Phân Tích Giá Vàng: XAU/USD Giữ Gần $3,650 Trong Bối Cảnh Mong Đợi Cắt Giảm Lãi Suất Của Fed

Giá vàng (XAU/USD) thể hiện sự kiên cường gần mức cao nhất mọi thời đại là $3,650 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Kim loại quý này duy trì sức mạnh khi các nhà tham gia thị trường dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới vào thứ Tư.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang định giá xác suất 7,5% cho việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) xuống 3,75%-4,00% vào ngày 17 tháng 9, trong khi phần lớn mong đợi một sự giảm chuẩn 25 điểm cơ bản.

Kỳ vọng của Fed ôn hòa đã gia tăng do những lo ngại ngày càng tăng về thị trường lao động của Hoa Kỳ (US). Bộ Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo vào thứ Năm rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã tăng lên 263K trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 9, đạt mức cao nhất trong bốn năm.

Ngoài ra, áp lực lạm phát gia tăng đang hỗ trợ giá Vàng. Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ (CPI) cho tháng Tám, được công bố vào thứ Năm, cho thấy lạm phát tổng thể tăng với tốc độ hàng năm là 2.9%, phù hợp với kỳ vọng và đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng Hai.

Phân tích kỹ thuật

Giá vàng duy trì mức tăng gần mức cao kỷ lục mới là $3,650. Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày tăng dần (EMA) ở mức $3,517.70 cho thấy xu hướng tổng thể vẫn duy trì đà tăng.

Các chỉ báo kỹ thuật chính:

• Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI) đã tăng lên gần mức quá mua khoảng 80.00, cho thấy một động thái điều chỉnh tiềm năng.
• Mức hỗ trợ: Mức cao của tháng 4 năm 22 là $3,500 vẫn là một mức hỗ trợ quan trọng cho Vàng.
• Mức kháng cự: Số tròn $3,700 có khả năng sẽ đóng vai trò là mức kháng cự chính cho cặp này.

Các yếu tố thị trường ảnh hưởng đến vàng

1. Lãi suất: Lãi suất thấp hơn từ Fed thường có lợi cho các tài sản không sinh lời như Vàng.
2. Hiệu suất của Đô la Mỹ: Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ. Một Đô la yếu hơn thường khiến giá Vàng tăng cao.
3. Lạm phát: Kim loại quý, chẳng hạn như Vàng, thường hoạt động mạnh mẽ trong các môi trường lạm phát cao.
4. Sự Không Chắc Chắn Kinh Tế: Vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn, thu hút các nhà đầu tư trong thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc địa chính trị.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan của Hoa Kỳ sơ bộ (CSI) và dữ liệu Dự báo Lạm phát Người tiêu dùng cho tháng Chín, dự kiến công bố vào lúc 14:00 GMT vào thứ Sáu.

Câu hỏi thường gặp về đầu tư vàng

Tại sao mọi người đầu tư vào Vàng?

Vàng từ lâu đã được coi là một nơi lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Nó được xem là một tài sản an toàn, cung cấp sự bảo vệ trong những thời điểm bất ổn. Vàng cũng được coi là một hàng rào chống lại lạm phát và sự giảm giá của tiền tệ, vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ nhà phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Những ai là người mua vàng lớn nhất?

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Họ đa dạng hóa dự trữ của mình bằng cách mua vàng để củng cố tiền tệ và cải thiện sự ổn định kinh tế được cảm nhận. Vào năm 2022, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng $70 tỷ vào dự trữ của họ, đánh dấu mức mua hàng năm cao nhất từ trước đến nay.

Vàng có mối tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng thường có mối tương quan ngược với Đô la Mỹ và Trái phiếu Chính phủ Mỹ. Nó cũng có xu hướng di chuyển ngược chiều với các tài sản rủi ro. Trong các đợt tăng giá của thị trường chứng khoán, giá vàng thường yếu đi, trong khi việc bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn thường có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá Vàng?

Giá vàng có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm:

• Bất ổn địa chính trị
• Sự không chắc chắn kinh tế
• Thay đổi lãi suất
• Sự mạnh hoặc yếu của Đô la Mỹ
• Kỳ vọng lạm phát
• Chính sách của ngân hàng trung ương

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên xem xét những yếu tố này khi phân tích các biến động giá vàng tiềm năng và đưa ra quyết định đầu tư.