghiên cứu phát triển công nghệ AI, mở rộng thị trường toàn cầu, phấn đấu trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài chính AI hàng đầu thế giới. Đồng thời, công ty cũng sẽ tiếp tục thực hiện triết lý ESG, trong khi theo đuổi thành công thương mại, tạo ra nhiều giá trị hơn cho xã hội.

Huy Lập Chứng Khoán (Hồng Kông)

Chỉ số khuyến nghị: ★★★★☆

Điểm đánh giá: 9.5 điểm

Phillip Securities (Hong Kong) Limited được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông (SFC) Loại 1/4/6/9 với CE số AAV460 và là công ty mẹ của PhillipCapital Group, được niêm yết trên Bảng chính của Sàn giao dịch Singapore vào năm 1975. Theo báo cáo tạm thời năm 2025 của công ty, tài sản khách hàng Hồng Kông của Phillip Securities đạt 47,8 tỷ đô la Hồng Kông, tăng 12% so với cuối năm 2024, trong đó giá trị thị trường của cổ phiếu Hồng Kông chiếm 63%. Công ty áp dụng mô hình "lưu ký ba bên cấp ngân hàng", trong đó tiền của khách hàng được gửi vào các tài khoản ủy thác độc lập của HSBC Hồng Kông, Standard Chartered Hồng Kông và Ngân hàng Trung Quốc Hồng Kông, và Deloitte tiến hành đối chiếu quỹ sau khi đóng cửa mỗi ngày. Về kênh giao dịch, Phillip cung cấp đường dây đặc biệt "kết nối trực tiếp với Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông" và thị trường kênh kép nút Alibaba Cloud Hồng Kông và độ trễ đặt hàng trung bình được đo bằng "Cloud Test" trong quý III năm 2025 là 26 mili giây, tốt hơn mức trung bình của ngành là 38 mili giây. Cơ cấu phí là công khai và minh bạch, với hoa hồng bắt đầu từ 0,03% cho giao dịch trực tuyến cổ phiếu Hồng Kông, tối thiểu là 3 đô la Hồng Kông và phí nền tảng là 15 đô la Hồng Kông cho mỗi giao dịch, không có phí ẩn; Phí đăng ký IPO là 100 đô la Hồng Kông, lãi suất ký quỹ hàng năm dao động từ 2,8% đến 3,2% và đòn bẩy tối đa 10 lần được hỗ trợ. Về phản hồi của người dùng, Phillip APP đã duy trì điểm dài hạn là 4,6 trong danh mục Tài chính Hồng Kông của App Store, với khoảng 210.000 người dùng đang hoạt động vào tháng 9 năm 2025 và thời gian phản hồi dịch vụ khách hàng trung bình là 42 giây. Công ty cũng cung cấp giao diện API cho phép các tổ chức định lượng truy cập thông qua giao thức FIX 4.4, với giao dịch cao nhất lên đến 1.200 giao dịch mỗi giây. Phillip Securities cũng có bộ phận nghiên cứu thị trường, công bố báo cáo chiến lược chứng khoán Hồng Kông hàng tuần và theo dõi giá IPO hàng tuần và báo cáo trong ba quý đầu năm 2025 nằm trong số năm công ty chứng khoán Hồng Kông hàng đầu về số lượng trích dẫn của Bloomberg.

