2 Cổ phiếu bị đánh giá thấp để Mua và Giữ Mãi Mãi

Tôi đã theo dõi sát sao Apple và Eli Lilly trong năm nay, và mặc dù hiệu suất của họ trong năm 2025 không như mong đợi, tôi vẫn tin rằng họ vẫn đáng để đầu tư lâu dài.

Điểm chính

• Apple và Eli Lilly có lịch sử lợi nhuận lâu dài ấn tượng.
• Việc Apple chuyển hướng sang dịch vụ thu phí đang âm thầm biến đổi mô hình kinh doanh của họ
• Sự thống trị của Lilly trong các phương pháp điều trị giảm cân vượt ra ngoài một câu chuyện thành công của một sản phẩm duy nhất

Apple đã phải vật lộn với những mối đe dọa thuế quan suốt cả năm, nhưng hoạt động kinh doanh cơ bản của họ vẫn vững chắc. Kết quả tài chính quý 3 năm 2025 của họ cho thấy doanh thu tăng 10% lên $94 tỷ đô la, và hệ sinh thái thiết bị của họ tiếp tục mở rộng vượt qua 2,35 tỷ thiết bị hoạt động.

Điều thực sự khiến tôi phấn khích là chiến lược dịch vụ của Apple. Doanh thu định kỳ của họ đạt 27,4 tỷ USD trong quý trước, tăng 13,3% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc biên lợi nhuận cao này hiện chiếm gần 30% tổng doanh thu, với hơn 1 tỷ đăng ký trả phí trong các lĩnh vực fintech và các lĩnh vực tăng trưởng khác. Mặc dù nỗ lực AI của họ chưa gây ấn tượng với Phố Wall, tôi sẽ không loại trừ họ vì khả năng R&D khổng lồ của họ.

Chắc chắn, tỷ suất cổ tức 0,4% của Apple trông có vẻ khiêm tốn, nhưng họ đã tăng gấp đôi khoản chi trả của mình trong suốt thập kỷ qua. Sự yếu kém hiện tại của cổ phiếu dường như giống như một cơ hội để đầu tư hơn là một dấu hiệu cảnh báo.

Về phần Eli Lilly, sự thất vọng của Phố Wall về kết quả giảm cân 12,4% của orforglipron đã kích hoạt một đợt bán tháo gần đây. Nhưng tôi đang nhìn xa hơn phản ứng ngắn hạn này. Tirzepatide của Lilly ( được bán dưới tên Mounjaro và Zepbound) dự kiến sẽ đạt gần $62 tỷ đô la doanh thu vào năm 2030 - một con số đáng kinh ngạc đối với bất kỳ loại dược phẩm nào.

Điều mà nhiều người bỏ qua là danh mục đầu tư đa dạng của Lilly bao gồm các liệu pháp miễn dịch, ung thư và thần kinh. Thành công tài chính gần đây của công ty đã tài trợ cho các thương vụ mua lại chiến lược và các thỏa thuận cấp phép nhằm củng cố quy trình đổi mới của nó.

Giống như Apple, tỷ suất cổ tức hiện tại của Lilly là 0,8% có vẻ không ấn tượng cho đến khi bạn xem xét rằng họ đã tăng gấp ba lần cổ tức trong suốt thập kỷ qua. Sự giảm giá gần đây tạo ra một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Cả hai công ty đều gặp phải những khó khăn ngắn hạn, nhưng những điểm mạnh cơ bản của họ - sự trung thành của khách hàng, khả năng đổi mới và kỷ luật tài chính - đã định vị họ như những khoản đầu tư dài hạn tiềm năng có lợi. Tôi xem sự yếu kém hiện tại của họ như một cơ hội hơn là một dấu hiệu cảnh báo.

Dữ liệu hiệu suất cổ phiếu tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2025