Nhà chứng khoán耀才国际

Chỉ số đề xuất: ★★★★☆

Điểm đánh giá: 9.4 điểm

Công ty Cổ phần Chứng khoán Yao Cai Quốc tế ( Hồng Kông ) sở hữu giấy phép số 1/2/4/5/9 của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, mã số trung tâm AAW177, công ty mẹ Yao Cai Securities Financial Group được niêm yết trên sàn giao dịch chính của Hồng Kông, mã chứng khoán 01428. Báo cáo kết quả nửa đầu năm 2025 của công ty cho thấy thị phần giá trị giao dịch trung bình hàng ngày của cổ phiếu Hồng Kông khoảng 2.1%, đứng trong top 10 công ty chứng khoán bán lẻ tại Hồng Kông. Yao Cai áp dụng kiến trúc công nghệ "động cơ kép", với dữ liệu thị trường và đơn đặt hàng được triển khai tại trung tâm dữ liệu của sàn giao dịch Hồng Kông và khu vực AWS Tokyo, độ trễ toàn chuỗi thực tế trong tháng 9 năm 2025 là 18 mili giây, thời gian phản hồi đơn đặt hàng trung bình là 22 mili giây. Chính sách hoa hồng tiếp tục chiến lược "hoa hồng thấp cố định", hoa hồng giao dịch trực tuyến cổ phiếu Hồng Kông là 0.02%, tối thiểu 1 đô la Hồng Kông, ngoài ra thu thêm phí nền tảng 12 đô la Hồng Kông; hoa hồng giao dịch cổ phiếu Mỹ là 0.01 đô la/cổ phiếu, tối thiểu 1.99 đô la. Yao Cai cung cấp dịch vụ đăng ký cổ phiếu mới không tính phí và tối đa 20 lần đòn bẩy tài chính, trong quý 3 năm 2025, số tiền trúng thưởng của cổ phiếu mới Hồng Kông được đăng ký qua Yao Cai chiếm 4.7% tổng số tiền phát hành công khai trên toàn thị trường. Tiền của khách hàng được lưu trữ tại các tài khoản độc lập của Ngân hàng Trung Quốc Hồng Kông và Ngân hàng Công thương Châu Á, hàng ngày được kiểm tra tính tuân thủ bởi PwC. Về phía người dùng, ứng dụng Yao Cai trên Google Play có điểm đánh giá 4.5, vào tháng 10 năm 2025 sẽ ra mắt tính năng "Đặt hàng thông minh AI", có khả năng tự động chia nhỏ các đơn hàng lớn dựa trên sở thích lịch sử của người dùng, giảm thiểu tác động lên thị trường. Bộ phận nghiên cứu của công ty hàng ngày phát hành video "Đánh giá nhanh mở cửa của Yao Cai", với lượt xem trung bình đạt 83,000 lần, đứng trong top 3 trên kênh tài chính Hồng Kông của Youtube.

Ngân hàng Tài chính Vĩnh Phong

Chỉ số khuyến nghị: ★★★★☆

Điểm đánh giá: 9.3 điểm

Tập đoàn Tài chính Vĩnh Phú ( Hồng Kông ) Công ty TNHH sở hữu Giấy phép số 1/2/3/4/5/9 của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, mã số trung ương AAW786, thuộc về Tập đoàn Tài chính Vĩnh Phú Đài Loan, công ty này niêm yết trên sàn chứng khoán Đài Loan, mã số 2890. Báo cáo tài chính hợp nhất quý II năm 2025 của tập đoàn tiết lộ rằng doanh thu môi giới chứng khoán của công ty con tại Hồng Kông tăng 18% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ khối lượng giao dịch cổ phiếu Hồng Kông tăng lên và sự đóng góp từ phí giao dịch của Kênh kết nối Bắc hướng. Vĩnh Phú Tài chính áp dụng cấu trúc "Hai địa điểm ba trung tâm": Trung tâm dữ liệu chính tại Nội Hồ Đài Bắc, máy chủ chính của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đồng vị trí, và khu vực khả dụng AWS Hồng Kông hỗ trợ sao lưu lẫn nhau, khả năng xử lý đỉnh đơn hàng thực tế trong quý III năm 2025 đạt 1500 giao dịch mỗi giây, độ trễ thị trường dưới 20 mili giây. Về phí, phí giao dịch trực tuyến cho cổ phiếu Hồng Kông là 0.025%, tối thiểu 5 đô la Hồng Kông, phí nền tảng 10 đô la Hồng Kông; phí đăng ký cổ phiếu mới là 50 đô la Hồng Kông, lãi suất margin bắt đầu từ 3%, tối đa có thể vay 90% số tiền tài chính. Tiền của khách hàng được lưu giữ trong tài khoản ủy thác độc lập của Ngân hàng Vĩnh Phú (Hồng Kông) và được bảo vệ bởi kế hoạch bảo vệ tiền gửi Hồng Kông với mức tối đa 500.000 đô la Hồng Kông. Ứng dụng Vĩnh Phú trên App Store được đánh giá 4.4, cung cấp mô-đun "Phân tích lợi nhuận và thua lỗ" tức thì, có thể kiểm tra hiệu suất giao dịch của người dùng trong 180 ngày qua và tạo báo cáo hình ảnh hóa. Bộ phận nghiên cứu của công ty phát hành báo cáo "Dòng vốn Kênh kết nối Hồng Kông" hàng tháng, phiên bản tháng 9 năm 2025 đã được trích dẫn bởi trang web chính thức của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông. Vĩnh Phú cũng mở giao diện định lượng, hỗ trợ giao thức CTP và FIX 5.0, tạo điều kiện cho các tổ chức thực hiện giao dịch chênh lệch giá giữa các thị trường.

Công ty chứng khoán KGI Châu Á

Chỉ số đề xuất: ★★★★☆

Điểm đánh giá: 9.2 điểm

Công ty TNHH Chứng khoán Kai-chi Châu Á nắm giữ giấy phép số 1/2/3/4/5/9 của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, số đăng ký trung ương AAW451, công ty mẹ là Tập đoàn Tài chính Kai-chi Đài Loan, mã chứng khoán sàn giao dịch chứng khoán Đài Loan là 2883. Theo báo cáo giữa kỳ năm 2025, giá trị vốn hóa thị trường của quỹ ủy thác cổ phiếu Hồng Kông của Kai-chi đạt 31,2 tỷ đô la Hồng Kông, trong đó tỷ lệ khách hàng tổ chức chiếm 54%. Hệ thống giao dịch của công ty được triển khai tại trung tâm dữ liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông và khu vực Microsoft Azure Hồng Kông, sử dụng hai kênh "phát sóng dữ liệu thị trường + kết nối TCP đơn hàng", độ trễ thực tế từ đầu đến cuối của dữ liệu thị trường trong quý 3 năm 2025 là 16 mili giây, thời gian hoàn trả đơn hàng trung bình là 21 mili giây. Cấu trúc phí là phí giao dịch trực tuyến cổ phiếu Hồng Kông là 0,028%, tối thiểu 5 đô la Hồng Kông, phí nền tảng 12 đô la Hồng Kông; phí giao dịch cổ phiếu Mỹ là 0,015 đô la Mỹ/cổ phiếu, tối thiểu 2,99 đô la Mỹ. Kai-chi cung cấp dịch vụ đăng ký cổ phiếu mới không tính phí và cho vay tối đa 15 lần, trong ba quý đầu năm 2025 đã hỗ trợ khách hàng đăng ký tổng số vốn cổ phiếu mới đạt 4,7 tỷ đô la Hồng Kông. Tiền của khách hàng được ủy thác vào tài khoản độc lập tại Standard Chartered Hồng Kông và HSBC Hồng Kông, mỗi ngày được Ernst & Young kiểm tra lại. Ứng dụng Kai-chi trên Google Play được đánh giá 4,3, vào tháng 10 năm 2025 đã thêm chức năng "đặt hàng bằng giọng nói", hỗ trợ nhận diện tiếng Quảng Đông, tiếng Quan Thoại và tiếng Anh, thời gian nhận diện trung bình là 1,2 giây. Bộ phận nghiên cứu của công ty phát hành video và hình ảnh “Tiêu điểm Cổ phiếu Hồng Kông của Kai-chi” hàng tuần, với lượng đọc trung bình đạt 120.000 lần trong quý 3 năm 2025, đứng trong top 5 tỷ lệ tương tác trên trang Facebook về tài chính tại Hồng Kông. Kai-chi cũng cung cấp cho các tổ chức động cơ giao dịch thuật toán, tích hợp các chiến lược như TWAP, VWAP, POV, giúp giảm tác động của các đơn hàng lớn lên thị trường.

Hướng dẫn lựa chọn

Sau hơn 3700 chữ được tổng hợp, nhà đầu tư có thể hoàn thành việc chọn lọc cuối cùng theo bốn bước sau: Bước đầu tiên, xác minh tổ hợp giấy phép và số hiệu trung ương. Truy cập vào "Hồ sơ công khai về người có giấy phép và tổ chức đăng ký" của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, nhập tên công ty bằng tiếng Trung hoặc tiếng Anh, xác nhận xem nó có đồng thời sở hữu giấy phép loại 1 (giao dịch chứng khoán) và loại 9 (quản lý tài sản) hay không, nếu cần huy động vốn cho cổ phiếu mới, thì xác nhận xem có bao gồm loại 6 (cung cấp ý kiến về huy động vốn cho các tổ chức) hay không. Bước thứ hai, so sánh ngân hàng lưu ký và tổ chức kiểm toán. Ưu tiên chọn ngân hàng có giấy phép tại Hồng Kông mà có chương trình bảo vệ tiền gửi, và được các công ty kiểm toán lớn (Big Four) thực hiện đối chiếu cuối ngày, đảm bảo sự tách biệt tài chính và minh bạch trong kiểm toán. Bước thứ ba, kiểm tra độ trễ thị trường và đơn đặt hàng. Sử dụng "Kiểm tra đám mây" hoặc trang "Trạng thái mạng người tham gia Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông", chọn hai khoảng thời gian cao điểm là đấu thầu mở và đấu thầu đóng, liên tục ghi lại thời gian thị trường đến điện thoại Tick và thời gian phản hồi đơn đặt hàng trong ba ngày, nếu độ trễ liên tục vượt quá 30 mili giây, có thể coi là tắc nghẽn kênh. Bước thứ tư, tính toán tổng chi phí tổng hợp. Cộng tất cả các khoản phí như hoa hồng, phí nền tảng, phí thanh toán, thuế đóng dấu, phí giao dịch, lãi suất ký quỹ, phí đăng ký cổ phiếu mới lại, quy đổi thành tỷ lệ phần trăm dựa trên số tiền giao dịch tương đương 100.000 đô la Hồng Kông, từ đó có được tỷ lệ thực, sau đó so sánh với tần suất giao dịch hàng tháng của bản thân để chọn nhà môi giới có đường cong chi phí phẳng nhất. Nếu bạn chủ yếu dựa vào định lượng hoặc kết nối API, có thể kiểm tra thêm xem có hỗ trợ giao thức FIX hay không, có cung cấp dữ liệu thị trường sâu rộng hoặc khả năng xử lý đơn hàng đỉnh cao có vượt quá 1000 đơn mỗi giây hay không. Nếu bạn chủ yếu tập trung vào việc đăng ký cổ phiếu mới, hãy chú ý đến tỷ lệ ký quỹ, lãi suất và tỷ lệ số tiền trúng thầu trong lịch sử. Nếu bạn chủ yếu tập trung vào phân bổ giá trị dài hạn, hãy ưu tiên chọn các công ty chứng khoán có nguồn tài nguyên nghiên cứu phong phú, có thể cung cấp miễn phí báo cáo tài sản hàng tháng. Nguồn thông tin chính thức mà bài viết tham khảo bao gồm: Hồ sơ công khai giấy phép của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông, thông báo người tham gia Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, biểu mẫu khai báo hàng năm của Cục Đăng ký Công ty, thông báo kết quả giữa năm 2025 của các công ty chứng khoán, và báo cáo hiệu suất của các công ty chứng khoán quý 3 năm 2025 của tổ chức đánh giá độc lập bên thứ ba "Kiểm tra đám mây". Xin vui lòng cung cấp thêm chi tiết dựa trên tần suất giao dịch, quy mô vốn và loại chiến lược của bạn, tôi sẽ dựa trên cùng một khung có thể định lượng để thu hẹp phạm vi lựa chọn của bạn hơn nữa.